日内交易内参

IH1708：观望为主，支撑2650

IF1708：3730-3770区间交易

IC1708：6170-6270区间交易 

T1709：观望为主，压力94.83，支撑94.42 

AU1712:277.95多，目标279，止盈278.8

AG1712:3916多，目标4000，止盈3995 

Cu1710:轻仓空单持有，止损51000，止盈49700

镍1801：高位震荡，回调做多，5日均线止损 

铁矿1709:531多，目标543，止损527 

j1709:逢低买入，压力位2100支撑位2000

jm1709:逢低买入，压力位1400,支撑位1300 

螺纹1710：3680多 止损3630

沥青1709：2560多，止损2540

PTA1709：空单减持离场 

甲醇1709：2450附近抛空，止损2480

L1801： 9550-9750区间操作

PP1709：8250-8450区间操作

胶：1801合约15000-15600日内短线

白糖1801:日内6120附近短多 

Y1801：6120入多，止损6020

P1801：5200入多，止损5100（09多单止盈）

OI1801：6420入多，止损6320

豆粕1801:2770至2820区间震荡

菜粕1801:2190至2240区间震荡

棉花1801：日内回落15000附近多

日内交易策略

1、金融

期指：隔夜欧美股市涨跌不一。昨日沪指盘中创出新高后尾盘回落，有色、煤炭，和银行、券商等资源金融板块强势，创业板走弱。考虑到沪指3300一线套牢盘较大，日内追高需谨慎，操作上以防风险为主。

IH1708：观望为主，支撑2650

IF1708：3130-3770区间交易

IC1708：6170-6270区间交易 

50ETF期权：昨日50ETF冲高回落，上涨0.15%至2.728。总成交量为886850张，增加26835张，PCR（put/call ratio）为79.84%，指标显示短期走势中性，八月认购平值期权隐含波动率为15.73%，认沽隐含波动率为14.55%，目前期权认沽认购隐含波动率价差低位，预计短期走势中性偏乐观。 

期债：周三央行公开市场连续三日完全对冲到期量。银行间流动性整体宽松，资金利率全面下行。现券仍以窄幅波动为主，收益率小幅下降。国债期货高开高走，全线收红。经济数据向好，基本面持续修复，央行维持市场流动性紧平衡。短期内，期债或仍将维持震荡偏弱走势。建议关注期债跨期套利机会。

T1709：观望为主，压力94.83，支撑94.42 

2、金属

黄金白银：欧元区二季度GDP初值同比增2.1%，创2011年第一季度以来最高水平。昨日日盘沪金1712下跌0.2，跌幅0.07%，收于277.95；沪银1712下跌11，跌幅0.28%，收于3916。外盘方面黄金白银下跌，COMEX黄金现报价约1272.4美元/盎司，下跌0.55%；COMEX白银现报价约16.62美元/盎司，下跌0.83%。

AU1712:277.95多，目标279，止盈278.8

AG1712:3916多，目标4000，止盈3995 

沪铜：8月2日LME铜库存增5575吨至301100吨。隔夜美国经济数据表现不佳，美元最低跌至92.5，创出新低，尾盘有所拉升，最终小幅收跌，偏弱的格局仍没有改变。得益于美元的疲软，金属在晚间集体拉升，内外盘全线收红，铜和锡表现相对较弱。美元持续疲软，库存开始出现大幅增加，沪铜高位继续延续震荡。日内操作建议，观望为主。

Cu1710:,轻仓空单持有，止损51000，止盈49700

镍：现货金川出厂价维稳，成交清淡，电镀合金厂订单少，高价拿货积极性仍低。俄镍贸易商出货积极，但部分大型钢厂原料充足，暂无采购，其它适量采购。从盘面来看，期镍再次向前高点冲击，但市场无炒作题材，趋势向上，但动力不足，上游矿在涨价，下游不锈钢小幅下跌，所以仍以高位震荡看待。建议投资者回调做涨，如想追多，看前期高点能否突破，且持仓是增量上攻。止损5日均线。

镍1801：高位震荡，回调做多，5日均线止损 

3、黑色

铁矿石：普氏跌1.05至72.95美元，青岛港PB粉维持560元/吨，连铁高位震荡回落，但多头趋势未破坏，基差扩大至62，基差偏大，限制跌幅，近期环保及钢厂检修重叠，对铁矿消费有一定影响，但整体消耗仍处高位，钢价库存压力小，价格也难有反转，铁矿多单仍可持有。

