在程序化的交易策略中,有很多经典的交易策略,比如海龟交易法、Dual Thrust策略等,对这些策略进行深入的研究,然后根据自己对市场的理解对它们进行适当的修改,或许就能成为一个不错的可实盘交易的策略。在上一篇程序化研究的文章中,笔者简单地介绍了海龟交易法,并运用其中价格突破的方法,整体测试效果良好。(点击查看《程序化研究之海龟交易法:至今仍是好策略》)今天,笔者简单地介绍另一个经典日内策略——Dual Thrust策略(简称DT策略)。Dual Thrust策略是Michael Chalek在上世纪80 年代开发的,是海外最经典的交易系统之一,该策略至今在期货市场上仍有不错的表现。 一、初步测试结果 对于程序化交易,笔者始终主张大道至简的交易观念,笔者将Dual Thrust策略做了一定的简化,只应用其中价格突破的方法,去掉止损止盈等内容,以下是应用在国内商品期货上的初步测试结果,测试周期为5分钟,在15分钟上表现也比较良好。但是需要注意的是,以下测试结果均是在无滑点的条件下测得,在实盘交易中,往往会有滑点的影响,很可能做不到这么好的成绩。如何减少滑点在实盘交易中的影响,一直是许多程序化交易者研究的重点课题,读者朋友们可以根据自己对市场的理解,通过一些方法来减小滑点的影响。 可以看到,从2006年至2017年7月28日,在国内32个活跃的商品期货上的总体测试资金曲线,每年都是盈利的。在无滑点的条件下,测试曲线非常平滑,实际上,有很多日内策略,如果能在实盘交易中做到无滑点,都会有非常不错的表现,问题的关键在于,如何减小滑点的影响。该策略的胜率接近50%,比一般的大周期趋势策略的胜率要高出很多,盈亏比为1.23,综合胜率和盈亏比来看,测试数据比较良好。 从螺纹钢上市的2009年3月27日至2017年7月28日,在螺纹钢上的测试资金曲线。从螺纹钢上市至2017年7月28日,每年都是盈利的。而且可以看到,在无滑点的情况下,资金曲线明显要比大周期的趋势策略更加平滑。 从焦炭上市的2011年4月18日至2017年7月28日,在焦炭上的测试资金曲线。每年都是盈利的,特别是在去年焦炭的大波动行情中获利丰厚。 从2006年至2017年7月28日,在豆粕上的测试资金曲线。除了今年略有亏损之外,其余每年都是盈利的。 从2008年至2017年7月28日,在橡胶上的测试资金曲线。 从2008年至2017年7月28日,在白糖上的测试资金曲线。除了今年略有亏损之外,其余每年都是盈利的。 从2008年至2017年7月28日,在铜上的测试资金曲线。除了今年略有亏损之外,其余每年都是盈利的。 从白银上市的2012年5月10日至2017年7月28日,在白银上的测试资金曲线。每年都是盈利的。 从铁矿石上市的2013年10月18日至2017年7月28日,在铁矿石上的测试资金曲线。每年都是盈利的。 从2008年至2017年7月28日,在黄金上的测试资金曲线。每年都是盈利的。 二、策略原理 Dual Thrust策略是经典的日内策略,取昨日的最高价、最低价和收盘价,以这3个数据为基础,计算出通道宽度,在当日开盘价上方和下方分别加上这个宽度,分别构成上轨和下轨,价格突破上轨后即时平空开多,价格突破下轨后即时平多开空。在每天的尾盘,如果有持仓必须要平仓。此外,对下单的手数计算做了一定的处理。 三、总结 Dual Thrust策略是经典的日内策略,策略原理和逻辑也比较简单,但要注意的是,以上的结果均是在无滑点的前提下测得的,不能直接将策略用于实盘交易。实盘交易中往往会受到滑点的影响,尤其是频繁交易的日内策略,滑点的影响更加大。如何减小滑点的影响,读者朋友们可以根据自己对市场的理解,做一些处理和改进。 笔者水平有限,本文仅供程序化初学者或想学习程序化的交易者参考,部分观念可能带有一定的主观性和局限性,如果有不同意见或其他疑问,或者想要了解程序化的哪一块内容,欢迎大家在文章下方留言,笔者会尽可能地为大家解答。 感兴趣的读者,可以加微信:QHYM777,或扫描下方二维码,免费领取文章中金字塔版本的策略源码,以及领取更多其他策略源码和加入程序化学习交流群。
七禾网www.7hcn.com研究中心研究员 傅旭鹏 风险提示:投资有风险,本报告仅是个人观点,仅供参考,不构成投资建议。 七禾网研究中心合作、咨询电话:0571-88212938 责任编辑:傅旭鹏 |
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