日内交易内参

IH1709：逢低2580-2590试多，止损2570

IF1709：逢低3660-3665试多，止损3650

IC1709：6200-6310区间操作

T1712：逢高试空，压力95.09，支撑94.68

AU1712:276.95多，目标278，止盈277.8

AG1712:3906多，目标4000，止盈3995

Cu1710:50000~52000区间操作

ZN1710:多单持有，止损25000

镍1801：消化消息面，有望进一步抬升，回落做多，止损20均线

铁矿石1801:523多，目标540，止损515

j1709:逢低买入，压力位2100支撑位2200

jm1709:逢低买入，压力位1250支撑位1350

螺纹1801：3760多 止损3720

沥青1712:多单继续持有，止损2630

PTA1801:前期空单5100附近减持

甲醇1801：多单操作，止损2620

L1801： 9400-9600区间操作

PP1801：8500-8700区间操作

胶：16800附近短空

白糖1801:日内6300附近空

Y1801：6170入多，止损6070

P1801：5300入多，止损5200

OI1801：6780入多，止损6680

豆粕1801:2720做多，2700止损

菜粕1801:2140做多，2120止损

棉花1801：日内反弹15300附近空

日内交易策略

1、金融

期指：隔夜欧美股市上涨。昨日两市再度分化，中小创涨幅居前，周期股回调。但近日有色和黑色等商品期货大涨，短期或对周期股提振，且创业板指数接近前期阻力位，存在一定调整压力。目前市场板块轮动频繁，说明整体情绪向好，短期指数维持震荡上涨局面。

IH1709：逢低2580-2590试多，止损2570

IF1709：逢低3660-3665试多，止损3650

IC1709：6200-6310区间操作

50ETF期权：昨日50ETF弱势调整，下跌0.41%至2.64。总成交量为612967张，减少248049张，PCR（put/call ratio）为84.39%，指标显示短期走势中性，八月认购平值期权隐含波动率为11.92%，认沽隐含波动率为15.28%，目前期权认沽认购隐含波动率价差增加，预计短期走势中性偏谨慎。

期债：周三央行公开市场净投放1800亿，难改资金面紧势，回购利率全线上涨。现券市场多空均衡，收益率小幅上行。国债期货全天弱势震荡，小幅收低。例行缴税开始，市场预期谨慎，央行虽重回净投放但预计流动性偏紧状态恐难改观。短期内债市仍将处于横盘整理阶段，日内期债或将震荡偏弱整理。

T1712：逢高试空，压力95.09，支撑94.68

2、金属

黄金白银：美国7月零售销售环比增0.6%，预期增0.3%，前值由降0.2%修正为增0.3%。昨日日盘沪金1712下跌1.25，跌幅0.45%，收于276.95；沪银1712下跌63，跌幅1.59%，收于3906。外盘方面，黄金上涨白银下跌，COMEX黄金现报价约1275.4美元/盎司，下跌0.34%；COMEX白银现报价约16.645美元/盎司，下跌0.41%。

AU1712:276.95多，目标278，止盈277.8

AG1712:3906多，目标4000，止盈3995

沪铜：8月16日LME铜库存减1975吨至279000吨。隔夜由于美联储纪要对通胀存在分歧，鸽派基调打压美元，美元盘中由涨转跌直线跳水。内外盘基本金属全线大涨，锌和铅涨势尤为强劲。隔夜沪铜在有色板块带动下，强势反弹，再次创出新高，但是沪铜上涨空间有限，不要盲目最多。日内操作建议，50000~52000区间操作。

Cu1710:50000~52000区间操作

锌：伦敦8月16日消息，世界金属统计局(WBMS)周三公布的数据显示，2017年1-6月全球锌市供应短缺37万吨，2016年全球锌市供应短缺22.3万吨。中国需求较上年同期下降0.4%。中国国内精炼锌产量较2016年减少1.2%。中国6月进口的大多为特优级锌，进口量为4.2万吨，1-6月进口量为18万吨，较2016年1-6月下降11.2万吨。全球精炼锌产量增加1.6%，消费量增加4%。日本1-6月精炼锌需求量为26.6万吨，较2016年同期增加15.2%。2017年1-6月全球精炼锌需求量较2016年同期增加27万吨。中国表观需求为324万吨。2017年6月全球扁锌锭产量为114.94万吨，消费量为120.52万吨。

ZN1710:多单持有，止损25000

镍：金川现货略有下调，下游客户少量采购，电镀企业采购积极性低下。俄镍部分贸易商适量补货。从基本面来看，WBMS给出的数据还是很明显的供需短缺，价格跳空高开向上，多头再次发力。建议投资者继续回落做多思路，今日还会继续消化供需短缺的消息，能冲高多少，要看资金的推动力。

