投资者参与股指期货交易必须通过期货公司进行，这时就存在代理风险。所谓代理风险，主要是指投资者在参与交易时由于选择期货公司不当而带来损失的风险，其具体表现主要包括：所选择的期货公司不具有合法的代理股指期货交易的资格；期货公司在从事代理业务时，利用投资者风险意识不强的弱点，纵容他们过度交易而给投资者带来损失；采取欺骗等手段侵犯客户利益等。

选择具备合法代理资格的期货公司可以防范代理风险。投资者应重点关注以下几点：一是该公司是否在交易现场挂出中国证监会颁发的《期货经纪业务许可证》以及国家工商总局颁发的营业执照，是否具备中国证监会审核通过的金融期货经纪业务资格，是否具有中国金融期货交易所会员资格；二是期货公司在异地开设的营业部是否挂出中国证监会颁发的《营业部经营许可证》以及当地工商局颁发的营业执照；三是以上证件是否仍在有效期限内，是否通过了中国证监会的年检；四是考察期货公司相关情况，包括商业信誉，硬件和软件，服务水平及收费水平。了解期货公司情况的途经除了实地拜访之外，还可以通过监管部门进行电话咨询或者登录相关网站进行网上查询。

此外，在日常交易中，应及时认真检查自己每笔交易的具体情况和自己的交易资金情况，尤其是防止经纪人或个别工作人员为了提高自己的佣金收入，而要求或怂恿投资者作不应该或不必要的期货交易。