铁矿1709:531多，目标543，止损527 

煤焦：2日国内焦炭现货市场局部走强，华北部分地区执行涨30，其余地区焦企预跟涨；下游方面，今钢材市场部分有反弹，钢厂焦炭库存略有下降但整体仍在充足水平，增库意愿一般；期货方面，焦炭主力合约震荡偏强，缩量增仓；综合情绪等因素，短期国内焦市慢节奏走强可能性较大。

j1709:逢低买入，压力位2100支撑位2000

jm1709:逢低买入，压力位1400,支撑位1300 

螺纹：最新螺纹周社会库存继续增加，反映出低库存下贸易商有补库需要也说明淡季因素影响，供给端高炉开工率回升检修减少，旬产量环比增加，现货方面，唐山钢坯价格跌30，各地钢材市场价格较平稳，基本面近期相对平稳，螺纹主力维持5日线上方运行，持仓逐步移至1801合约，操作上建议回落做多

螺纹1710：3680多 止损3630

4、能化

沥青1709：今年沥青的炼厂库存持续降低，装置开工率在5成左右，沥青进口量出现明显减少，近来原油价格企稳回升，现货沥青价格上调，国内沥青需求持续释放，在炼厂大规模恢复生产之前，国内将处于供需偏紧状态。沥青现货短期大概率将会企稳上涨，短期可逢低做多

沥青1709：2560多，止损2540

PTA：PTA供应最紧张时刻过去加之聚酯产销回落，短期PTA进入回调走势，不过整体从库存量及结构上来看，整体社会库存依然保持在历史低位，仍能在一定程度上对价格构成支撑，原油反弹也提供部分支撑，短期PTA开始进入震荡格局，近月5100下方支撑较强，不宜追空。

PTA1709：空单减持离场 

甲醇：目前甲醇港口库存回升，且随着西北、河南、山西等地检修装置的重启，开工率进一步提升，供应增加，而环保导致的下游需求弱化逐渐显现，供需失衡问题或进一步显现，甲醇依旧偏空运行，反弹抛空操作 。

甲醇1709：2450附近抛空，止损2480

塑料：上一交易日主力合约PP收于8368，L收于9665，上一交易日PP、L期货震荡，先前由商品整体走强和塑料回料进口禁令带来的利好基本已经消化，目前烯烃开工率持续回升，不过石化库存有所累积，煤化工拍卖良好，工业品整体向好，预计后市短期震荡走势。

日内策略：

L1801： 9550-9750区间操作

PP1709：8250-8450区间操作

胶：周三价格日间反复，绝对变化不大。市场处于大跌后的修复走势中。1801合约15000-15600日内短线。

胶：1801合约15000-15600日内短线 

5、农产品

白糖1801：95%关税下外糖进口利润转为亏损，近期内外走势偏向一致。国内中长期基本面从平衡，到逐步转向偏空，白糖中长期处于震荡偏弱状态。国内外的情况略有不同，2017/18年度国际白糖供需过剩，但近期的各机构预测缺口有所缩窄，国内一直是有供需缺口，需要进口弥补，价差过大，走私增加。01合约在6000点关口获得支撑反弹，短期反弹延续。建议空单离场，激进投资者参与短多。

白糖1801:日内6120附近短多 

油脂主力：美豆大跌带来压力；外围产量预期恢复，需求预期改善利好盘面；国内油脂现货压力分化，整体不缺。近期油脂主力预期偏强概率大，高位止盈后回落短多思路。 

Y1801：6120入多，止损6020

P1801：5200入多，止损5100（09多单止盈）

OI1801：6420入多，止损6320

粕类：美豆千点下方窄幅震荡，逢低买盘支撑价格，近期美豆天气温和，有利大豆结荚，但天气炒作仍可能出现。国内豆粕昨日成交有所放量，价格下调后成交有所好转，油厂不胀库的前提下开工意愿很强，油厂豆粕高位库存短期仍持续，压制现货端价格。短期震荡偏弱，因美豆暂无天气问题。

豆粕1801:2770至2820区间震荡

菜粕1801:2190至2240区间震荡

棉花1801:国内基本面并无太大变化，关注干旱天气对产量的影响，总体来看今年增产是大概率。目前拍卖成交已达210万吨以上，近期传言满天飞，又出现利多传言，明年1月份之后收储轮入50-100万吨左右进口棉，轮出延迟和轮入消息轮番上阵，真假难辨，建议投资者谨慎交易，低位震荡概率偏大。棉花价格补贴三年一改，定18600不变，各地棉花生长较好。09合约受到延迟抛储传言，出现大幅度下跌，笔者个人分析延迟抛储到9月份的可能性较小，首先是今年新棉有望提前上市，其次目前国储成交率60%左右还有提升的空间，第三是抛储量已经超过210万吨，总的缺口也就在220万吨，还有一个多月抛储，市场并不缺棉花，加大新疆棉比例就可以满足市场对高端棉需求。第四目前价格总体处于全年低位，期货贴水没有去年的大幅度上涨情况。综合以上判断，延迟抛储只是传言，可能性不大，保守投资者暂时观望等待政策明确，激进投资者可轻仓参与做多。主力合约移仓01合约，建议多单逢低布局01合约。

棉花1801：日内回落15000附近多