日内交易内参

IH1710：观望为主，支撑2640。 

IF1709: 3800-3850区间交易

IC1709：6600-6700区间交易

T1712：多单续持，压力95.67，支撑95.16 

Cu1711:短期获利了结，反弹51000空，目标50000附近，止损52000。 

镍1801：高位配置部分空头，止损95000 

AU1712:281.1多，目标283，止盈282.8；

AG1712:3973多，目标4100，止盈4095。 

螺纹1801：3780——3900区间操作 

铁矿石1801:508多，目标525，止损500 

j1801:逢高抛空，压力位2500支撑位2300

jm801:逢高抛空，压力位1500支撑位1350  

沥青1712:2470多，止损2450

L1801：9775空，止损9825

PP1801：8925空，止损8975 

胶：短线交易。

PTA1801:短空操作，止损5350  

甲醇1801:多单减持后观望为主 

豆粕1801:2720至2770区间震荡；

菜粕1801：2130至2180区间震荡。 

棉花1801：棉花空单持有 

白糖1801:短空部分获利减持，等待反弹再空 

Y1801：6260入多，止损6160；

P1801：5550入多，止损5450;

OI1801：6800入多，止损6700. 

品种策略概要

1、金融  

期指：周四公布的8月规模以上工业增加值、固定资产投资和社会消费品零售总额同比增速均有所下滑，显示经济有所回落。北京时间早上6点，朝鲜再度发射导弹飞过日本北海道，导致局部地缘政治风险增，避险情绪升温，黄金上涨，随着周末到来，加强不确定性，权益市场或承压。昨日两市震荡走弱，仅地产板块强势，周期股、新能源和金融板块均出现不同程度回调，说明经过前期上行后短期获利了解增加，操作以防范风险为主。

IH1710：观望为主，支撑2640。 

IF1709: 3800-3850区间交易

IC1709：6600-6700区间交易

50ETF期权：昨日50ETF回落调整，下跌0.62%至2.722。总成交量为786750张，减少282455张，PCR（put/call ratio）为63.06%，指标显示短期走势中性偏乐观，九月认购平值期权隐含波动率为13.11%，认沽隐含波动率为11.56%，目前期权认沽认购隐含波动率价差增加，预计短期走势中性偏谨慎。 

期债：周四央行公开市场净投放1000亿，但银行间资金面总体转紧，主要质押式回购利率多数上涨。8月经济数据大幅不及预期，债市行情即刻反弹，现券收益率曲线平坦下移。国债期货震荡走高，全线收涨。经济数据全面回落，基本面趋势性走弱；十九大召开在即，央行维稳资金面意图明显，预计9月流动性无忧；债市迎来阶段性企稳，后续关注8月金融数据、9月美联储议息决议等。日内建议多单继续持有。

T1712：多单续持，压力95.67，支撑95.16 

2、金属

沪铜：9月14日LME铜库存增29450吨至276025吨。库存大幅增加隔夜受美国CPI数据向好的提振，美元一度走高，但此后因朝鲜试射导dan传闻致避险情绪回升，美元再度回落，截至收盘触及92关口一线。内外盘基本金属受库存上升以及中国经济数据表现不佳的影响多数下挫，仅铅表现较为强势。隔夜沪铜低开向下，弱势还将延续。日内操作建议，逢高做空。

Cu1711:短期获利了结，反弹51000空，目标50000附近，止损52000。 

镍：金川现货价下调，金川公司出货积极性一般。下游不锈钢厂入市采购积极性尚可，部分合金、电镀企业对市场保持观望态度。期镍最近回落幅度较大，资金有撤离，高位可配置点空单，9万以下较为安全，9万以上保持震荡调整思路。

镍1801：高位配置部分空头，止损95000 

黄金白银：美国8月PPI同比增2.4%，预期2.5%，前值1.5%；环比增0.2%，预期0.3%，前值降0.1%。昨日日盘沪金1712下跌0.45，跌幅0.16%，收于281.1；沪银1712下跌22，跌幅0.55%，收于3973，外盘方面，黄金白银下跌，COMEX黄金现报价约1327.6美元/盎司，下跌0.03%；COMEX白银现报价约17.785美元/盎司，下跌0.44%。

AU1712:281.1多，目标283，止盈282.8；

AG1712:3973多，目标4100，止盈4095。 

3、黑色

螺纹：最新螺纹周社会库存继续增加，钢厂库存增加，供给端调研周产能利用率和周产量增加，目前来看进入九月后需求偏弱，现货方面，唐山钢坯价格跌80，各地钢材市场价格小幅回调成交仍偏淡，螺纹主力震荡回调回到5日线下方运行，建议区间操作

