日内交易内参

IH1709：2700-2740区间操作，支撑2690。 

IF1709:3815-3870区间操作。

IC1709：6540-6600区间操作。 

T1712：观望为主，压力94.86，支撑94.54 

镍1801：背靠10日均线可短多，长线多单持有。 

Cu1710:51000~53500区间操作。 

AU1712:283.65多，目标285，止盈284.8；

AG1712:4059多，目标4150，止盈4145。

螺纹1801：3930——4040区间操作 

铁矿石1801:547多，目标570，止损540。 

j1801:逢高抛空，压力位2400支撑位2250

jm801:逢高抛空，压力位1450支撑位1350 

j1801:逢高抛空，压力位2400支撑位2250

jm801:逢高抛空，压力位1450支撑位1350 

PTA1801:日内短空操作，止损5380

甲醇1801:多单2950-3000附近减持 

沥青1712:2600多，止损2580  

L1801： 10150-10350区间操作

PP1801：9300-9500区间操作 

胶：短线交易。 

豆粕1801:2720至2770区间震荡；

菜粕1801：2160至2210区间震荡。 

Y1801：6270入多，止损6170；

P1801：5370入多，止损5270;

OI1801：6870入多，止损6770. 

白糖1801:空单持有

棉花1801：背靠16000附近空 

品种策略概要

1、金融  

期指：隔夜欧美股市上涨。昨日两市低开震荡走强，周期股冲高回落，创业板指首度站上1900，新能源和基建板块强势，金融、食品板块回调，整体市场热点轮动，两融余额创年内新高，次新持续反弹，说明市场情绪良好，整体震荡偏强局面不变。

IH1709：2700-2740区间操作，支撑2690。 

IF1709:3815-3870区间操作。

IC1709：6540-6600区间操作。 

50ETF期权：昨日50ETF回落调整，下跌0.65%至2.764。总成交量为647126张，减少64388张，PCR（put/call ratio）为63.58%，指标显示短期走势乐观，九月认购平值期权隐含波动率为15.27%，认沽隐含波动率为13.84%，目前期权认沽认购隐含波动率价低位，预计短期走势中性偏乐观。 

期债：周三央行重启公开市场操作，单日净回笼1200亿。银行间资金面延续宽松，主要期限回购利率走势分化，跨月及偏长期资金利率继续上行。现券成交一般，收益率震荡下行。期债高开高走，全线收红。央行超预期提前重启28天逆回购，维稳资金面意图明显，9月资金面料将较为平稳；今日有1695亿MLF到期，密切关注央行续作动向。总体来说，期债依旧维持震荡格局，日内建议观望为主。

T1712：观望为主，压力94.86，支撑94.54 

2、金属

镍：金川现货大幅回落，金川镍成交情况好于俄镍，下游企业观望情绪浓重。昨晚LME再度反弹，沪镍主力背靠10日均线开始反弹，幅度较大。主要是受到菲总统对于露天采购继续保持禁令的影响。从基本面来看继续看多，前期多单持有，技术面没有改变方向的信号。短线回调可继续短多。

镍1801：背靠10日均线可短多，长线多单持有。 

沪铜：9月6日LME铜库存减2775吨至214775吨。隔夜美元保持震荡态势，虽白宫人事变动的消息一度使美元盘中跳水跌破92关口，但由于美国债务上限有重大进展，美元上演反弹走势，总体来看仍维持震荡格局。沪市基本金属昨日夜盘阶段涨跌互现，多数品种有所反弹，其中沪镍涨幅最为明显。LME金属表现强于沪市金属，全线收红。隔夜沪铜继续维持五日均线以上强势，维持高位震荡。日内操作建议，51000~53500区间操作。

Cu1710:51000~53500区间操作。 

黄金白银：欧元区8月服务业PMI终值54.7，预期54.9；综合PMI终值55.7，预期55.8。昨日日盘沪金1712上涨0.65，涨幅0.23%，收于283.65；沪银1712上涨21，涨幅0.52%，收于4059。外盘方面，黄金白银均实现上涨，COMEX黄金现报价约1340.2美元/盎司，上涨0.74%；COMEX白银现报价约17.96美元/盎司，上涨0.81%。

AU1712:283.65多，目标285，止盈284.8；

AG1712:4059多，目标4150，止盈4145。 

3、黑色

螺纹：最新螺纹周社会库存继续增加，钢厂库存也有小幅增加，供给端高炉开工率回落，周调研产量下降，整体供需面较为平稳，现货方面，唐山钢坯价格涨20，各地钢材市场价格平稳，终端观望情绪较浓成交一般，螺纹主力短期回落整理，建议暂区间操作

