日内交易内参

IH1708：多单逢高减持离场，支撑2575，压力2630

IF1708：3680-3720区间交易

IC1708：6250试多，止损6200

T1712：逢高试空，压力95.15，支撑94.73

AU1712:277.85多，目标279，止盈278.8

AG1712:3951多，目标4000，止盈3995

Cu1710:空单持有，止损51000，目标位49500

镍1801:日内短线交易，考验20均线支撑，背靠20均线短多83500止损

铁矿石1801:523多，目标540，止损515

j1709:逢低买入，压力位2100支撑位2200

jm1709:逢低买入，压力位1250支撑位1350

螺纹1801：3680—3800区间操作

沥青1712:2590多，止损 2570 

PTA1801:前期空单5100附近减持

甲醇1801：2570短多，止损2540

L1801： 9350-9550区间操作

PP1801：8425-8625区间操作

白糖1801:日内6300附近空

Y1801：6170入多，止损6070

P1801：5300入多，止损5200

OI1801：6780入多，止损6680

豆粕1801:2720做多，2700止损

菜粕1801:2140做多，2120止损

棉花1801：空单持有

日内交易策略

1、金融

期指：证监会表态：市场内在稳定性增强，稳市场临时措施已全部退出，并购重组已成为资本市场支持实体经济发展的重要方式。昨日两市呈现小幅普涨格局与，银行、保险板块冲高回落，周期股回调。并购重组重新获得监管层认可，这也为中小创连续反弹营造良好氛围。整体板块热点轮动，市场情绪好转。

IH1708：多单逢高减持离场，支撑2575，压力2630

IF1708：3680-3720区间交易

IC1708：6250试多，止损6200

50ETF期权：昨日50ETF冲高回落，上涨0.61%至2.651。总成交量为860016张，减少54282张，PCR（put/call ratio）为72.58%，指标显示短期走势中性偏乐观，八月认购平值期权隐含波动率为11.79%，认沽隐含波动率为11.57%，目前期权认沽认购隐含波动率价差减少，预计短期走势中性偏乐观。

期债：周二央行MLF续作规模不及预期且不及当日MLF、逆回购到期总量，银行间资金面趋紧，回购利率多数上行。现券收益率窄幅波动，期债冲高回落，小幅收红。7月金融数据公布，信贷和社融数据超预期，经济仍具有较强韧性；央行维持货币政策稳健中性，预计近期仍以完全对冲或者小幅回笼为主。短期内，债市或维持横盘震荡，日内期债或将震荡偏弱整理。

T1712：逢高试空，压力95.15，支撑94.73

2、金属

黄金白银：德国总理默克尔：欧洲必须把自己的命运掌握在自己手中，因为美国正在更强烈地追求自己的经济利益。昨日日盘沪金1712下跌1.75，跌幅0.63%，收于277.85；沪银1712下跌39，跌幅0.98%，收于3951。外盘方面，黄金上涨白银下跌，COMEX黄金现报价约1280.4美元/盎司，下跌0.79%；COMEX白银现报价约16.865美元/盎司，下跌1.5%。

AU1712:277.85多，目标279，止盈278.8

AG1712:3951多，目标4000，止盈3995

沪铜：8月15日LME铜库存减2350吨至280975吨。隔夜得益于美国7月零售销售月率的超预期增长，美元盘中扩大涨幅，一度升至94关口上方。内外盘基本金属涨跌互现，铝、锌、铅表现相对强势。其中LME三个月期铅涨幅最大，主要受到中国禁止朝鲜铅矿石进口的消息提振。隔夜沪铜五日线震荡，日内关注五日线的压制，日内关注20日线支撑。日内操作建议，空单。

Cu1710:空单持有，止损51000，目标位49500

镍：金川现货有一定下调，下游需求偏淡，电解镍成交清淡。俄镍下游不锈钢厂采购积极性较好。从基本面来看，国际镍业研究小组对于全球镍的供应给出数据，表示缺口缩窄，供需面紧张度减弱，这导致价格下调。从期市来看，沪镍进入调整阶段，5日均线开始拐头向下，价格向20均线靠拢，MACD出现死叉，回调可能会有一定深度，建议投资者日内短线操作，回调到位再进行多单尝试。

镍1801:日内短线交易，考验20均线支撑，背靠20均线短多83500止损

3、黑色

铁矿石：普氏跌0.75美元至72.15美元，青岛港PB粉跌5元至585元/吨，现货明显抗跌，基差扩大至106，贸易商挺价意愿强，华东地区受环保影响钢厂询价一般，球团及块矿受欢迎。盘面在20日均线处企稳，中线技术形态并未破坏，可考虑做多。

