日内交易内参

IH1709：逢低2605-2610试多，止损2595

IF1709：3685-3695试多，止损3675

IC1709：6265-6275试多，止损6250

T1712：逢高试空，压力95.14，支撑94.75

AU1712:280.5多，目标282，止盈281.8

AG1712:3985多，目标4100，止盈4095

Cu1710:50000~52000区间操作

ZN1710:多单持有，止损25500

镍1801：回调做多思路，止损20均线

铁矿石1801:多单持有，目标600及以上，止损525

j1709:逢低买入，压力位2100支撑位2200

jm1709:逢低买入，压力位1250支撑位1350

螺纹1801:3830多 止损3780

沥青1712:2650-2750区间操作

PTA1801：短线多单操作为主，跌破5100止损

甲醇1801：2750附近多单减持

L1801： 9650-9850区间操作

PP1801：8750-8950区间操作 

胶：16800附近短空

白糖1801:日内6300-6400布局中线空单

Y1801： 6170入多，止损6070

P1801： 5300入多，止损5200

OI1801： 6780入多，止损6680

豆粕1801:2720做多，2700止损

菜粕1801:2140做多，2120止损

棉花1801：日内反弹15300附近空

日内交易策略

1、金融

期指：证监会核发7家企业IPO批文，筹资总额不超过34亿元。IPO放缓，监管认同再融资政策服务实体经济，创业板迎来年内最大周涨幅。上周板块个股均涨幅明显，题材股活跃，热点增加，整体市场情绪较好。但考虑到沪指接近上方压力位，且周期类个股维持震荡调整，短期难有较大突破，沪指或围绕3300点拉锯。

IH1709：逢低2605-2610试多，止损2595

IF1709：3685-3695试多，止损3675

IC1709：6265-6275试多，止损6250

50ETF期权：昨日50ETF午后拉升，上涨0.45%至2.664。总成交量为771573张，增加156557张，PCR（put/call ratio）为79.7%，指标显示短期走势中性，九月认购平值期权隐含波动率为12.24%，认沽隐含波动率为12.26%，目前期权认沽认购隐含波动率价差低位，预计短期走势中性偏乐观。

期债：周五央行公开市场净投放200亿，银行间资金面紧势缓解，质押式回购利率多数下跌，现券收益率小幅下行。国债期货高开低走，尾盘多数收绿。7月经济走低、社融平稳，下半年基本面预计稳中趋缓；央行“削峰填谷”态度未变，货币政策难见宽松；短期内债市或将继续盘整，日内期债料仍以窄幅震荡为主。

T1712：逢高试空，压力95.14，支撑94.75

2、金属

黄金白银：美国8月12日当周首次申请失业救济人数23.2万，为近六个月新低，预期24万，前值24.4万。昨日日盘沪金1712上涨1.6，涨幅0.57%，收于280.5；沪银1712上涨15，涨幅0.38%，收于3985。外盘方面，黄金白银均实现上涨，COMEX黄金现报价约1299.4美元/盎司，上涨0.54%；COMEX白银现报价约17.125美元/盎司，上涨0.39%。

AU1712:280.5多，目标282，止盈281.8

AG1712:3985多，目标4100，止盈4095

沪铜：8月18日LME铜库存减4450吨至271350吨。上周五，因美国总统特朗普经济政策议程仍存不确定性，使得投资者规避美元，美元录得小幅下跌，但周线收涨。内外盘基本金属涨跌互现，分化明显，LME金属略强于沪市金属，锌和镍表现较为强势。隔夜沪铜继续延续震荡，日内关注五日线支撑。日内操作建议，50000~52000区间操作。

Cu1710:50000~52000区间操作

锌：伦敦8月16日消息，世界金属统计局(WBMS)周三公布的数据显示，2017年1-6月全球锌市供应短缺37万吨，2016年全球锌市供应短缺22.3万吨。中国需求较上年同期下降0.4%。中国国内精炼锌产量较2016年减少1.2%。中国6月进口的大多为特优级锌，进口量为4.2万吨，1-6月进口量为18万吨，较2016年1-6月下降11.2万吨。全球精炼锌产量增加1.6%，消费量增加4%。日本1-6月精炼锌需求量为26.6万吨，较2016年同期增加15.2%。2017年1-6月全球精炼锌需求量较2016年同期增加27万吨。中国表观需求为324万吨。2017年6月全球扁锌锭产量为114.94万吨，消费量为120.52万吨。

ZN1710:多单持有，止损25500

镍：金川现货略有下调，俄镍由贴水转为平水甚至升水，贸易商看涨情绪偏浓，大量出货意愿不足，流通货源偏紧。基本面依然是做涨的基调，回调做多的节奏没有改变，上方9万会有一定压力。建议投资者低位吸多，20日均线止损。

镍1801：回调做多思路，止损20均线

3、黑色

铁矿石：普氏跌0.3至74.9美元，青岛港PB粉涨8元至605元/吨，港口库存降199万吨至13635万吨，连续第四周下降，中高品块矿溢价继续扩大，钢厂开工率小幅下降至77.35，受环对选矿及运输有一定影响，趋势多单仍可持有。

