日内交易内参

IH1707：2490-2535区间偏空操作，支撑2480。 

IF1707：回落3580-3600区间多

IC1707：5980-6060区间交易 

T1709：观望为主，压力95.87，支撑95.46 

Cu1708：47000附近空，目标46400附近，止损47500。

AU1706:278.75多，目标279.5，止盈279.3；

AG1706:4055多，目标4100，止盈4095。

镍1709：做多，止损74500 

铁矿石1709:446多，目标466，止损440 

j1709:逢低买入，压力位1600，支撑位1500

jm1709:逢低买入，压力位1050,支撑位1030

螺纹1710:3240多 止损3200 

甲醇1709:2320多，2300止损；

沥青：2320多，止损2300 

L1709： 8750-8950区间操作

PP1709：7650-7850区间操作 

胶：关注价格能否站稳13000上方。

PTA1709:短多操作，止损4800 

棉花1709：14850附近多，跌破14800止损。 

白糖1709:6340-6440区间震荡 

豆粕1709：2640至2690区间震荡；

菜粕1709：2210至2260区间震荡。 

Y1709：6000抛空，止损6070；

P1709：5350抛空，止损5420;

OI1709：6500抛空，止损6570.  

品种策略概要

日内交易策略

1、金融  

期指：隔夜美股上涨欧股回调，美元指数创七个月新低。昨日两市缩量回调，银行、钢铁等板块走强，白马蓝筹走弱，不过北上资金通过沪深股通持续净买入。目前来看，沪指上方3200关口受压明显，短期或宽幅调整为主。

IH1707：2490-2535区间偏空操作，支撑2480。 

IF1707：回落3580-3600区间多

IC1707：5980-6060区间交易 

50ETF期权：昨日50ETF回落调整，下跌0.62%至2.548。总成交量为766496张，减少15592张，PCR（put/call ratio）为62.13%，指标显示短期走势中性偏乐观，七月认购平值期权隐含波动率为13.28%，认沽隐含波动率为16.42%，目前期权认沽认购隐含波动率价差较高，预计短期走势呈中性。 

期债：周三央行连续四日暂停公开市场操作，单日净回笼500亿。银行间资金面延续宽松，回购利率多数下行。隔夜欧美债市收益率大幅上行，国内债市承压，现券收益率明显上行，国债期货低开震荡收跌。当前，季末流动性总体宽松，但央行持续抽水，资金面宽松态势或难持续，且市场情绪未调整到位，谨慎气氛或进一步升温，短期内预计仍以震荡整理为主。

T1709：观望为主，压力95.87，支撑95.46 

2、金属

沪铜：6月28日LME铜库存减1875吨至248675吨。周三美元继续走软，盘中一度跌破96关口，对资本市场略构成提振。基本金属市场延续近期的偏强震荡态势，大多收涨，收盘仅伦锌、伦镍小幅收跌。消息面，LME公布的持仓报告显示，截至6月23日当周，基金经理在LME铜持有的净多头为59,861手，较上周增加7950手，增幅为15%。技术面，沪铜近期维持高位震荡上行，上升幅度开始减缓，后市关注五日线的支撑。日内操作建议，逢高做空。

Cu1708：47000附近空，目标46400附近，止损47500。 

黄金白银：IMF：美元被高估了近20%；特朗普政府不太可能实现其预算案和税改法案中提及的经济增速目标。昨日日盘沪金1712上涨0.2，涨幅0.07%，收于278.75；沪银1712上涨34，涨幅0.85%，收于4055。外盘方面黄金白银上涨，COMEX黄金现报价约1251.2美元/盎司，上涨0.34%；COMEX白银现报价约16.72美元/盎司，上涨0.8%。

AU1706:278.75多，目标279.5，止盈279.3；

AG1706:4055多，目标4100，止盈4095。

镍：现货金川上调价格，电镀合金厂少量拿货，成交清淡。俄镍贸易商接货积极性不足，下游刚需拿货。美元走弱还是加强了商品价格的抬升，从目前商品市场来看，总体看涨情绪浓重，黑色系再次领涨，技术面镍筑底向上比较明显，技术面指标多个支撑做多。建议投资者做多思路，重心开始上移，止损位可以上移至74500.