螺纹1801：3780——3900区间操作 

铁矿石：普氏跌2.25至74美元，青岛港PB粉跌10元至563元/吨，市场成交清淡，但高品块矿坚挺，市场主要逻辑是对环保政策会严格执行，这将大幅消减原料需求，但是短期内高炉生产仍属高位，基差达到100以上，将限制跌幅。低位可短线做多。

铁矿石1801:508多，目标525，止损500 

煤焦：14日国内焦炭现货市场强势运行，华东、华北主流焦企预近期再提涨100，下游暂观望；钢厂方面，目前采购需求仍然稳定，生产未受环保明显影响；焦煤方面，山西大矿再涨60-80，焦炭利润虽高，但成本快速攀升仍使得焦企有继续提涨焦炭动力；期货方面，焦炭主力合约震荡偏弱，增量缩仓；综合考虑，短期国内煤焦市场震荡有走势

j1801:逢高抛空，压力位2500支撑位2300

jm801:逢高抛空，压力位1500支撑位1350  

4、能化

沥青：上周沥青库存继续小幅上涨，已超过去年同期水平，目前下游整体需求并未因环保督查结束而出现大的好转，市场大多持观望态度。昨日中石化再一次下调了价格，看空氛围主导了市场走势，但鉴于之前市场对于进一步调价已有预期，且原油价格大幅回升对沥青价格有一定支撑作用，进一步下跌空间有限，短期内可轻仓试多。

沥青1712:2470多，止损2450 

塑料：上一交易日主力合约PP收于8906，L收于9765，上一交易日PP、L期货下跌，石化库存回升，下游需求受环保压制，商品大势转空，预计今日烯烃继续下跌，注意操作风险。

日内策略：

L1801：9775空，止损9825

PP1801：8925空，止损8975  

胶：周四价格下跌，整体市场回落。行情缺乏大涨大跌的基础。短线交易。

胶：短线交易。 

PTA：目前整体市场回调,翔鹭桐昆装置消息使得市场开始重新评估下半年的供应情况，1月高加工费或被压缩，目前以震荡回调思路对待。

PTA1801:短空操作，止损5350  

甲醇:近期整体市场有所调整,随着甲醇装置的重启，供应开始增加,短期甲醇继续上涨力量有限，投资者多单减持。

甲醇1801:多单减持后观望为主  

5、农产品

粕类：美豆反弹强劲，出口数据好于预期，巴西干燥天气和南美降雨影响大豆早期播种，不过美豆突破千点关口难度很大，美豆自身丰产，需求端依赖中国采购。国内油厂大豆库存偏高，压榨利润尚可使得进口大豆偏多，豆粕昨日成交较好，粕类回落至低位吸引部分采购，但整体需求端受环保影响难有大的改观，今年是东北大豆扩种的第一年，增产或也将压制市场价格。国内情况相对弱于美盘，低位反弹不追高，仍在区间震荡。

豆粕1801:2720至2770区间震荡；

菜粕1801：2130至2180区间震荡。 

棉花1801:棉花政策近期是影响走势的主要因素，首先最后一个月国储棉抛售期不允许非纺织企业参与拍卖，纺织企业只能自用不得转让国储棉花，其次公布已经成交棉花10日内出库，否则按违约处理。贸易商往年新旧棉交替时期都采取的炒作行为今年受到遏制。美国受飓风影响，不是太大，美棉花大幅下跌。纺织厂大量囤积国储棉，后市需求偏低。近期新棉收购价7块钱以上，后期支撑价格。近期反弹布局空单为主。

棉花1801：棉花空单持有 

白糖1801：白糖进入9月份，消费开始减弱，国储37万吨抛售，底价6500；从8月销售数据看，并不是太理想，95%关税下外糖进口利润再度出现，全球白糖增产，广西地储32万吨白糖抛售底价6400。2017/18年度国际白糖供需过剩，国内从正常合法供需上看是有供需缺口，需要进口弥补，在内外价差巨大的情况下，走私猖獗。延续之前偏空观点，连续下跌之后不排除有技术性反弹，短空可以适当获利减持，等待反弹再空。

白糖1801:短空部分获利减持，等待反弹再空 

油脂主力：出口销售强劲诱发空头回补，美豆走强；MPOB报告偏多提振马盘，本月中旬仍然相对乐观；国内油脂整体充裕，但节前备货接近尾声。油脂短期操作上建议采取回落短多思路对待，高位逢高止盈，注意轻仓为宜。

Y1801：6260入多，止损6160；

P1801：5550入多，止损5450;

OI1801：6800入多，止损6700.