镍1801：消化消息面，有望进一步抬升，回落做多，止损20均线

3、黑色

铁矿石：昨日青岛港PB粉跌3元至582元/吨，市场对块矿需求旺盛，考虑当前基差已较充分反映冬季悲观预期，近期中高品供应偏紧，需求处于高位，价格企稳概率加大，建议昨日多单继续持有。

铁矿1801:趋势多单持有，目标600，止损509

煤焦：16日国内焦炭现货市场继续走强，华东代表钢厂采购价上调80，华北暂未全面执行，部分仍观望；钢材方面今日小幅回调，焦市气氛略受影响，但不影响近期调价；原料方面，部分焦煤矿涨30-50，整体呈跟涨态势，并无大支撑力度；期货方面，今焦炭主力合约震荡偏强，缩量缩仓；综合考虑，短期国内焦炭市场大概率保持强势运行。

j1709:逢低买入，压力位2100支撑位2200

jm1709:逢低买入，压力位1250支撑位1350

螺纹：最新螺纹周社会库存小幅增加，钢厂库存减少总库存变化不大整体表现淡季特征，供给端调研产能利用率略有增加，现货方面，唐山钢坯价格涨20，各地钢材市场价格回调为主，基本面近期处在紧平衡状态，螺纹主力夜盘探底回升至5日线附近有所企稳，操作上建议轻仓试多

螺纹1801：3760多 止损3720

4、能化

沥青：近期开工率不断上升，但库存水平未发生变化，季节性需求的供应得到保证。虽然目前市场需求的改善仍能支撑前期的涨幅，但预计短期内市场将以消化前期涨幅为主，国内现货市场随着炼厂开工率的回升，在未有重大利好的情况下，价格预计将保持平稳上升的趋势。多单继续持有。

沥青1712:多单继续持有，止损2630

PTA:从库存量及供需结构上来看，整体社会库存依然保持在历史低位，加之PTA供应量依旧偏紧，仍能在一定程度上对价格构成支撑，但是成本有所回调以及整体宏观大势有所调整，在高加工费下，PTA将围绕5100-5300震荡为主。

PTA1801:前期空单5100附近减持

甲醇：目前西北地区企业库存压力不大，存在继续推涨预期；另外近期烯烃需求尚可，沿海地区甲醇库存下降至74.42万吨，整体沿海地区甲醇整体可流通货源缩减至13.72万吨附近。短多操作为主。

甲醇1801：多单操作，止损2620

塑料：上一交易日主力合约PP收于8540，L收于9455，上一交易日PP、L期货震荡，石化库存偏低，煤化工拍卖成交回暖，L方面预计进口低价货逐渐增多，废塑料进口禁令影响仍在，目前市场多空因素并存，受夜盘商品反弹影响预计今日震荡偏强，注意操作风险。

日内策略：

L1801： 9400-9600区间操作

PP1801：8500-8700区间操作

胶：周三夜盘价格大涨，整体市场买兴强烈。金属领涨市场。16800附近短空。

胶：16800附近短空

5、农产品

白糖1801：外盘价格继续震荡走低，目前看有破新低的可能，国内短期旺季支撑走势强于国外，95%关税下外糖进口利润再度出现，反弹空间有限。国内中长期基本面大方向偏空不变，白糖中长期处于震荡偏弱状态。国内外的情况略有不同，2017/18年度国际白糖供需过剩，国内从正常合法供需上看是有供需缺口，需要进口弥补，但是白糖有个多年存在的走私情况，走私导致隐性供应增加，供应大于需求。目前消费旺季，消耗库存为主，白糖反弹建议布局空单。

白糖1801:日内6300附近空

油脂主力：美豆丰产预期持续，美盘承压弱势；MPOB报告和船调数据利空外围棕榈油走势，马盘高位承压；国内油脂现货压力分化，整体不缺。油脂整体预计短多长空，短期主力仍预期偏强震荡，维持回落入多思路。

Y1801：6170入多，止损6070

P1801：5300入多，止损5200

OI1801：6780入多，止损6680

粕类：美豆低位震荡，美豆天气整体有利大豆生长，短期天气缺乏炒作题材，市场目光转向需求端，美豆上周出口数据稍好于预期。国内粕类成交短期恢复后再度转淡，油厂大豆和豆粕库存仍偏高，但压力周度环比有所缓解，近期水产养殖需求端恢复，支撑粕类价格，短期看震荡企稳。

豆粕1801:2720做多，2700止损

菜粕1801:2140做多，2120止损

棉花1801:国内基本面并无太大变化，干旱天气并未对产量有重大影响，今年增产是大概率。美国农业部报告产量大幅增加，外盘利空大跌,有望创出新低。目前拍卖成交已达230万吨以上，延迟抛储1个月消息落地，今年的供应足以满足短期市场需求，棉纺企业拍卖国储囤积棉花，企业并不缺棉，短期利空占主导，短多离场，建议开始逢高沽空。

棉花1801：日内反弹15300附近空