镍1709：做多，止损74500 

3、黑色

铁矿石：普氏大涨2.9美元至63美元，青岛港PB粉现货涨7元至450元/吨，现货成交大幅改善，连铁走强提振贸易商挺价信心，港口部分高品资源偏紧，部分贸易商惜售，当前反弹形态保持较好，但不建议追多，上方压力480，支撑446，可回调做多。

铁矿石1709:446多，目标466，止损440 

煤焦：28日国内焦炭现货市场稳中偏强，华北地区看涨情绪高涨，成交尚可；近期受环保影响，山西地区焦企开工有下降；下游方面，钢厂利润仍然可观，高炉开工微幅上升，但焦炭库存仍在继续上升；期货方面，焦炭主力合约震荡偏强，缩量缩仓；综上，短期国内焦市继续持稳可能性较大。

j1709:逢低买入，压力位1600，支撑位1500

jm1709:逢低买入，压力位1050,支撑位1030 

螺纹：上周社会库存略有反弹，不过符合季节性规律供给端高炉开工率继续反弹，目前钢厂利润仍处较高水平导致产量有回升预期，现货方面，唐山钢坯价格涨60，各地钢材价格上涨为主，近期期货在修复贴水，螺纹主力短期测试3300压力后出现整理不过仍保持强势，建议偏多思路操作

螺纹1710:3240多 止损3200 

4、能化

甲醇：开工率回升，MTO开工率持稳，库存小幅回落，港口货源紧张支撑期价，短期低位运行，多单可轻仓跟随；

甲醇1709:2320多，2300止损；

沥青：开工率回升，但库存小幅回落，需求回暖，但受梅雨天气影响，短期仍未放量，但原油近期反弹持续，一定程度上支撑期价，今日多单可轻仓尝试；

沥青：2320多，止损2300 

塑料：上一交易日主力合约PP收于7714，L收于8830，上一交易日PP、L期货下跌，煤化工拍卖转好，近期装置检修多，石化库存维持在80万吨左右， 7月检修结束后，供应增加，有望使价格维持弱势。

日内策略：

L1709： 8750-8950区间操作

PP1709：7650-7850区间操作 

胶：周四价格温和走高，变化不大。当前震荡区间有望打破。关注价格能否站稳13000上方。

胶：关注价格能否站稳13000上方。

PTA:目前原油价格进入反弹区域，PTA去库存明显，社会库存较低，产业链供需结构利多使得价格反弹。但加工费恢复和成本端趋势偏弱压制上涨空间，总体PTA依旧围绕4700-5000区间为主。 投资者短多操作。

PTA1709:短多操作，止损4800 

5、农产品

棉花1709:国内基本面并无太大变化，新棉生长好于同期，全球产量增加。国内国储拍卖价格回落,目前拍卖成交已达160万吨以上，企业采购国储为主，拍卖价格高于期货，优质棉较为抢手。棉花价格补贴三年一改，定18600不变，各地新苗生长较好。09棉花昨日跌破15000关口，今日能否站回成为关键，如能有效站上可能是假突破，反之可能会有较长时间的低位缓跌。

棉花1709：14850附近多，跌破14800止损。 

白糖1709：白糖震荡偏空，重心继续下移。国内中长期基本面从平衡，到逐步转向偏空，白糖正式进入震荡回调阶段。国内外的情况略有不同，新一年度国际白糖供需过剩，国内一直是有供需缺口，需要进口弥补，近期收紧进口，加大打击走私力度，国内走势相对国外抗跌，但也是逐步走低。01合约逐步取代09成为主力合约，连续下跌之后不宜追空，美国农业部种植报告本周末出炉，近期低位震荡为主。

白糖1709:6340-6440区间震荡 

粕类：美豆震荡走高，逢低买盘支撑，加上30日晚间的种植报告前头寸调整，美豆整体900上方震荡依旧。国内豆粕变化不大，油厂豆粕高库存压制现货价格，盘面受美豆影响相对较强，短期震荡依旧，关注美豆种植报告数据是否符合预期。

豆粕1709：2640至2690区间震荡；

菜粕1709：2210至2260区间震荡。  

油脂主力：美盘天气市进行中，当前盘面弱势，但下跌空间有限；第三季度棕榈油季节性增产，目前市场对库存预期分歧较大，疲弱需求施压盘面；国内油脂库存压力依然较大。短期行情驱动模糊，操作建议谨慎，未入场者操作上区间上下沿做震荡。 

Y1709：6000抛空，止损6070；

P1709：5350抛空，止损5420;

OI1709：6500抛空，止损6570.