铁矿石1801:523多，目标540，止损515

煤焦：15日国内焦炭现货市场继续走强，华东代表钢厂采购价上调80，华北暂未全面执行，部分仍观望；钢材方面今日小幅回调，焦市气氛略受影响，但不影响近期调价；原料方面，部分焦煤矿涨30-50，整体呈跟涨态势，并无大支撑力度；期货方面，今焦炭主力合约震荡偏强，缩量缩仓；综合考虑，短期国内焦炭市场大概率保持强势运行。

j1709:逢低买入，压力位2100支撑位2200

jm1709:逢低买入，压力位1250支撑位1350

螺纹：最新螺纹周社会库存小幅增加，钢厂库存减少总库存变化不大整体表现淡季特征，供给端调研产能利用率略有增加，现货方面，唐山钢坯价格跌50，各地钢材市场价格回落，基本面近期处在紧平衡状态，不过整体宏观经济数据表现偏弱或修正市场对于未来需求预期，螺纹主力近期处在整理当中，操作上建议暂区间操作

螺纹1801：3680—3800区间操作

4、能化

沥青：近期开工率不断上升，但库存水平未发生变化，季节性需求的供应得到保证。虽然目前市场需求的改善仍能支撑前期的涨幅，但预计短期内市场将以消化前期涨幅为主，国内现货市场随着炼厂开工率的回升，在未有重大利好的情况下，价格预计将保持平稳上升的趋势。短期可逢低做多

沥青1712:2590多，止损 2570 

PTA:从库存量及供需结构上来看，整体社会库存依然保持在历史低位，加之PTA供应量依旧偏紧，仍能在一定程度上对价格构成支撑，但是成本有所回调以及整体宏观大势有所调整，在高加工费下，PTA将围绕5100-5300震荡为主。

PTA1801:前期空单5100附近减持

甲醇：目前西北地区企业库存压力不大，存在继续推涨预期；另外近期烯烃需求尚可，沿海地区甲醇库存下降至74.42万吨，整体沿海地区甲醇整体可流通货源缩减至13.72万吨附近。短期甲醇回调空间不大，回落择机短多操作为主。

甲醇1801：2570短多，止损2540

塑料：上一交易日主力合约PP收于8541，L收于9450，上一交易日PP、L期货下跌，石化库存偏低，期货受商品整体回调影响有所下跌，煤化工拍卖成交良好，L方面预计进口低价货逐渐增多，废塑料进口禁令影响仍在，目前市场多空因素并存，注意操作风险。

日内策略：

L1801： 9350-9550区间操作

PP1801：8425-8625区间操作

5、农产品

白糖1801：外盘价格继续震荡走低，国内短期旺季支撑走势强于国外，95%关税下外糖进口利润再度出现，反弹空间有限。国内中长期基本面大方向偏空不变，白糖中长期处于震荡偏弱状态。国内外的情况略有不同，2017/18年度国际白糖供需过剩，国内从正常合法供需上看是有供需缺口，需要进口弥补，但是白糖有个多年存在的走私情况，走私导致隐性供应增加，供应大于需求。目前消费旺季，消耗库存为主，低位震荡。

白糖1801:日内6300附近空

油脂主力：美豆丰产预期持续，美盘承压弱势；MPOB报告和船调数据利空外围棕榈油走势，马盘高位承压；国内油脂现货压力分化，整体不缺。油脂整体预计短多长空，短期主力仍预期偏强震荡，维持回落入多思路。 

Y1801：6170入多，止损6070

P1801：5300入多，止损5200

OI1801：6780入多，止损6680

粕类：美豆弱势下行，大豆产区迎来降雨有利大豆生长，不过8月份天气尚有变数，关注美豆前期900关口低点技术性支撑。国内豆粕成交有所好转，价格回落点价盘增多，水产需求近期释放刺激成交，油厂豆粕库存减少，压力开始消退，短期基本面又转好迹象，粕类继续下跌空间不大，关注前低支撑。

豆粕1801:2720做多，2700止损

菜粕1801:2140做多，2120止损

棉花1801:国内基本面并无太大变化，干旱天气并未对产量有重大影响，今年增产是大概率。美国农业部报告产量大幅增加，外盘利空大跌,有望创出新低。目前拍卖成交已达220万吨以上，延迟抛储1个月消息落地，今年的供应足以满足短期市场需求，棉纺企业拍卖国储囤积棉花，企业并不缺棉，短期利空占主导，短多离场，建议开始逢高沽空。

棉花1801：空单持有