1、宏观贵金属

白银：朝核紧张局势缓和，美联储9月加息概率较低，但缩表大概率实施，贵金属缓慢下行，可继续看跌

国际宏观：整体上对美国经济持乐观态度，工资增速上行，整体上通胀有所回暖

2、基本金属: 铝：环保因素导致北方矿山大面积关停，矿石短缺导致北方部分氧化铝厂停产或检修，氧化铝价格涨幅近千元，电解铝成本大幅提升，利润收缩，对电解铝价格支撑较强。广义供暖季限产通知或将使得上下游同限，但影响有限，近期关注库存数据。多头可继续持有。铜: 上周LME出现集中交仓，库存快速累计9.5万吨，铜价跟随宏观经济走弱等因素出现回调。但由于税票问题，废铜采购流通受到较大影响，未来将反映到废铜和粗铜的进口量上。9-10月铜加工旺季下游订单较好，废铜问题解决不了，基本面暂时健康。利空因素主要对宏观和商品跟跌，以及Tc近期小幅回涨，精矿供给环比改善。轻仓试多及多头配置。锌：单边做多，反套持有，加工费下降，供应偏紧的格局未发生改变，产量亦未兑现，明年增速或低于预期。镍：不锈钢低库存状态未发生改变，上游复产相对缓慢，多头思路

3、黑色产业

螺纹热卷：四季度无流畅行情，地产数据下滑导致空头积极，同时去库存顺利，现实兑现，短期有利多促进。

铁矿：库存压力大，空单可继续持有。

热卷：基本面形势乐观，高位震荡，短期有利多

4、能源化工：

聚烯烃：PE短期市场交易逻辑切换为01基差收窄导致套利商解套，月底仓单流出及十一累库存导致供应短期大幅增加从而引发盘面调整；中期国内产量增加，进口顺挂，后期进口量增加，而需求也面临季节性旺季，因此后期是一个供需双增的局面，维持震荡偏强格局；PP短期市场交易逻辑切换为01基差收窄导致套利商解套，月底仓单流出及十一累库存导致供应短期大幅增加从而引发盘面调整；中期来看，供应端压力尽管还有，但是最大压力时期已过，而后期面临需求旺季，因此中期是一个供需双增的局面，维持震荡偏强格局

沥青：无下跌驱动，远期贴水的幅度大

甲醇：所有利空兑现，盘面向下可能导致进口受阻，西北货外运不畅

PVC: 上游开工率低，下游比较稳定，空头短期突破价格难

原油：整体形势偏强，库存下降明显，美国原油现货价格走强，可视为开工走高信号，利空已出尽但需求尚未显现，暂无明显的利多驱动，需继续等待时机

5、农产品

油脂油料：维持买油抛粕策略

蛋白粕：国际市场来看，美豆大宽松格局依旧不变，而价格表现阶段性将是一个低位震荡，上行有农民卖压，而下行有阶段集中性商业买盘支撑；而国内市场，国内大豆豆粕阶段性步入去库存，但仍宽松，单边大方向跟外盘偏震荡。

鸡蛋：短期交易需求的季节性回落。供应仍无增量，同比负增长。现货周末下跌，但是已经反映在期货盘面上，持续下跌的动力不足，单边上季节性已经充分体现在价格上，后期关注1月合约出现低估（4000以下）的做多机会。