日内交易内参

IH1707：逢低2580-2585区间多，止损2570

IF1707：逢低3665试多，止损3650

IH1707：6070-6150区间操作

T1709：观望为主，压力95.62，支撑95.25

AU1706:271.75多，目标273，止盈272.8

AG1706:3819多，目标3900，止盈3895

Cu1709:空单持有，目标46400，止损47500

镍1709：区间73000-77000震荡，短线高抛低吸

铁矿石1709:485空，目标465，止损490

j1709:逢低买入，压力位1850支撑位1750

jm1709:逢低买入，压力位1200,支撑位1100

螺纹1710:3570多 止损3530

沥青1709:2480多，止损2460

PTA1709：前期多单5350减持

甲醇：短多操作，止损2430

L1709： 9000-9200区间操作

PP1709：7950-8150区间操作

胶：多单依托12700滚动操作

白糖1709:6200-6300震荡

Y1709：5960入多，止损5880

P1709：5340入多，止损5260

OI1709：6420入多，止损6320

豆粕1709：2750至2800区间震荡

菜粕1709：2250至2300区间震荡

棉花1709：中线多单持有，日内回落15000附近短多

日内交易策略

1、金融

期指：海关总署数据显示，6月进出口数据好于预期，人民币汇率稳中有升。昨日两市分化加剧，银证保和钢铁有色等资源版块大幅上涨，上证50近两年新高，银行不良贷资产率边际改善，刺激银行板块，同时港股中金融板块走强，目前金融板块估值仍旧相对偏低，预计走强趋势延续，高估值个股弱势不改。

IH1707：逢低2580-2585区间多，止损2570

IF1707：逢低3665试多，止损3650

IH1707：6070-6150区间操作

50ETF期权：昨日50ETF强势上行，上涨1.58%至2.638。总成交量为980807张，减少482701张，PCR（put/call ratio）为70.77%，指标显示短期走势乐观，七月认购平值期权隐含波动率为12.39%，认沽隐含波动率为16.35%，目前期权认沽认购隐含波动率价差增加，预计短期走势中性。

期债：周四央行超量续作MLF，操作量与7月到期量相仿。银行间资金面整体偏松，但短端利率继续上行。耶伦众议院听证会立场偏鸽，隔夜欧美债市收益率下行。国内新债发行需求向暖，现券收益率小幅下行。国债期货高开震荡，午后涨幅收跌，尾盘小幅收红。当前，市场有利因素持续酝酿，但不确定性仍存，期债今日或将震荡偏强整理。

T1709：观望为主，压力95.62，支撑95.25

2、金属

黄金白银：美联储主席耶伦：美联储有可能在今年内实施缩表；未来几年需要进一步渐进加息。昨日日盘沪金1712上涨1，涨幅0.37%，收于271.75；沪银1712上涨35，涨幅0.92%，收于3819。外盘方面黄金上涨白银下跌，COMEX黄金现报价约1221.2美元/盎司，上涨0.18%；COMEX白银现报价约15.87美元/盎司，下跌0.11%。

AU1706:271.75多，目标273，止盈272.8

AG1706:3819多，目标3900，止盈3895

沪铜：7月13日LME铜库存减325吨至318225吨。隔夜美元在击破前期低点95.47至95.45后，盘中再度拉高，尾盘小幅收跌。内外盘基本金属基本全线下跌，铝受国内铝企要减产的消息提振，投资者对供应下降的前景感到乐观，唯铝独强。沪铜昨日冲高回落，下破五日均线，向下空间打开。日内操作建议，逢高做空。

Cu1709:空单持有，目标46400，止损47500

镍：现货金川挺价惜售，出货少。连续反弹之后，下游不锈钢厂拿货积极性较高。从基本面来看没有什么变化，技术面虽然有做多的信号，但上方压力也比较重，前期77000多头获利平仓，那么在76000-77000依然会有低位获利平仓。所以建议投资者继续区间73000-77000区间短线高抛低吸操作。如果站上前期高点，有消息面推动，则可持有，否则78000-79000会再次有压力。

镍1709：区间73000-77000震荡，短线高抛低吸

3、黑色

铁矿石：青岛港PB粉维持在485元/吨，成交放缓，铁矿上涨后钢厂继续补库意愿下降，铁矿跟随钢材价格明显，夜盘黑色系整体走低，铁矿跌幅最大，技术上来看铁矿反弹有结束迹象，可择机做空。日内压力485，支撑465.

