日内交易内参

IH1707：日内逢高2545附近轻仓试空，止损2550。 

IF1707：3680多单适当减持，回落多

IC1707：6030-6130区间交易 

T1709：观望为主，压力95.98，支撑95.56

Cu1708：空单持有，目标45500附近，止损47000。 

AU1706:279.4空，目标278.5，止盈278.7；

AG1706:4033空，目标4000，止盈4005。 

镍1709：多头操作，止损74000.

铁矿石1709:453多，目标468，止损448 

j1709:逢低买入，压力位1600，支撑位1500

jm1709:逢低买入，压力位1050,支撑位1030 

螺纹1710:3180多 止损3150 

PTA1709:4900短空操作，止损4950 

甲醇1709:2320多，2300止损；

沥青：2310多，止损2290

L1709： 8800-9000区间操作

PP1709：7700-7900区间操作 

Y1709：6000抛空，止损6070；

P1709：5350抛空，止损5420;（止盈出局）

OI1709：6500抛空，止损6570. 

豆粕1709：2640至2690区间震荡；

菜粕1709：2210至2260区间震荡。 

白糖1709:日内6400附近短多

棉花1709：15000附近建多。 

品种策略概要

1、金融  

期指：隔夜欧美股市大跌，美元走弱，人民币升值。昨日A股尾盘在银行、保险拉升下，沪指创下两个月新高。央行公开市场连续三日暂停操作，但整体资金面相对宽松。目前市场风格依旧在于蓝筹行情，存量市场下，分化继续。随着沪指反弹至前期3200压力位附近，短期来看上方压力增加。

IH1707：日内逢高2545附近轻仓试空，止损2550。 

IF1707：3680多单适当减持，回落多

IC1707：6030-6130区间交易 

50ETF期权：昨日50ETF尾盘拉升，上涨0.39%至2.564。总成交量为782088张，减少235771张，PCR（put/call ratio）为67.35%，指标显示短期走势中性偏乐观，七月认购平值期权隐含波动率为12.82%，认沽隐含波动率为16.18%，目前期权认沽认购隐含波动率价差增加，预计短期走势呈中性。 

期债：周二央行连续三日暂停公开市场操作，单日净回笼100亿。银行间资金面持续宽松，回购利率多数下行。5月工业利润小幅回升，经济二次探底仍未到来。银行间现券市场多空阵营交替释放，收益率持续下行。国债期货高开低走震荡收跌。进入季末，资金面虽充裕，但央行持续收回流动性，市场谨慎气氛升温，货币政策紧平衡大势难改，短期内预计仍以震荡整理为主。

T1709：观望为主，压力95.98，支撑95.56 

2、金属

沪铜：6月27日LME铜库存减4125吨至250550吨。隔夜离岸人民币兑美元飙涨逾400点，美元指数跌破97关口。美元走软扶助工业金属表现。LME期铜触及近三个月高位，期锌也触及4月7日以来的高位。亚盘基本金属震荡上行，沪铜整体来看延续涨势，黑色系持续强势上探带动有色上行，铅锌表现最好。技术面，沪铜近期维持高位震荡，上升空间减小，后市可以逢高做空。日内操作建议，逢高做空。

Cu1708：空单持有，目标45500附近，止损47000。 

黄金白银：美国5月耐用品订单环比降1.1%，为连续第二个月下滑，预期降0.6%，前值降0.8%。昨日日盘沪金1712下跌1.3，跌幅0.46%，收于279.4；沪银1712下跌19，跌幅0.47%，收于4033。外盘方面黄金白银上涨，COMEX黄金现报价约1250.8美元/盎司，上涨0.35%；COMEX白银现报价约16.62美元/盎司，下跌0.29%。

AU1706:279.4空，目标278.5，止盈278.7；

AG1706:4033空，目标4000，止盈4005。 

镍：现货金川下调了价格，下游有所采购，俄镍贸易商出货积极性尚可，钢厂拿货积极。这二天的价格上涨，带动了下游采购积极性。从消息面来看，菲律宾再次出来说话，说下个月决定前任环境部长决定的一些企业的命运。这也是一个信号，说明菲律宾很可能旧事重提，来提振价格。从技术面来看，镍走出了很好的向上趋势行情，投资者少量多单持有，74000止损。

镍1709：多头操作，止损74000.