铁矿石1801:多单持有，目标600及以上，止损525

煤焦：17日国内焦炭现货市场继续走强，华东代表钢厂采购价上调80，华北暂未全面执行，部分仍观望；钢材方面今日小幅回调，焦市气氛略受影响，但不影响近期调价；原料方面，部分焦煤矿涨30-50，整体呈跟涨态势，并无大支撑力度；期货方面，今焦炭主力合约震荡偏强，缩量缩仓；综合考虑，短期国内焦炭市场大概率保持强势运行。

j1709:逢低买入，压力位2100支撑位2200

jm1709:逢低买入，压力位1250支撑位1350

螺纹：最新螺纹周社会库存继续增加，钢厂库存同步增加，显示淡季需求或有所走弱，供给端调研产能利用率略有增加，现货方面，唐山钢坯价格周末涨70冬季限产预期对价格有所支撑，各地钢材市场价格平稳，近期供需矛盾有所缓解但尚存缺口，螺纹主力短期在5日线附近有所企稳，操作上建议轻仓做多

螺纹1801:3830多 止损3780

4、能化

沥青：国内现货市场开工率有所回落，库存小幅增加，下游需求释放有限，加之社会资源仍待消化，部分地区仍处于供大于需的状态。虽然整体市场预期需求的改善仍能支撑前期的涨幅，但预计短期内市场将以消化前期涨幅为主。短期内或将以震荡走势为主。

沥青1712:2650-2750区间操作

PTA：整体从库存量及供需结构上来看，整体社会库存依然保持在历史低位，加之PTA供应量依旧偏紧，仍能在一定程度上对价格构成支撑，但是PTA交易结构在高加工费下，使得多头比较谨慎。短线投资者多单操作为主，跌破5100注意止损。

PTA1801：短线多单操作为主，跌破5100止损

甲醇：目前甲醇西强东弱再次凸显，西北地区企业库存压力不大，价格比较坚挺；但山东地区甲醛受环保等因素影响需求下降明显。沿海地区甲醇库存回升至83.09万吨（上周74.42 ），整体沿海地区甲醇整体可流通货源缩减至14.72万吨（上周13.72 ）。短期甲醇继续上涨动力不大，更多来自整体市场上涨的人气。

甲醇1801：2750附近多单减持

塑料：上一交易日主力合约PP收于8837，L收于9735，上一交易日PP、L期货上涨，石化库存偏低，煤化工拍卖成交回暖，L方面预计进口低价货逐渐增多，废塑料进口禁令影响仍在，在商品整体上涨的带动下，烯烃逐渐走强，但目前市场多空因素并存，注意操作风险。

日内策略：

L1801： 9650-9850区间操作

PP1801：8750-8950区间操作 

胶：周五价格探低回升，市场日间反复厉害。近期走势受外部品种影响。16800附近短空。

胶：16800附近短空

5、农产品

白糖1801：外盘总体看有破新低的可能；国内短期旺季支撑走势强于国外，95%关税下外糖进口利润再度出现，反弹关注60日均线附近压力。国内中长期基本面大方向偏空不变，白糖中长期处于震荡偏弱状态。国内外的情况略有不同，2017/18年度国际白糖供需过剩，国内从正常合法供需上看是有供需缺口，需要进口弥补，但是白糖有个多年存在的走私情况，走私导致隐性供应增加，供应大于需求。目前消费旺季，消耗库存为主，白糖反弹建议布局空单。

白糖1801:日内6300-6400布局中线空单

油脂主力：美豆丰产预期持续，美盘承压弱势；需求好转预期支撑马盘； 国内油脂现货压力分化，整体不缺。油脂整体预计短多长空，短期主力仍预期偏强震荡，维持回落入多思路，近期已入场多单继续持有。

Y1801： 6170入多，止损6070

P1801： 5300入多，止损5200

OI1801： 6780入多，止损6680

粕类：美豆低位震荡回升，逢低买盘支撑盘面，但近期天气有利大豆生长压制盘面反弹，近期美豆产区降雨提振单产预期，短期天气市继续左右市场。国内上周豆粕成交良好，低位点价盘集中释放，油厂大豆和豆粕库存压力有所缓解但整体仍偏高，国内需求端水产养殖需求近期好转，养殖业整体需求保持稳定。短期粕类低位企稳，或有技术性反弹，走势等待美豆产量定调。

豆粕1801:2720做多，2700止损

菜粕1801:2140做多，2120止损

棉花1801:国内新棉即将上市，干旱天气并未对产量有重大影响，今年增产是大概率。美国农业部报告产量大幅增加，外盘利空大跌,有望创出新低。目前拍卖成交已达230万吨以上，延迟抛储1个月消息落地，今年的供应足以满足短期市场需求，棉纺企业拍卖国储囤积棉花，企业并不缺棉，短期利空占主导，短多离场，建议开始逢高沽空。

棉花1801：日内反弹15300附近空