日内交易内参

IH1709：2725-2770区间操作

Cu1710:51500~53000区间操作

T1712：观望为主，压力94.78，支撑94.43

豆粕1801:2700至2750区间震荡；

菜粕1801：2150至2200区间震荡。

铁矿石1801:540多，目标580，止损530 

螺纹1801：3800—3920区间操作

Y1801：6240入多，止损6140；

P1801：5330入多，止损5230;

OI1801：6830入多，止损6730

PTA1801:5240附近短多操作，止损5190

甲醇1801:多单持有，被动止损2800

白糖1801:日内6450上方空

棉花1801：15400附近空，上破15500止损

L1801： 9950-10150区间操作

PP1801：9200-9400区间操作

j1801:逢低买入，压力位2550支撑位2400

jm1801:逢低买入，压力位1550支撑位1400

镍1801:回落做多，下方支撑90000,上方压力95000

沥青1712:2730空，止损2750

AU1712:283.8多，目标285，止盈284.8；

AG1712:4027多，目标4100，止盈4095。

品种策略概要

1、金融  

期指：隔夜欧美股市涨跌不一，昨日两市窄幅震荡，银行、钢铁等板块强势，国防军工、券商、创业板走弱，次新板块午后跳水。存量市场中，短期大幅上涨后，存在一定调整压力，整体上看主板震荡走强局面未变。

IH1709：2725-2770区间操作。

50ETF期权：昨日50ETF窄幅震荡，上涨0.04%至2.789。总成交量为635134张，增加662137张，PCR（put/call ratio）为68%，指标显示短期走势乐观，九月认购平值期权隐含波动率为14.78%，认沽隐含波动率为14.15%，目前期权认沽认购隐含波动率价低位，预计短期走势中性偏乐观。

期债：周二央行公开市场重返小额净投放，银行间资金面延续紧势，回购利率悉数上涨。朝鲜再发导弹引发全球避险情绪升温，带动国内债市反弹，现券收益率整体下行。期债低开高走，小幅收红。6000亿特别国债续作尘埃落定，资金面料在紧平衡格局中跨月；“新周期”争论导致近期市场情绪整体偏谨慎；海外因素引发的避险情绪恐不能持久。日内操作建议观望为主。

T1712：观望为主，压力94.78，支撑94.43

2、金属

沪铜：8月29日LME铜库存减少7800吨至233025吨。隔夜美元一度触及两年半新低，随后数据利好跌幅收窄，沪市基本金属夜盘阶段止跌反弹，多数收涨。隔夜沪铜继续延续上行，表现比较强势。日内操作建议，51500~53000区间操作。

Cu1710:51500~53000区间操作。 

锌：伦敦8月16日消息，世界金属统计局(WBMS)周三公布的数据显示，2017年1-6月全球锌市供应短缺37万吨，2016年全球锌市供应短缺22.3万吨。中国需求较上年同期下降0.4%。中国国内精炼锌产量较2016年减少1.2%。中国6月进口的大多为特优级锌，进口量为4.2万吨，1-6月进口量为18万吨，较2016年1-6月下降11.2万吨。全球精炼锌产量增加1.6%，消费量增加4%。日本1-6月精炼锌需求量为26.6万吨，较2016年同期增加15.2%。2017年1-6月全球精炼锌需求量较2016年同期增加27万吨。中国表观需求为324万吨。2017年6月全球扁锌锭产量为114.94万吨，消费量为120.52万吨。

ZN1710:多单持有，止损25000

黄金白银：美国总统特朗普在白宫最近的一次会议上要求他的顾问团队尽快拿出针对中国的关税方案。昨日日盘沪金1712上涨4.6，涨幅1.65%，收于283.8；沪银1712上涨61，涨幅1.54%，收于4027。外盘方面，黄金白银均实现上涨，COMEX黄金现报价约1327.3美元/盎司，上涨0.91%；COMEX白银现报价约17.57美元/盎司，上涨0.74%。

AU1712:283.8多，目标285，止盈284.8；

AG1712:4027多，目标4100，止盈4095。

镍:现货反弹，现货再次升水。期货主力95000一线有压力，但向上趋势没有改变，长期多单持有，支撑线90000。

镍1801:回落做多，下方支撑90000,上方压力95000

3、黑色

铁矿石：普氏跌0.6至75.95美元，青岛港PB粉维持592元/吨，其他港口多数下跌5元/吨，现货表现相对期货坚挺，螺矿比重回7以上，但螺矿比区间震荡非常明显，可考虑7.2以上做空螺矿比，铁矿基差扩大至89.5，继续扩大空间不大，盘面可寻急跌机会介入多单。

