日内交易内参

IH1707：2510-2545区间操作，支撑2500

IF1707：3600-3650区间操作，逢回调多

IC1707：多单持有，回落6120试多，止损6070

T1709：观望为主，压力95.32，支撑94.97

AU1706:272.2空，目标271.5，止盈271.7

AG1706:3865空，目标3800，止盈3805

Cu1709：空单持有，目标46500附近，止损47200

镍1709：轻仓试空，止损75000

铁矿1709:457多，目标485，止损454

j1709:逢低买入，压力位1850支撑位1750

jm1709:逢低买入，压力位1200,支撑位1100

螺纹1710:3370—3480区间操作

沥青1709:2320-2380区间操作

PTA1709：多单4950附近减持

甲醇1709：多单操作为主，止损2400

L1709： 8900-9100区间操作

PP1709：8000-8200区间操作

胶：12500-13000日内短线交易

白糖1709:低位震荡交易思路或观望

Y1709： 5800入多，止损5600

P1709： 5200入多，止损5000

OI1709： 6250入多，止损6050

豆粕1709：2820至2870区间震荡

菜粕1709：2330至2380区间震荡

棉花1709：中线底部多单持有

日内交易策略

1、金融

期指：证监会核发9家企业IPO，筹资总额不超65亿，较6月份明显增加，有所压制市场情绪。上周新能源、煤炭、有色、钢铁等板块涨幅明显，资源板块主要受益于半年报大幅改善预期的刺激。近期白酒、家电等板块回调明显，白马股分化，周期股接力，整体市场热点轮动明显，反弹趋势暂未结束。但目前权重指数受阻于前期压力，日内追高需谨慎。

IH1707：2510-2545区间操作，支撑2500

IF1707：3600-3650区间操作，逢回调多

IC1707：多单持有，回落6120试多，止损6070

50ETF期权：昨日50ETF窄幅震荡，下跌0.23%至2.561。总成交量为543707张，减少267151张，PCR（put/call ratio）为75.73%，指标显示短期走势呈中性，七月认购平值期权隐含波动率为12.36%，认沽隐含波动率为15.36%，目前期权认沽认购隐含波动率价差增加，预计短期走势中性偏谨慎。

期债：周五央行连续11日暂停逆回购操作，但并未改变流动性整体充裕格局。受本周公开市场到期量加大且面临MLF到期压力影响，叠加海外债市大跌等因素，当日市场谨慎情绪升温，债市弱势盘整，期债低开高走午后跳水收跌。本周将进入缴税期，若央行仍不重启公开市场操作，资金面恐面临逐步收紧压力，今日期债或延续震荡整理。

T1709：观望为主，压力95.32，支撑94.97

2、金属

黄金白银：IMF：仍然预计全球GDP将在2017-18年分别增长大约3.5%；政策不确定性、金融领域疲弱、以及全球金融市场的突然收紧对全球经济前景构成风险。上周五日盘沪金1712下跌0.1，跌幅0.04%，收于272.2；沪银1712下跌15，跌幅0.39%，收于3864。外盘方面黄金白银上涨，COMEX黄金现报价约1220.8美元/盎司，下跌0.2%；COMEX白银现报价约15.845美元/盎司，下跌0.86%。

AU1706:272.2空，目标271.5，止盈271.7

AG1706:3865空，目标3800，止盈3805

沪铜：7月7日LME铜库存增300吨至315075吨。上周上期所铜库存较上周增6184吨至182804吨。上周五，原油再度受挫，美油08合约日内跌幅逾2个点，周跌幅累计4%，在周末多重利空的影响下，走势不容乐观。美元指数在向好非农数据带动下震荡返升，基本金属早盘在黑色系带动下一度集体强势上冲，但欧美盘时段便重返弱势，截止收盘录得大多收跌，仅铅、锌表现强势。沪铜隔延续震荡向下，上受到五日均线压制，后市继续向下运行。日内操作建议，逢高做空。

Cu1709：空单持有，目标46500附近，止损47200

镍：现货金川随行就市，下游适量拿货。俄镍贸易商出货积极，钢厂拿货积极性一般。主要是由于印尼的再出口，使得矿的供应量再次加大，镍价承压下行有了趋动力，有可能会有一波不小的下探。建议投资者多单出局观望，均线下方可轻仓空单尝试，止损75000.

镍1709：轻仓试空，止损75000

3、黑色

铁矿石：普氏涨1.05至64.35，周五盘面价格拉涨后带动现货成交，港口库存下降14229万吨（-184），钢厂开工率上升，目前铁矿并没有明确的方向，暂时按区间震荡考虑。铁矿日内压力486，支撑457.

