日内交易内参

IH1709：多单逢高减持离场，支撑2715，压力2750。 

IF1709:3830-3875区间操作。

IC1709：6520-6600区间操作。 

T1712：逢低试多，压力94.64，支撑94.35 

镍1801：短线有回调，长线思路暂不变，回调过多，可日内短多尝试。

Cu1710:51000~53000区间操作。

AU1712:283.65多，目标285，止盈284.8；

AG1712:4059多，目标4150，止盈4145。 

j1801:逢高抛空，压力位2400支撑位2250

jm801:逢高抛空，压力位1450支撑位1350 

j1801:逢高抛空，压力位2400支撑位2250

jm801:逢高抛空，压力位1450支撑位1350 

铁矿石1801:540-580宽幅震荡。

螺纹1801：4020—4150区间操作 

甲醇1801:多单2950-3000附近减持

PTA1801:5400附近多单减持

L1801： 10300-10500区间操作

PP1801：9500-9700区间操作

胶：短线交易。

沥青1712:2600多，止损2580 

白糖1801:日内反弹6400附近空

棉花1801：背靠16000附近空 

豆粕1801:2720至2770区间震荡；

菜粕1801：2160至2210区间震荡。

Y1801：6270入多，止损6170；

P1801：5370入多，止损5270;

OI1801：6870入多，止损6770. 

1、金融  

期指：隔夜欧美股市回落，担心朝鲜局势再度升温。昨日以保险、银行、地产和新能源等板块涨幅居前，周期股走弱，近期大宗商品回调，短期需防范周期股回调风险。次新股在近一个月持续走强，不过中科信息再度停牌自查，或打压市场情绪，整体来看短期防风险为主，但不改两市震荡偏强局面。

IH1709：多单逢高减持离场，支撑2715，压力2750。 

IF1709:3830-3875区间操作。

IC1709：6520-6600区间操作。 

50ETF期权：昨日50ETF震荡上行，上涨0.65%至2.782。总成交量为711514张，增加205492张，PCR（put/call ratio）为63.95%，指标显示短期走势乐观，九月认购平值期权隐含波动率为15.11%，认沽隐含波动率为14.2%，目前期权认沽认购隐含波动率价低位，预计短期走势中性偏乐观。 

期债：周二央行连续四日暂停公开市场操作，但月初资金面延续宽松，主要回购利率多数下行。近期监管新规频频落地叠加8月财新中国服务业PMI大幅超预期，债市收益率普遍上行。期债低开震荡全线收跌，创近1个月最大跌幅。央行持续抽水，资金面偏宽局面或将扭转；监管趋严，市场谨慎情绪升温；8月基本面数据持续反弹，引发通胀预期上升。债市承压加重，日内操作建议逢低试多。

T1712：逢低试多，压力94.64，支撑94.35 

2、金属

镍：金川现货有所回落，下游继续畏高，成交愈加清淡。昨晚受外盘影响高位回落，主要还是市场避险情绪浓重，黄金拉升。前期低位多单可继续持有，关注91500的支撑，90000与91500两大关口被突破，可能短期方向会有更改，不然继续保持多单思路。空仓者可回落短多。

镍1801：短线有回调，长线思路暂不变，回调过多，可日内短多尝试。 

沪铜：9月5日LME铜库存减3325吨至217550吨。隔夜因美联储理事Brainard讲话的影响以及美国经济数据表现不佳，美元盘中快速下挫，收盘录得小幅下跌。内外盘基本金属昨日夜盘阶段全线下挫，品种锌跌幅最为明显。隔夜沪铜跌破五日均线，上涨动力开始不足，维持高位震荡。日内操作建议，51000~53000区间操作。

Cu1710:51000~53000区间操作。

黄金白银：欧盟执委厄廷格：英国在退欧问题上的立场很艰难，还没有做好准备面对经济上的现实。昨日日盘沪金1712上涨0.65，涨幅0.23%，收于283.65；沪银1712上涨21，涨幅0.52%，收于4059。外盘方面，黄金白银均实现上涨，COMEX黄金现报价约1340.2美元/盎司，上涨0.74%；COMEX白银现报价约17.96美元/盎司，上涨0.81%。

AU1712:283.65多，目标285，止盈284.8；

AG1712:4059多，目标4150，止盈4145。 

3、黑色

煤焦：5日国内焦炭现货市场运行偏强，部分地区补涨100元/吨，成交正常；下游方面，钢厂采购情绪稳定，检修高炉增加，需求有一定减弱迹象；期货方面，焦炭主力合约震荡偏弱，缩量缩仓；综合考虑，短期焦炭或将震荡偏弱。

j1801:逢高抛空，压力位2400支撑位2250

jm801:逢高抛空，压力位1450支撑位1350 

铁矿石：普氏涨0.45至77.9美元，青岛港PB粉涨2元至589元/吨，港口库存较周五下降79万吨，支撑矿价，从结构上来看块矿与粉矿价差继续拉大，预计块矿强势将维持至少到11月份，另外考虑运输仍是污染缓解之一，建议钢厂仍需提升库存水平，防止供暖季对运输的进一步限制。铁矿短期仍将维持震荡。

