日内交易内参

IH1709：逢低2675-2680试多，止损2665。 

IF1709: 逢低多，支撑3800

IC1709：6620附近多，支撑6600 

T1712：空仓观望，压力95.25，支撑94.78 

镍1801:90000-95000区间运行，短线交易 

Cu1711:52000附近空，目标50000附近，止损52500。

AU1712:282.4多，目标284，止盈283.8；

AG1712:3994多，目标4100，止盈4095。 

螺纹1801：3900多 止损3860

铁矿石1801:530多，目标550，止损520. 

j1801:逢高抛空，压力位2500支撑位2300

jm801:逢高抛空，压力位1500支撑位1350  

沥青1712:2480多，止损2460 

L1801： 9900-10100区间操作

PP1801：9050-9250区间操作  

PTA1801:5350短空操作，止损5400 

甲醇1801:3000附近短空操作,止损3030 

胶:短线交易。

Y1801：6220入多，止损6120；

P1801：5320入多，止损5220;

OI1801：6750入多，止损6650. 

豆粕1801:2700至2750区间震荡；

菜粕1801：2150至2200区间震荡。 

棉花1801：日内反弹15750附近短空

白糖1801:短空部分获利减持，等待反弹再空 

品种策略概要

1、金融  

期指：隔夜欧美股市大涨。受益于未来新能源汽车政策的刺激，昨日新能源板块大涨，午后周期股再度走强，保险、银行等板块冲高回落，两市成交量温和增加，市场呈现板块结构性机会，热点轮动频繁，整体指数处于震荡偏强格局。

IH1709：逢低2675-2680试多，止损2665。 

IF1709: 逢低多，支撑3800

IC1709：6620附近多，支撑6600 

50ETF期权：昨日50ETF冲高回落，下跌0.29%至2.73。总成交量为748008张，增加109894张，PCR（put/call ratio）为68.86%，指标显示短期走势中性偏乐观，九月认购平值期权隐含波动率为15.48%，认沽隐含波动率为12.92%，目前期权认沽认购隐含波动率价价差低位，预计短期走势中性偏乐观。

期债：周一央行公开市场净回笼400亿，银行间资金面较上周有所收敛，主要质 

押式回购利率全线小幅反弹。债市遭遇回调，收益率小幅上行。国债期货低开低走，全线收跌。央行维持稳健中性货币政策基调不变，9月资金面料整体偏中性；经济缓慢下行虽是市场主流观点，但8月经济数据普遍超预期，显示基本面仍受支撑。短期内，债市难有趋势性机会，日内建议空仓观望。

T1712：空仓观望，压力95.25，支撑94.78 

2、金属

镍：金川现货大幅回落至9万关口，金川公司高价出货仍积极，下游恐盘面继续下跌，观望，成交一般。从期市主力来看，镍价格随着铝等品种反弹，反弹幅度不小，这对于追空的投资者来比较尴尬，价格再次回到9万大关以上，站稳。对于长线的投资者来说，这波下跌，可以说跌破了很多技术指标，中长线配置点空单，止损95000，短线客户来说，90000-95000区间运行，短线交易。

镍1801:90000-95000区间运行，短线交易 

沪铜：9月11日LME铜库存减4750吨至208425吨。隔夜，基本金属止跌反弹，尤其沪铝反弹幅度最大。消息面，美国商品期货交易委员会（CFTC）公布的报告显示，截至9月5日当周，基金持有的COMEX铜期货净多头升至48,865手，连升第八周，创2月初以来最高。隔夜沪铜技术性反弹，日内关注五日均线压制。日内操作建议，逢高做空。

Cu1711:52000附近空，目标50000附近，止损52500。

黄金白银：美国国家飓风中心：飓风艾尔玛从佛罗里达州马可岛再次登陆，登陆时风力强度为3级。昨日日盘沪金1712下跌1，跌幅0.35%，收于282.4；沪银1712下跌58，跌幅1.43%，收于3994。外盘方面，黄金白银下跌，COMEX黄金现报价约1339.4美元/盎司，下跌0.87%；COMEX白银现报价约17.895美元/盎司，下跌1.26%。

AU1712:282.4多，目标284，止盈283.8；

AG1712:3994多，目标4100，止盈4095。 

3、黑色

螺纹：最新螺纹周社会库存继续增加，钢厂库存减少，供给端高炉开工率回落，重点企业旬度粗钢产量回落，整体供需面较为平稳，现货方面，唐山钢坯价格涨30，各地钢材市场价格小幅回调，终端观望情绪较浓成交一般，螺纹主力短期有所企稳，建议回落试多

螺纹1801：3900多 止损3860

铁矿石：普氏跌0.15至74美元，青岛港PB粉涨2元至572元/吨，市场成交一般，因盘面企稳反弹，现货商普遍不愿主动降价，块矿仍受市场青睐，当前市场处消费旺季，临近供暖季北方限产前，钢厂消耗处于高位，价格大幅下跌概率较小，在基差高位可尝试做多。

铁矿石1801:530多，目标550，止损520. 

