农产品行业要闻 

周一

【生柴】

由于来自美国玉米主产区的国会议员强烈反对，美国环境保护署（EPA）放弃了对可再生燃料政策进行改革的计划。国会议员担心改革计划可能削减乙醇需求。玉米是美国生产乙醇的主要原材料。美国环境保护署署长Scott Pruitt在10月19日的信件中称，明年可再生燃料的强制消费量将会维持或者高于法案建议的水平，放弃了此前计划下调消费规模的举措。（来源：天下粮仓）

【大豆】

美国农业部发布的压榨周报显示，过去一周美国大豆压榨利润提高。截至周四（10月19日）的一周，美国大豆压榨利润为每蒲式耳1.68美元，一周前是1.64美元/蒲式耳，去年同期为2.09美元/蒲式耳。（来源：天下粮仓）

【持仓】

美国商品期货交易委员会(CFTC)发布的报告显示，投机基金在大豆期货和期权市场上大幅增持净多单。截至2017年10月17日的一周，投机基金在芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货以及期权部位持有净多单68,168手，比上周的30,992手增加37,176手。目前基金持有大豆期货和期权的多单109,796手，上周91,567手;持有空单41,628手，上周是60,575手。大豆期货期权空盘量为907,268手，上周是877,789手。（来源：天下粮仓）

周二

【大豆】

美国农业部将于周一盘后发布作物进展周报。分析师们预计这份报告将会显示，截至10月22日，美国玉米收获完成44%，高于一周前的28%，预测范围从40到49%不等。分析师预计大豆收获完成64%，高于上周的49%，预测范围从60到67%不等。（来源：天下粮仓）

【大豆】

美国农业部发布的出口检验周报显示，上周美国大豆出口检验量增长，但是低于去年同期水平。截至2017年10月19日的一周，美国大豆出口检验量为2,562,444 吨，上周为修正后的1,785,943吨，去年同期为2,823,338吨。截至2017年10月19日的一周，美国对中国（大陆地区）装运1,805,276吨大豆，上周是装运了1,172,556吨大豆。当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的70.5%，上周是66.2%，两周前是65.7%。（来源：天下粮仓）

周三

【大豆】

美国农业部发布的作物进展周度报告显示，截止到2017年10月22日，美国18个大豆主产州的大豆落叶率为97%，上周94%，去年同期98%，五年同期均值97%。收获进度数据为70%，上周49%，去年同期74%，五年同期均值73%。美国全国土壤表层墒情短缺和非常短缺的比例为27%，一周前为27%。去年同期27%。全国48个州土壤表层墒情过剩的比例6%，充足67%，短缺20%，非常短缺7%。作为对比，上周墒情过剩的比例为9%，充足64%，短缺19%，非常短缺8%。美国全国土壤亚层墒情短缺和非常短缺的比例为32%，比一周前的33%减少1个百分点，去年同期为28%。全国48个州土壤亚层墒情过剩的比例为4%，充足64%，短缺23%，非常短缺9%。作为对比，上周墒情过剩的比例为5%，充足62%，短缺23%，非常短缺10%。（来源：天下粮仓、USDA）

【持仓】

专栏作家凯伦?布朗撰文称，投机资金对芝加哥的油籽期货和谷物期货的看法可谓大相径庭，其中对大豆以及制成品后市看多，而对谷物后市看空，多空仓位的悬殊程度创下今年一月份以来的最高水平。最具代表性的当属大豆和玉米。美国商品期货交易委员会（CFTC）的持仓数据显示，在截至10月17日的一周，基金在大豆/玉米期市的净多单差异创下13个月来的新高，其中在大豆期市持有68,168手净多单，而在玉米期市持有170,684手净空单。（来源：天下粮仓、CFTC）