铁矿石1801:540-580宽幅震荡。

螺纹：最新螺纹周社会库存继续增加，钢厂库存也有小幅增加，供给端高炉开工率回落，周调研产量下降，整体供需面较为平稳，现货方面，唐山钢坯价格涨20，各地钢材市场价格平稳，近期终端观望情绪较浓成交一般，螺纹主力冲高回落，建议暂区间操作

螺纹1801：4020—4150区间操作 

4、能化

甲醇:近期盘面震荡偏强，短期支撑来自于产区价格大幅上调，且环保导致产区检修甲醇装置不断增加，整体现货底部在逐步抬升，给盘面带来支撑。从中期来看，甲醇供需面仍有偏好预期（供应端增长弹性逐步下降，新的需求也在逐步释放），不过考虑到近期价格已经大幅上涨且进口量或增加，建议多头适当减持。

甲醇1801:多单2950-3000附近减持

PTA：目前社会库存只有110万吨左右，是2010年以来的低位值。 另外9-10月份来看由于聚酯开工较高以及接下来仍有几套PTA装置检修计划，因此后期供需结构依然偏强。基本面上支撑PTA价格。但加工费偏高和翔鹭消息使得多头谨慎，但是低库存使得PTA易涨难跌，以波动多头的思路对待，短期多单适当减持。

PTA1801:5400附近多单减持

塑料：上一交易日主力合约PP收于9610，L收于10440，上一交易日PP、L期货震荡，石化库存继续回升，煤化工拍卖成交保持热度，下游需求受环保压制，受美国飓风影响逐渐结束，预计今日烯烃震荡，注意操作风险。

日内策略：

L1801： 10300-10500区间操作

PP1801：9500-9700区间操作

胶：周二价格小幅上行，维持涨势。外部市场主导走势，关注美股下跌对国内影响。多头技术强劲，但基本面并不一致。短线交易。

胶：短线交易。 

沥青：沥青期货和现货市场的走势受到中石化下调价格超出市场预期的因素影响，叠加环保和全运会等原因导致下游道路施工停止。目前市场整体供应呈增多趋势，炼厂库存存在较大压力，但随着环保督查的结束以及9、10月份开工旺季的到来，需求的回归应继续是市场的主导因素，多单可逢低布局。

沥青1712:2600多，止损2580 

5、农产品

白糖1801：白糖基本面短期利多逐渐退去，长期利空开始显现；短多方面，国内双节旺季支撑，加上政策严打海上走私，7月份进口大幅减少。长期利空方面，95%关税下外糖进口利润再度出现，全球白糖增产，国储抛售即将进行。国内外的情况略有不同，2017/18年度国际白糖供需过剩，国内从正常合法供需上看是有供需缺口，需要进口弥补，能否有效控制进口和走私是价格走强的关键。个人认为反弹空间有限，近期各地陆续公布8月销售情况不太理想，空头开始占据上风。操作是高位空单持有，日内不追空，盘中反弹短空。

白糖1801:日内反弹6400附近空

棉花1801:棉花政策近期是影响走势的主要因素，首先是接下来的一个月国储棉抛售期不允许非纺织企业参与拍卖，纺织企业只能自用不得转让国储棉花，其次又公布已经成交棉花10日内出库，否则按违约处理。对于政策解读多空产生严重分歧，总体看近多远空的格局呈现。近期美国受飓风影响，原本增产的情况堪忧，外盘价格反弹。贸易商无法拍卖国储棉转战买入低价期货。夜盘冲高至16000附近，多头开始撤离，卖压出现。

棉花1801：背靠16000附近空 

粕类：美豆震荡走高，天气炒作升温刺激美豆上涨。美国中西部大豆产区天气偏干燥或影响大豆产量，而飓风艾玛则可能给中西部南部少数大豆产区带来过量降雨。美豆优良率上周维持不变，市场整体仍处震荡当中，关注下周的美农报单产预估。国内豆粕基本面变化不大，油厂库存压力不大，挺价销售为主，短期国内跟随美豆走势，但国内商品走弱限制粕类反弹。

豆粕1801:2720至2770区间震荡；

菜粕1801：2160至2210区间震荡。 

油脂主力：干燥天气不利影响的担忧提振美豆走势；马盘供给或不及预期，需求好转预期支撑马盘；国内油脂整体充裕。油脂短多长空，近期操作上采取回落短多思路对待。

Y1801：6270入多，止损6170；

P1801：5370入多，止损5270;

OI1801：6870入多，止损6770.