日内交易内参

IH1707：多单继续持有，支撑2600

IF1707：多单继续持有，支撑3660

IC1707：6080-6180区间交易

T1709：观望为主，压力95.45，支撑95.02

AU1712:270.65多，目标271.5，止盈271.3

AG1712:3769多，目标3800，止盈3795

Cu1709:空单持有，目标46400，止损47600

镍1709：多单持有

铁矿石1709:480多，目标492，止损477

j1709:逢低买入，压力位1850支撑位1750

jm1709:逢低买入，压力位1200,支撑位1100

螺纹1710:3530多 止损3500

沥青1709：多单继续持有，止损2500

PTA1709：前期多单5500减持

甲醇：短多操作，止损2430

L1709： 9050-9250区间操作

PP1709：7950-8150区间操作

胶：多单依托12700滚动操作

白糖1709:日内6240-6340震荡

Y1709： 5960入多，止损5880

P1709： 5340入多，止损5260

OI1709： 6420入多，止损6320

豆粕1709:2810至2860区间震荡

菜粕1709:2330至2380区间震荡

棉花1709：中线多单持有，短多目标15400附近

日内交易策略

1、金融

期指：证监会核发9家公司IPO批文，同比持平，叠加创业板权重股纷纷爆出业绩大幅下滑，预计短期创业板下行压力仍较大。另一方面，金融蓝筹权重的相对偏低估值和上行趋势正逐步吸引存量资金流入。受益于大宗价格上涨、资源股盈利改善，短期支撑资源股价格，总体主板走强局面不改。

IH1707：多单继续持有，支撑2600

IF1707：多单继续持有，支撑3660

IC1707：6080-6180区间交易

50ETF期权：昨日50ETF午后拉升，上涨1.02%至2.665。总成交量为1179824张，增加199017张，PCR（put/call ratio）为68.57%，指标显示短期走势乐观，七月认购平值期权隐含波动率为11.01%，认沽隐含波动率为15.72%，目前期权认沽认购隐含波动率价差增加，预计短期走势中性。

期债：周五央行公开市场操作完全对冲到期量，MLF超额续作下，银行间资金面重回宽松，质押式回购利率多数下跌。现券窄幅整理，收益率微幅波动。国债期货全天窄幅弱势震荡，收盘涨跌不一。全国金融工作会议继续强调金融监管，传递出较为严格的监管态度，市场预期料偏谨慎，期债今日或将震荡偏弱整理。

T1709：观望为主，压力95.45，支撑95.02

2、金属

黄金白银：美联储主席耶伦：美联储有可能在今年内实施缩表；未来几年需要进一步渐进加息。昨日日盘沪金1712下跌0.95，跌幅0.35%，收于270.65；沪银1712下跌51，跌幅1.34%，收于3769。外盘方面黄金上涨白银下跌，COMEX黄金现报价约1217.2美元/盎司，下跌0.01%；COMEX白银现报价约15.62美元/盎司，下跌0.45%。

AU1712:270.65多，目标271.5，止盈271.3

AG1712:3769多，目标3800，止盈3795

沪铜：7月14日LME铜库存减4925吨至313300吨。上周五受到美国多项经济数据表现不佳的影响，美元指数盘中直线下挫，再创新低。沪市金属依旧分化明显，涨跌互现，LME市场除锌表现较为弱势外基本收红。镍领涨内外两市。隔夜沪铜继续震荡向上，沪铜近期围绕五日均线反复震荡，多空博弈分歧比较大，观望为主。日内操作建议，逢高做空。

Cu1709:空单持有，目标46400，止损47600

镍：现货金川小幅下调价格，贴近市场，下游少量拿货。俄镍贸易商出货积极，下游拿货尚可。从期货市场来看，沪镍资金流入排前三，资金推动很明显，从基本面来看，镍矿价格比较稳定，向下空间不大，库存低仍是可炒作的题材，从镍铁生产成本来看，目前镍矿价格，只是微利或不赢利，成本支撑也比较明显。镍铁与电解镍价格相比，电解镍仍有比较好的价低优势。所以资金推动有理可寻，同时对于台风天印菲出船情况一个不利的预期，对矿价推升的可能性更高，所以市场反弹比较猛。建议投资者可以回调买，不要追涨，上方79000一线还是存在技术压力，一旦突破可能进一步打开空间，低位多单持有，关注持仓变化。

镍1709：多单持有

3、黑色

铁矿石：普氏跌0.4至65.35美元，青岛港PB粉跌5元至480元/吨，周五成交放缓，港口库存增加58万吨至14287万吨，日均疏港量下降，钢厂因检修开工率有小幅下降，虽然铁矿基本面依然偏弱，但钢厂高利润下，原料难有大幅下跌，建议区间偏强对待，不要追高。日内压力494，支撑480.

