日内交易内参

IH1707：多单继续持有，支撑2600

IF1707：3630-3670区间交易

IC1707：5780-5880区间交易

T1709：观望为主，压力95.62，支撑95.26

AU1712:273多，目标274止盈273.8

AG1712:3844多，目标3900止盈3895

Cu1709:47900空，目标46100，止损48500

镍1709：多单持有，关注压力位情况，如减持下行，则要小心

铁矿石1709:503多，目标517，止损498

螺纹1710:3570多 止损3530

沥青1709：多单继续持有，止损2540

PTA1709：前期多单5500减持

甲醇：短多操作，止损2450

L1709： 9050-9250区间操作

PP1709：8000-8200区间操作

胶：多单持有

白糖1801:日内6160-6280区间

Y1709：5960入多，止损5880

P1709：5340入多，止损5260

OI1709：6420入多，止损6320

豆粕1709:2790至2840区间震荡

菜粕1709:2320至2370区间震荡

棉花1709：多单获利离场

日内交易策略

1、金融

期指：隔夜欧美股市涨跌不一，美元疲软。昨日两市放量大跌，其中创业板重挫，创两年新低。银行、保险板块强势，上证50盘中再度新高。目前创业板权重股业绩不佳，且估值仍处高位，叠加IPO增速不减，打压市场情绪，下跌趋势未变。另一方面，存量市场中流动性好估值相对偏低金融蓝筹吸引力增加，二八分化继续，但日内追高主板指数需谨慎。

IH1707：多单继续持有，支撑2600

IF1707：3630-3670区间交易

IC1707：5780-5880区间交易

50ETF期权：昨日50ETF冲高回落，上涨0.15%至2.669。总成交量为1665715张，增加485891张，PCR（put/call ratio）为68.32%，指标显示短期走势乐观，七月认购平值期权隐含波动率为15.59%，认沽隐含波动率为16.03%，目前期权认沽认购隐含波动率价差减少，预计短期走势中性偏乐观。

期债：周一央行公开市场净投放1400亿，创近1个月来新高。银行间资金面转紧，质押式回购利率多数上行。二季度经济数据集体反弹，但债市反应平淡，现券收益率微幅上行。国债期货高开震荡，涨幅收窄，收盘涨跌不一。经济有韧性但年内下行趋势或难改；央行稳健货币政策下，资金面预期偏乐观；金融工作会议显示出监管政策或将趋严。整体来说，短期内期债或延续震荡偏强整理。

T1709：观望为主，压力95.62，支撑95.26

2、金属

黄金白银：彭博报道显示美联储今年再次升息的概率约40%。昨日日盘沪金1712上涨2.4，涨幅0.89%，收于273；沪银1712上涨67，涨幅1.77%，收于3844。外盘方面黄金白银上涨，COMEX黄金现报价约1229.5美元/盎司，上涨0.16%；COMEX白银现报价约15.975美元/盎司，上涨0.26%。

AU1712:273多，目标274止盈273.8

AG1712:3844多，目标3900止盈3895

沪铜：7月17日LME铜库存减4175吨至309125吨。隔夜美元指数再创新低，直逼95关口。金属在亚盘时段表现强劲，但随后冲高回落。铝的表现尤为弱势，主因中国原产量创新高，国内生产商竞相增加新的产能以从更加丰厚的利润中受益，库存不断增加。最终整体录得涨跌互现的局面。隔夜沪铜继续震荡向上，沪铜近突破前期新高，观望为主。日内操作建议，逢高做空。

Cu1709:47900空，目标46100，止损48500

镍：现货金川大幅调整价格，下游少量采购。市场俄镍货源开始紧张，贸易商采购积极，下游拿货一般。从期镍表现来看，资金继续入场，看好后市，从技术面来看，第一压力点80000。从基本面来看，短缺的消息还是会短期推动行情，建议投资者多单持有，如果连续上涨可以在80000、82500、85000关口，少量减持，回落可补回，做差价。

镍1709：多单持有，关注压力位情况，如减持下行，则要小心

3、黑色

铁矿石：普氏涨2.1至67.45美元，青岛港现货涨12元至492元/吨，但成交一般，周末钢坯累涨70再次提振市场，连铁强势突破500，螺矿比显著回调，因目前钢厂市场供需仍偏紧，市场逻辑转为买入套保，建议铁矿短期偏多对待，回调介入，价格有可能到530.