铁矿1709:457多，目标485，止损454

煤焦：7日国内焦炭现货市场局部走强，华北部分地区执行涨30，其余地区焦企预跟涨；下游方面，今钢材市场部分有反弹，钢厂焦炭库存略有下降但整体仍在充足水平，增库意愿一般；期货方面，焦炭主力合约震荡偏强，缩量增仓；综合情绪等因素，短期国内焦市慢节奏走强可能性较大。

j1709:逢低买入，压力位1850支撑位1750

jm1709:逢低买入，压力位1200,支撑位1100

螺纹：上周社会库存有所回升不过钢厂库存降低，显示消费淡季需求仍保持稳定，供给端高炉开工率增加，现货方面，唐山钢坯价格涨20，各地钢材价格近期平稳为主，目前基本面相对平衡，螺纹主力近期呈现高位偏强震荡，建议暂区间操作

螺纹1710:3370—3480区间操作

4、能化

沥青1709：近期原油受俄罗斯不支持进一步减产的表态出现大跌，使得沥青上冲受阻，这一定程度上打压了备货的积极性和持续性，但沥青开工仍处低位，而需求在逐步释放，供需面上是逐步转好的过程，这一冲击过后，沥青仍有继续向上的动力，短期可等待回调做多的机会。

沥青1709:2320-2380区间操作

PTA：虽然PTA目前供需结构较好，社会库存较低利多价格。但加工费偏高和成本端支撑不足压制大幅上涨空间，总体PTA依旧围绕4700-5000区间为主。 投资者4950-5000附近前期多单适当获利了结，不宜追高做多，产业链客户可以适当做空加工费。

PTA1709：多单4950附近减持

甲醇：由于西北地区企业库存压力不大，现货价格有望继续推涨；内地方面，或受主产区走高影响有一定支撑，但需密切关注下游跟进及明水装置运行情况。总体价格维持偏强走势。

甲醇1709：多单操作为主，止损2400

塑料：上一交易日主力合约PP收于8097，L收于9015，上一交易日PP、L期货上涨，煤化工拍卖良好，石化库存下降，前期检修装置在7月陆续开车，供应压力增大，预计市场总体维持震荡格局。

日内策略：

L1709： 8900-9100区间操作

PP1709：8000-8200区间操作

胶：周五价格下跌，变化不大。市场处于小幅震荡走势中。12500-13000日内短线交易。

胶：12500-13000日内短线交易

5、农产品

白糖1709：国内白糖快速下跌，内外价差有所收敛,95%关税下外糖进口还有200左右利润。国内中长期基本面从平衡，到逐步转向偏空，白糖正式进入震荡回调阶段。国内外的情况略有不同，新一年度国际白糖供需过剩，国内一直是有供需缺口，需要进口弥补，近期收紧进口，加大打击走私力度，国内走势相对国外抗跌，但也是逐步走低。01合约逐步取代09成为主力合约，连续下跌之后不宜追空，广西近期强降雨影响作物生长，操作暂时观望。

白糖1709:低位震荡交易思路或观望

油脂主力：美盘天气市进行中， USDA报告利多，当前生长优良率低于预期，CBOT豆类大涨，短期偏多；马棕需求疲弱，目前预期6月减产，支撑马盘；国内油脂供给压力分化。油脂长空短多，未入场者操作上短期区间上下沿震荡思路。

Y1709： 5800入多，止损5600

P1709： 5200入多，止损5000

OI1709： 6250入多，止损6050

粕类：美豆震荡走高，突破千点关口，美豆近期天气气温偏高，干燥地区有扩散的迹象，天气忧虑刺激美豆走高。国内跟盘上涨，现货端仍旧偏弱，油厂开工维持高位，中下游采购谨慎，期货市场受美豆带动，现货端需求难有大的改善加上中下游囤货意愿不强，国内涨势步入美盘。关注国内现货端采购情况。

豆粕1709：2820至2870区间震荡

菜粕1709：2330至2380区间震荡

棉花1709:国内基本面并无太大变化，接下来天气因素是主要炒作依据，关注国内外棉花主产区天气情况。国内国储拍卖价格逐步走低,目前拍卖成交已达175万吨以上，企业采购国储为主，新疆棉较为抢手，从轮出的成交情况看，新疆棉占三分之二。棉花价格补贴三年一改，定18600不变，各地棉花生长较好。09并无大跌动能，短期维持低位震荡，逢低中线多单建仓。

棉花1709：中线底部多单持有