铁矿石1709:480多，目标492，止损477

煤焦：15日国内焦炭现货市场局部走强，华北部分地区执行涨30，其余地区焦企预跟涨；下游方面，今钢材市场部分有反弹，钢厂焦炭库存略有下降但整体仍在充足水平，增库意愿一般；期货方面，焦炭主力合约震荡偏强，缩量增仓；综合情绪等因素，短期国内焦市慢节奏走强可能性较大。

j1709:逢低买入，压力位1850支撑位1750

jm1709:逢低买入，压力位1200,支撑位1100

螺纹：上周社会库存略有降低降低，显示消费淡季需求仍保持稳定，供给端高炉开工率回落检修增加，现货方面，唐山钢坯价格周末涨40，各地钢材价格平稳为主，目前基本面相对平衡，螺纹主力短期回到5日线附近整理，建议震荡偏多对待

螺纹1710:3530多 止损3500

4、能化

沥青1709：今年沥青的炼厂库存略高于去年同期水平，装置开工率在5成左右，沥青进口量出现明显减少，沥青现货价格小幅上涨，国内沥青产能持续释放。预计日内仍将维持偏强走势。

沥青1709：多单继续持有，止损2500

PTA：PTA社会库存较低，加之恒力装置重启延后使得市场炒作价格，市场出现逼空行情。关注高加工费下的装置动态，目前趋势偏多，但投资者不宜盲目追高，回调做多操作为主。

PTA1709：前期多单5500减持

甲醇：目前甲醇供需暂时平衡，但由于港口库存偏低和整体市场上 扬影响，盘面价格上升，预计短期甲醇震荡偏强，但中期注意装置重启和进口压力。

甲醇：短多操作，止损2430

塑料：上一交易日主力合约PP收于8064，L收于9160，上一交易日PP、L期货震荡，煤化工近期拍卖良好，石化库存继续下降，使得近期走势较强，前期检修装置在7月陆续开车，供应压力增大，注意回调风险。

日内策略：

L1709： 9050-9250区间操作

PP1709：7950-8150区间操作

胶：周五价格走高，多头推动。整体市场偏多气氛。多单依托12700滚动操作。

胶：多单依托12700滚动操作

5、农产品

白糖1709：近期外糖价格大幅反弹,95%关税下外糖进口还有100左右利润。国内中长期基本面从平衡，到逐步转向偏空，白糖正式进入震荡回调阶段。国内外的情况略有不同，2017/18年度国际白糖供需过剩，国内一直是有供需缺口，需要进口弥补，虽然收紧进口量，加大打击走私力度，但巨大的内外价差，还是难以保护国内白糖价格。国内跟随外糖下跌，逐步走低，震荡下跌趋势近期一直持续。01合约逐步取代09成为主力合约，近期西南地区强降雨，洪水对作物生长有较大产量影响，临近中秋旺季，白糖消费走高，短期止跌反弹，激进投资者参与反弹，保守投资者等待高位沽空。

白糖1709:日内6240-6340震荡

油脂主力：美盘天气市进行中，天气反复，后期关注产量兑现情况；船调机构出口数据利好提振马盘，库存或持续低位运行；国内油脂现货压力分化，整体不缺。油脂近月预期偏强概率大， 未入场者操作上回落短多思路。

Y1709： 5960入多，止损5880

P1709： 5340入多，止损5260

OI1709： 6420入多，止损6320

粕类：美豆探底回升，天气干旱威胁犹在及技术性逢低买盘支撑盘面走高，短期美豆千点附近震荡，关注天气炒作。国内豆粕变化不大，油厂高开工和高库存压力仍在，巴西大豆含油高和不易保存特性加大油厂开工压力，下游采购谨慎，价格回落时有采购动力。短期看粕类区间震荡延续，下方买盘支撑和天气炒作预期，上方则受丰产和巴西大豆出口积压美豆压制盘面。

豆粕1709:2810至2860区间震荡

菜粕1709:2330至2380区间震荡

棉花1709:国内基本面并无太大变化，接下来天气因素是主要炒作依据，关注国内外棉花主产区天气情况。国内国储拍卖价格逐步走低,目前拍卖成交已达180万吨以上，企业采购国储为主，新疆棉较为抢手，从轮出的成交情况看，新疆棉占三分之二。棉花价格补贴三年一改，定18600不变，各地棉花生长较好。09并无大跌动能，短期维持低位震荡，逢低中线多单建仓。随着8月底国储拍卖结束，未来企业可能展开囤积，近几日成交量回升，密切关注拍卖异动。

棉花1709：中线多单持有，短多目标15400附近