煤焦：11日国内焦炭现货市场强势运行，华东、华北主流焦企预近期再提涨100，下游暂观望；钢厂方面，目前采购需求仍然稳定，生产未受环保明显影响；焦煤方面，山西大矿再涨60-80，焦炭利润虽高，但成本快速攀升仍使得焦企有继续提涨焦炭动力；期货方面，焦炭主力合约震荡偏强，增量缩仓；综合考虑，短期国内煤焦市场震荡偏强。

j1801:逢高抛空，压力位2500支撑位2300

jm801:逢高抛空，压力位1500支撑位1350  

4、能化

沥青：中石化降价的利空消息在上周延续了对沥青期货和现货市场的影响，本周环保督察结束，再度下调价格的消息并未落实，市场信心有所回复。沥青供给在下游需求无法释放的情况下，部分炼厂出库不畅，加之此前炼厂预计沥青需求旺季来临，装置开工率充足，整体供应相对过剩。后期环保督察结束后，下游道路开工即使能够很快回复，也需要经历消化前期库存的过程，重新回到供需两旺的局面仍需时日，但由于11月份之后，北方道路施工会基本停滞，所以不排除道路施工在今后会有小幅高潮的出现。短期内可逢低做多

沥青1712:2480多，止损2460 

塑料：上一交易日主力合约PP收于9166，L收于10020，上一交易日PP、L期货下跌，石化库存回升，煤化工拍卖成交一般，下游需求受环保压制，受美国飓风影响逐渐结束，预计今日烯烃弱势震荡，注意操作风险。

日内策略：

L1801： 9900-10100区间操作

PP1801：9050-9250区间操作  

PTA：目前整体市场回调,翔鹭桐昆装置消息使得市场开始重新评估下半年的供应情况，1月高加工费或被压缩，目前以震荡回调思路对待。

PTA1801:5350短空操作，止损5400  

甲醇:近期整体市场有所调整,随着甲醇装置的重启，供应开始增加，港口库存也持续回升,短期甲醇继续上涨力量有限。

甲醇1801:3000附近短空操作,止损3030 

胶:周一价格探低回升，市场大幅波动。行情缺乏大涨大跌的基础。短线交易。

胶:短线交易。

5、农产品

油脂主力：美豆短期弱势难改，美豆油相对偏强；MPOB报告偏多提振马盘，本月中旬仍然相对乐观；国内油脂整体充裕，消费旺季提振现货。油脂短期操作上建议采取回落短多思路对待，但注意轻仓操作。

Y1801：6220入多，止损6120；

P1801：5320入多，止损5220;

OI1801：6750入多，止损6650. 

粕类：美豆窄幅震荡，市场等待晚间的美农报数据指引。美农报或基本维持上月的美豆单产数据49.6，稍高于市场的48.8的平均预期，美农报可能利多有限，小幅偏空，豆类维持震荡格局。国内粕类变化不大，菜粕需求近期好于豆粕，水产养殖对菜粕的刚性需求支撑菜粕价格，日内粕类震荡延续等待晚间的美农报数据。

豆粕1801:2700至2750区间震荡；

菜粕1801：2150至2200区间震荡。 

棉花1801:棉花政策近期是影响走势的主要因素，首先是接下来的一个月国储棉抛售期不允许非纺织企业参与拍卖，纺织企业只能自用不得转让国储棉花，其次又公布已经成交棉花10日内出库，否则按违约处理。对于政策解读多空产生严重分歧，总体看近多远空的格局呈现。近期美国受飓风影响，原本增产的情况堪忧，外盘价格反弹。厂家大量囤积国储棉，后市需求偏低。短期震荡，建议反弹布局空单为主。

棉花1801：日内反弹15750附近短空

白糖1801：白糖基本面短期利多逐渐退去，长期利空开始显现；从8月销售数据看，并不是太理想，95%关税下外糖进口利润再度出现，全球白糖增产，广西地储32万吨白糖抛售底价6400。国内外的情况略有不同，2017/18年度国际白糖供需过剩，国内从正常合法供需上看是有供需缺口，需要进口弥补，在内外价差巨大的情况下，效果有限。延续之前偏空观点，连续下跌之后不排除有技术性反弹，短空可以适当获利减持，等待反弹再空。

白糖1801:短空部分获利减持，等待反弹再空