周四

【生柴】

美国商务部本周初步裁定，阿根廷和印尼对美国倾销生物柴油，因此美国将对两国的生物柴油征收初步的反倾销关税。美国商务部对阿根廷生物柴油征收54.36%到70.05%的反倾销关税，对印尼所有生物柴油征收50.71%的反倾销关税。美国商务部长Wilbur Ross在一份声明中称，阿根廷政府已经要求协商，来中止反倾销以及相关反补贴关税调查，美国商务部正就此事进行工作。（来源：天下粮仓）

【持仓】

过去一周里，投机基金在农产品期市场的仓位基本保持稳定。美国商品期货交易委员会（CFTC）的最新持仓数据显示，截至10月17日的一周里，投机基金在美国13种主要农产品期货及期权市场上的净空单减少7,455手。（来源：天下粮仓）

【海关】

据中国海关总署发布的月度统计数据显示，2017年9月份中国进口大豆8,112,677吨，比上年同期增加12.74%。2017年9月份中国进口豆油33,657吨，比上年同期增加115.34%。（来源：天下粮仓）

周五

【大豆】

截至2017年10月19日的一周，美国2017/18年度大豆净销售量为2,129,300吨，比上周高出67%，比四周均值高出23%。买家包括中国 (1,576,200吨,其中578,000吨转自未知目的地，另有销售量减少5,100吨),中国台湾 (120,400吨,另有销售量减少2,500吨),日本(82,900吨, 其中54,000吨转自未知目的地，另有销售量减少2,100吨),西班牙(70,900吨,其中50,000吨转自未知目的地),韩国(58,600吨,其中56,000吨转自未知目的地),和德国(52,700吨) 。2018/2019年度净销售量为1,000吨，销往日本。当周出口量为2,522,600吨，主要目的地包括中国 (1,739,200吨),西班牙(146,900吨),墨西哥(112,500吨),泰国(81,300吨),以及越南 (73,300吨)。（来源：天下粮仓）

【天气】

美国政府周四发布的干旱监测周报（U.S. Drought Monitor）显示，上周美国干旱面积继续减少。截至10月24日的一周，美国大陆地区没有反常干燥或干旱的比例为63.64%，一周前为62.25%。（来源：天下粮仓）

【油脂油料】

周四公布的官方统计数据显示，截至10月24日，欧盟2017/18年度大豆进口量达350万吨，较去年同期的430万吨减少19%。目前，欧盟2017/18豆粕进口量共计600万吨，较去年同期的550万吨增加9%。截至10月24日，欧盟2017/18年度棕榈油进口量为200万吨，较去年同期的190万吨增加4%。（来源：天下粮仓）

贵金属行业要闻 

周一

【黄金】

现货黄金刷新10月6日以来低点，因日本执政联盟在选举中取得大胜，提振美/日，并带动美指走强。不过因大选结果不出所料，相关影响很快会消退，未来黄金走势还看美国税改及美联储下任主席人选。

周二

【黄金】

美元指数震荡微跌，基本面消息暂时相对较为清淡，市场都在关注晚间的制造业PMI数据；现货黄金上日守住100日均线后，短线存在一些反弹需求；原油市场多空也比较谨慎，市场开始留意新一周的库存库存数据和供给情况。

周三

【黄金】

现货黄金价格小跌，但进一步刷新10月6日以来新低至1271.37美元/盎司，受美元走强打压。下任美联储主席鹰派可能性升高。之前有报导称，共和党参议员倾向斯坦福大学经济学家泰勒出任美联储下任主席。

周四

【黄金】

在美元走软和欧元走强背景下，现货黄金价格上涨，市场预期欧洲央行将在随后的会议上缩减货币刺激举措。欧洲央行几乎肯定将缩减购债刺激计划，迈出去宽松迄今最大一步。这在短期内将利好黄金。

周五

【黄金】

金价于10月26日跌至三周低位，因欧洲央行称将延长购债计划后，美元兑欧元大幅上涨。截止目前，现货黄金下跌0.83%，至1,266.98美元/盎司，此前触及10月6日来最低1,265.85美元。