铁矿石1801:540多，目标580，止损530 

煤焦：28日国内焦炭现货市场强势运行，华北地区主流钢厂焦炭采购价上涨100，市场交投氛围良好；钢厂方面，高炉开工维持高位，库存小幅减少；环保方面，山东、邯郸等地受环保影响部分焦企有限产迹象；期货方面，今焦炭主力合约全天小幅上涨，减量减仓；综合考虑，短期国内焦炭市场延续偏强趋势运行。

j1801:逢低买入，压力位2550支撑位2400

jm1801:逢低买入，压力位1550支撑位1400

螺纹：最新螺纹周社会库存继续增加，不过钢厂库存出现降低总库存略有降低，供给端高炉开工率回落，现货方面，唐山钢坯价格涨30，各地钢材市场价表现平稳，近期供需面略有好转，螺纹主力维持震荡整理，操作上暂区间操作

螺纹1801：3800—3920区间操作

4、能化

ptA：8月份由于装置频繁故障，社会库存去化将达到10万吨之上，目前社会库存只有110万吨左右，是2010年以来的低位值。 另外9-10月份来看由于聚酯开工较高以及接下来仍有几套PTA装置检修计划，因此后期供需结构依然偏强。基本面上支撑PTA价格。但加工费偏高使得多头谨慎，目前难以看到PTA趋势行情，但是低库存使得PTA易涨难跌，以波动多头的思路对待。

PTA1801:5240附近短多操作，止损5190

甲醇:近期盘面震荡偏强，短期支撑来自于产区价格大幅上调，且环保愈演愈烈，产区检修甲醇装置不断增加，再加上外盘价格大幅跟涨，整体现货底部在逐步抬升，给盘面带来支撑。从中期来看，甲醇供需面仍有偏好预期（供应端增长弹性逐步下降，新的需求也在逐步释放），建议多头继续谨慎持有。

甲醇1801:多单持有，被动止损2800

沥青：受第四轮环保督查开展的影响，导致下游道路施工受阻，沥青刚性需求释放不佳，炼厂库存不断走高，目前支撑沥青价格的主要因素还是需求的季节性回归，虽然主营炼厂挺价意愿明显，但此前价格快速上涨，对于未来需求的向好预期已经在前期价格涨幅中有所反应，短期内价格大幅上调可能较小，日内可轻仓试空。

沥青1712:2730空，止损2750

塑料：上一交易日主力合约PP收于9287，L收于10060，上一交易日PP、L期货上涨，石化库存继续下降，煤化工拍卖成交良好，下游需求受环保压制，目前市场多空因素并存，今日需注意操作风险。

日内策略：

L1801： 9950-10150区间操作

PP1801：9200-9400区间操作

胶：周一价格探低回升，跟随整体市场波动。外部政策变化主导近期整体商品行情。逢高抛空，急跌减持。

胶：逢高抛空，急跌减持。

5、农产品

白糖1801：白糖基本面短期利多长期利空；国内双节旺季支撑，加上政策严打海上走私，7月份进口大幅减少，走势强于国外，95%关税下外糖进口利润再度出现。白糖处于震荡反弹状态，趋势反转上涨还言之尚早，昨日开始市场开始担忧国储抛售价格承压回落。国内外的情况略有不同，2017/18年度国际白糖供需过剩，国内从正常合法供需上看是有供需缺口，需要进口弥补，能否有效控制进口和走私是价格走强的关键。个人认为反弹空间有限，即将进入重压力区，不宜盲目追高，中线空单可逢高分批布局。

白糖1801:日内6450上方空

棉花1801:国内新棉即将上市，新疆棉长势良好，今年增产是大概率。美国农业部报告产量大幅增加，外盘短期炒作飓风影响,价格反弹。目前拍卖成交已达240万吨以上，延迟抛储1个月消息落地，今年短期供应足以满足市场需求，棉纺企业拍卖国储囤积棉花，企业并不缺棉，棉花短期震荡，不排除最后可能还有快速一跌。可以考虑开始转变思路，短空中多的思维布局，国储拍卖之后中长期棉花有望缓慢走高，中线15000下方可以布局多单。

棉花1801：15400附近空，上破15500止损

粕类：美豆950下方震荡，美国农业部上调美豆优良率1%压制美豆价格，但美豆出口数据良好支撑价格，短期仍震荡等待美豆单产明朗。国内粕类基本面变化不大，油厂库存压力不大，短期有挺价动力，近期水产需求良好支撑粕类价格，跟随美豆震荡为主。

豆粕1801:2700至2750区间震荡；

菜粕1801：2150至2200区间震荡。  

油脂主力：美豆丰产预期持续，美盘承压弱势；供给或不及预期，需求好转预期支撑马盘；国内油脂现货压力分化，整体不缺。油脂整体预计短多长空，维持回落入多思路，近期已入场多单止盈出局。 

Y1801：6240入多，止损6140；

P1801：5330入多，止损5230;

OI1801：6830入多，止损6730