螺纹1801：3930——4040区间操作 

铁矿石：昨日普氏跌1.5至76.4美元，青岛港PB粉跌9元至580元/吨，较期货相对抗跌，现货市场结构继续维持块强，粉弱的状态，多城市下发通知确定供暖季限产政策，最早的将于10月1日执行，考虑跨度时间较长，钢材将经历旺季到淡季再到旺季前备货的转换，这将对铁矿形成偏空影响，铁矿1-5，螺纹1-5均存在较好的的反套机会。

铁矿石1801:547多，目标570，止损540。 

煤焦：6日国内焦炭现货市场运行偏强，部分地区补涨100元/吨，成交正常；下游方面，钢厂采购情绪稳定，检修高炉增加，需求有一定减弱迹象；期货方面，焦炭主力合约震荡偏弱，缩量缩仓；综合考虑，短期焦炭或将震荡偏弱。

j1801:逢高抛空，压力位2400支撑位2250

jm801:逢高抛空，压力位1450支撑位1350 

4、能化

PTA：目前PTA社会库存处于低位，且短期供需结构依旧偏强支撑价格。但加工费偏高和翔鹭桐昆装置消息使得多头谨慎，目前以震荡思路对待。

PTA1801:日内短空操作，止损5380

甲醇:近期盘面震荡偏强，短期支撑来自于产区价格大幅上调，且环保导致产区检修甲醇装置不断增加，整体现货底部在逐步抬升，给盘面带来支撑。从中期来看，甲醇供需面仍有偏好预期（供应端增长弹性逐步下降，新的需求也在逐步释放），不过考虑到近期价格已经大幅上涨且进口量或增加，建议多头适当减持。

甲醇1801:多单2950-3000附近减持 

沥青：中石化利空消息延续了对沥青期货以及现货市场的影响，叠加环保和全运会等原因导致下游道路施工停止。目前市场整体供应呈增多趋势，炼厂库存存在较大压力，但随着环保督查的结束以及9、10月份开工旺季的到来，需求的回归应继续是市场的主导因素，近期原油价格的走高对市场也有一定的支撑，多单可逢低布局。

沥青1712:2600多，止损2580  

塑料：上一交易日主力合约PP收于9427，L收于10285，上一交易日PP、L期货下跌，石化库存回升，煤化工拍卖成交一般，下游需求受环保压制，受美国飓风影响逐渐结束，预计今日烯烃弱势震荡，注意操作风险。

日内策略：

L1801： 10150-10350区间操作

PP1801：9300-9500区间操作 

胶：周三价格继续上行，维持涨势。多头技术强劲，但基本面并不一致。短线交易。

胶：短线交易。 

5、农产品

粕类：美豆震荡走高，冲高回落，近期美豆天气多变，中西部干燥天气和中西部南方区域飓风影响美豆最终产量，但天气影响不大，利好有限因此上涨力度不大，千点关口短期难以逾越，等待下周的美农报数据。国内粕类变化不大，油厂开工受环保影响稍有减少，豆粕库存无压力挺价销售为主，价格维持稳定。短期粕类跟随美豆震荡偏强，但不宜追高，回落做多，反弹减持。

豆粕1801:2720至2770区间震荡；

菜粕1801：2160至2210区间震荡。 

油脂主力：干燥天气不利影响的担忧提振美豆走势；马盘供给或不及预期，需求好转预期支撑马盘；国内油脂整体充裕。油脂短多长空，近期操作上采取回落短多思路对待。 

Y1801：6270入多，止损6170；

P1801：5370入多，止损5270;

OI1801：6870入多，止损6770. 

白糖1801：白糖基本面短期利多逐渐退去，长期利空开始显现；从8月销售数据看，并不是太理想，95%关税下外糖进口利润再度出现，全球白糖增产，国储抛售传闻再起。国内外的情况略有不同，2017/18年度国际白糖供需过剩，国内从正常合法供需上看是有供需缺口，需要进口弥补，能否有效控制进口和走私是价格走强的关键，在内外价差巨大的情况下，效果有限。延续之前骗空观点，操作上高位空单持有，日内不追空，盘中反弹短空。

白糖1801:空单持有

棉花1801:棉花政策近期是影响走势的主要因素，首先是接下来的一个月国储棉抛售期不允许非纺织企业参与拍卖，纺织企业只能自用不得转让国储棉花，其次又公布已经成交棉花10日内出库，否则按违约处理。对于政策解读多空产生严重分歧，总体看近多远空的格局呈现。近期美国受飓风影响，原本增产的情况堪忧，外盘价格反弹。贸易商无法拍卖国储棉转战买入低价期货。16000附近压力较大，短期围绕16000附近震荡。

棉花1801：背靠16000附近空