3、黑色

铁矿石：普氏涨2.95至60.1美元，青岛港PB粉现货涨13元至443元/吨，市场询盘继续增加，成交也转好，连铁突破震荡四周的412-440区间向上，也提振了现货贸易商提价热情，部分贸易商惜售，块矿资源相对偏少，铁矿的反弹主要是在当前极度悲观的基本面下，价格没有继续走低而是选择长期横盘，说明继续做空动力不足，二是MACD自4月下旬持续出现背离，钢厂阶段性的补库刺激价格出现快速反弹，由于基本面并未出现趋势性改变，反弹空间有限，不建议盲目追高。压力位476，支撑439.

铁矿石1709:453多，目标468，止损448 

煤焦：23日国内焦炭现货市场稳中偏强，华北地区看涨情绪高涨，成交尚可；近期受环保影响，山西地区焦企开工有下降；下游方面，钢厂利润仍然可观，高炉开工微幅上升，但焦炭库存仍在继续上升；期货方面，焦炭主力合约震荡偏强，缩量缩仓；综上，短期国内焦市继续持稳可能性较大。

j1709:逢低买入，压力位1600，支撑位1500

jm1709:逢低买入，压力位1050,支撑位1030 

螺纹：上周社会库存略有反弹，不过符合季节性规律供给端高炉开工率继续反弹，目前钢厂利润仍处较高水平导致产量有回升预期，6月上旬日均粗钢产量增5.41%，现货方面，唐山钢坯价格涨20，各地钢材价格上涨为主，而期货价仍保持较大贴水，近期现货供需偏弱但期货在修复贴水，螺纹主力站稳5日线并创下近期新高，建议多单尝试

螺纹1710:3180多 止损3150 

4、能化

PTA:目前原油价格下跌后进入震荡区域，PTA去库存明显，社会库存较低，产业链供需结构利多使得价格反弹。但加工费恢复和成本端趋势偏弱压制上涨空间，总体PTA依旧围绕4700-5000区间为主。 投资者反弹短空操作。或者逐步做空加工费。

PTA1709:4900短空操作，止损4950 

甲醇：开工率回升，MTO开工率持稳，库存小幅回落，港口货源紧张支撑期价，短期低位运行，空单可轻仓跟随；

甲醇1709:2320多，2300止损；

沥青：开工率回升，但库存小幅回落，需求回暖，但受梅雨天气影响，短期仍未放量，但原油近期反弹持续，一定程度上支撑期价，今日多单可轻仓尝试；

沥青：2310多，止损2290

塑料：上一交易日主力合约PP收于7777，L收于8880，上一交易日PP、L期货上涨，煤化工拍卖转好，近期装置检修多，石化库存维持在80万吨左右， 7月检修结束后，供应增加，有望使价格维持弱势。

日内策略：

L1709： 8800-9000区间操作

PP1709：7700-7900区间操作 

5、农产品

油脂主力：美盘天气市进行中，当前盘面弱势，但下跌空间有限；第三季度棕榈油季节性增产，目前市场对库存预期分歧较大，疲弱需求施压盘面；国内油脂库存压力依然较大。短期行情驱动模糊，操作建议谨慎，未入场者操作上区间上下沿做震荡。

Y1709：6000抛空，止损6070；

P1709：5350抛空，止损5420;（止盈出局）

OI1709：6500抛空，止损6570. 

粕类：美豆小幅反弹，美豆优良率低于预期支撑盘面，美国北部局部地区有干燥天气出现，或会威胁大豆生长。美豆天气市主导，30日晚间的美豆播种报告预期利空，关注数据是否好于预期。国内市场变化不大，油厂开工维持高位，中下游成交一般，库存累积速度放缓但高位压力仍大，短期仍震荡偏弱。

豆粕1709：2640至2690区间震荡；

菜粕1709：2210至2260区间震荡。 

白糖1709：白糖低位震荡，重心下移。国内中长期基本面从平衡，到逐步转向偏空，白糖正式进入震荡回调阶段。国内外的情况略有不同，新一年度国际白糖供需过剩，国内一直是有供需缺口，需要进口弥补，近期收紧进口，加大打击走私力度，国内走势相对国外抗跌，但也是逐步走低。01合约逐步取代09成为主力合约，01更加偏弱，多单在05上操作，空单在01上操作。

白糖1709:日内6400附近短多

棉花1709:国内国储拍卖价格回落,预计7月份税改之后，税率降低拍卖成交量将有所上升，目前拍卖成交已达160万吨以上，企业采购国储为主，拍卖价格高于期货，优质棉较为抢手。棉花价格补贴三年一改，定18600不变，各地新苗生长状况一般。09棉花总体处于15000-16000宽幅震荡区间，逼近下轨15000关键位置，建议中线多单逐步建仓，01合约震荡寻底中。

棉花1709：15000附近建多。