铁矿石1709:503多，目标517，止损498

螺纹：上周社会库存略有降低降低，显示消费淡季需求仍保持稳定，供给端高炉开工率减少而限产检修增加，现货方面，唐山钢坯价格涨30，各地钢材价格平稳为主，目前基本面相对平衡，昨日宏观数据整体超预期，螺纹主力近期维持5日线整理，建议震荡偏多对待

螺纹1710:3570多 止损3530

4、能化

沥青1709：今年沥青的炼厂库存略高于去年同期水平，装置开工率在5成左右，沥青进口量出现明显减少，沥青现货价格小幅上涨，国内沥青产能持续释放。近来原油价格连续上涨，现货沥青价格大幅上调，预计日内仍将维持偏强走势。

沥青1709：多单继续持有，止损2540

PTA：PTA社会库存较低，加之恒力装置重启延后使得市场炒作价格，市场出现逼空行情。关注高加工费下的装置动态，目前趋势偏多，但装置重启预期增加，投资者不宜盲目追高，多单逢高减持。

PTA1709：前期多单5500减持

甲醇：目前甲醇供需暂时平衡，但由于港口库存偏低和部分烯烃装置外采，盘面价格上升，预计短期甲醇震荡偏强，但中期注意装置重启和进口压力。

甲醇：短多操作，止损2450

塑料：上一交易日主力合约PP收于8120，L收于9165，上一交易日PP、L期货震荡，煤化工近期拍卖良好，石化库存继续下降，使得近期走势较强，前期检修装置在7月陆续开车，供应压力增大，在商品整体看好的情况下，烯烃走势偏弱，注意回调风险。

日内策略：

L1709： 9050-9250区间操作

PP1709：8000-8200区间操作

胶：周一价格继续上行，走势较为平稳。整体市场偏多气氛。多单持有。

胶：多单持有

5、农产品

白糖1801：近期外糖价格总体处于反弹中,95%关税下外糖进口还有200左右利润。国内中长期基本面从平衡，到逐步转向偏空，白糖中长期处于震荡偏弱状态。国内外的情况略有不同，2017/18年度国际白糖供需过剩，国内一直是有供需缺口，需要进口弥补，虽然收紧进口量，加大打击走私力度，但巨大的内外价差，还是难以保护国内白糖价格。国内跟随外糖下跌，逐步走低，震荡下跌趋势近期一直持续。01合约取代09成为主力合约，近期西南地区强降雨，洪水对作物生长有较大产量影响，临近中秋旺季，白糖消费走高，短期止跌反弹，短期低位震荡。

白糖1801:日内6160-6280区间

油脂主力：美盘天气市进行中，天气反复，后期关注产量兑现情况；船调机构出口数据利好提振马盘，库存或持续低位运行；国内油脂现货压力分化，整体不缺。油脂近月预期偏强概率大，未入场者操作上回落短多思路。 

Y1709：5960入多，止损5880

P1709：5340入多，止损5260

OI1709：6420入多，止损6320

粕类：美豆千点附近震荡，美豆优良率短期偏低支撑盘面，但美豆天气炒作不足以支持美豆大涨，短期陷入震荡。国内豆粕偏弱，油厂开工大幅回升，短期预计处于年中高位，现货端压力短期有扩大的迹象，现货偏弱压制盘面，关注国内豆粕仓单是否有变。短期看国内偏弱美豆偏强使得盘面震荡居多。

豆粕1709:2790至2840区间震荡

菜粕1709:2320至2370区间震荡

棉花1709:国内基本面并无太大变化，接下来天气因素是主要炒作依据，近期全国高位天气可能部分地区会出现干旱。国内国储拍卖价格逐步走低,目前拍卖成交已达180万吨以上，企业采购国储为主，新疆棉较为抢手，从轮出的成交情况看，新疆棉占三分之二。棉花价格补贴三年一改，定18600不变，各地棉花生长较好。09短期目标15500到达，建议多单离场观望。

棉花1709：多单获利离场