铁矿石1709:485空，目标465，止损490

煤焦：13日国内焦炭现货市场局部走强，华北部分地区执行涨30，其余地区焦企预跟涨；下游方面，今钢材市场部分有反弹，钢厂焦炭库存略有下降但整体仍在充足水平，增库意愿一般；期货方面，焦炭主力合约震荡偏强，缩量增仓；综合情绪等因素，短期国内焦市慢节奏走强可能性较大。

j1709:逢低买入，压力位1850支撑位1750

jm1709:逢低买入，压力位1200,支撑位1100

螺纹：上周社会库存略有降低降低，显示消费淡季需求仍保持稳定，供给端高炉开工率增加,6月下旬重点钢企粗钢日均产量增产0.56万吨，现货方面，唐山钢坯价格涨持稳，各地钢材价格平稳为主，目前基本面相对平衡，螺纹主力夜盘出现减持整理回探至5日线附近，建议回落试多

螺纹1710:3570多 止损3530

4、能化

沥青1709：开工率、库存双双下降，但库存依旧高于历史同期，供应端市场资源较为充裕。需求端下游道路施工开工增多，市场看空情绪消退，沥青的需求旺季正日益临近。预计短期将震荡走强，日内可逢低做多。

沥青1709:2480多，止损2460

PTA：PTA目前供需结构较好，社会库存较低，加之恒力装置重启延后使得市场炒作价格。但加工费偏高压制大幅上涨空间，目前PTA突破前期震荡区间，趋势偏多，投资者不宜追高，回调做多操作为主。

PTA1709：前期多单5350减持

甲醇：由于港口库存偏低和下游烯烃装置外采影响，西北地区甲醇现货价格重心上移，提升整体盘面上扬，预计短期甲醇震荡偏强，但中期注意装置重启和进口压力。

甲醇：短多操作，止损2430

塑料：上一交易日主力合约PP收于8020，L收于9135，上一交易日PP、L期货震荡，煤化工近期拍卖良好，石化库存继续下降，前期检修装置在7月陆续开车，供应压力增大，当前能化品种整体较强，但烯烃相对较弱，注意回调风险。

日内策略：

L1709： 9000-9200区间操作

PP1709：7950-8150区间操作

胶：周四价格小幅上行，变化不大。整体市场偏多气氛。多单依托12700滚动操作。

胶：多单依托12700滚动操作

5、农产品

白糖1709：夜盘巴西雷亚尔升值，外糖价格大幅反弹,95%关税下外糖进口还有100左右利润。国内中长期基本面从平衡，到逐步转向偏空，白糖正式进入震荡回调阶段。国内外的情况略有不同，2017/18年度国际白糖供需过剩，国内一直是有供需缺口，需要进口弥补，虽然收紧进口量，加大打击走私力度，但巨大的内外价差，还是难以保护国内白糖价格。国内跟随外糖下跌，逐步走低，震荡下跌趋势近期一直持续。01合约逐步取代09成为主力合约，震荡偏空思路不变，近期西南地区强降雨，洪水对作物产量影响，短期低位震荡反弹，在这种大环境利空下，抢反弹做多风险较大，激进投资者抢反弹短进短出，或可耐心等待上方压力位沽空。

白糖1709:6200-6300震荡

油脂主力：美盘天气市进行中，USDA报告中性偏空叠加天气改善，美盘承压，后期关注产量兑现情况；MPOB报告利好提振马盘，但马棕需求疲弱，继续上涨幅度有限；国内油脂现货压力分化，整体不缺。油脂驱动不明，未入场者操作上回落短多思路。 

Y1709：5960入多，止损5880

P1709：5340入多，止损5260

OI1709：6420入多，止损6320

粕类：美豆大幅回落，美豆产区迎来降雨缓解干旱天气，引发技术性卖盘。短期美豆天气炒作引发盘面大幅波动，注意防范短线风险。国内豆粕市场变化不大，本周豆粕成交正常，关注今日的期货盘面调整是否会刺激现货端成交。

豆粕1709：2750至2800区间震荡

菜粕1709：2250至2300区间震荡

棉花1709:国内基本面并无太大变化，接下来天气因素是主要炒作依据，关注国内外棉花主产区天气情况。国内国储拍卖价格逐步走低,目前拍卖成交已达180万吨以上，企业采购国储为主，新疆棉较为抢手，从轮出的成交情况看，新疆棉占三分之二。棉花价格补贴三年一改，定18600不变，各地棉花生长较好。09并无大跌动能，短期维持低位震荡，逢低中线多单建仓。随着8月底国储拍卖结束，未来企业可能展开囤积，近几日成交量回升，密切关注拍卖异动。

棉花1709：中线多单持有，日内回落15000附近短多。