基本金属行业要闻 

周一

【锂】智利有意提高Albemarle 锂矿专利税

据智利第一大报La Tercera报道，智利政府机构Corfo的执行副总裁Eduardo Bitran表示，本周，政府当局和美国Albermale公司的高管们开启谈判，以增加在Atacama沙漠开采Li的专利税。Corfo官员提议重新协商有关Albermale的合同，建议如果Li价超过了12,000美元/吨，则将专利税最高限额提至60%，建议如果Li价超过了10,000美元/吨，则将专利税最高限额提至40%。（来源：上海有色网）

【有色】尼日利亚多措并举促进矿业开发

尼日利亚固体矿产开发部长卡佑德?法耶米（Kayode Fayemi）近日在首都接受记者采访时透露，为吸引矿业投资和减少对石油的依赖，该国明年将投资150亿奈拉（4200万美元）进行地质勘查。法耶米表示，由于矿业基础薄弱，为吸引投资者，政府必须投资进行勘查。只有提供基础地质信息，投资者才能够知道在哪儿进行勘探。政府计划优先勘探金矿、沥青、铁矿石、重晶石、石灰石、铅和锌，期望能够吸引600亿奈拉的私营投资。尼日利亚是非洲最大石油生产国。但是，由于原you产量下降和油价下跌，其经济陷入近25年来最严重衰退。开发矿产资源是尼日利亚振兴经济的重要举措，计划将采矿业占GDP比重从目前的1%提升至8%以上。为吸引投资者，尼日利亚将进一步出台刺激政策：对刚涉足采矿业的公司给予5年免税期，免征矿业设备进口税，采矿证可延续25年。另外，尼日利亚固体矿产开发基金中心常务主任海法?法蒂玛?辛卡斐（Haiha Fatima Shinkafi）透露，为支持建设采矿业必须的基础设施和采集矿产信息，尼日利亚政府计划在年底前出售6亿美元的债券。法耶米表示，尼日利亚是世界矿产勘查投入最少的国家之一，政府希望能够改变这一局面，因为对本国矿业发展抱有信心。据固体矿产部的数据，尼日利亚可供商业开发的矿产至少有44种。目前，仅手工少量开采金、锡和其他矿产。（来源：彭博社）

周二

【镍】菲律宾一政府组织建议取消露天矿开采禁令

菲律宾采矿业协调委员会(Mining Industry Coordinating Council,MICC)周二建议取消露天矿开采禁令，该项禁令是由前任前任环境部长实施的，并且得到了总统Rodrigo Duterte的支持。该委员会周二会后在一份声明中称，委员会多数成员均提议环境与自然资源部取消露天矿开采禁令。（来源：文华财经）

【镍】印尼矿商Antam公司最新获得125万吨镍矿石出口配额

印尼国有矿商PT Aneka Tambang(Antam)首席执行官Arie Prabowo Ariotedjo周二称，该公司获得该国矿业部发放的额外125万吨镍矿石出口配额，有效期12个月。他补充称，截至9月，该公司已经出口了190万吨镍矿石，4月时该公司收到了270万吨的出口配额。Antam今年的镍矿石出口量预计为270万吨。（来源：镍吧）

周三

【铜锌】秘鲁8月铜产量增4.3% 锌产量增7%

秘鲁央行称，秘鲁8月矿业产量较去年同期增长4.4%。8月铜产量增加4.3%至204,000吨，因Cerro Verde、 Antamina、Toromocho及南方铜业矿场的产量攀升。8月黄金产量增加6.2%，受助于巴里克黄金的矿场产量增加。8月锌产量增加7%。秘鲁是全球主要的矿物生产国，占据该国大约一半的出口。（来源：文华财经）

【铜】智利国家矿业协会：2018年智利铜产量料增7%至590万吨

据外电10月24日消息，智利国家矿业协会(Sonami)周二称，2018年智利铜产量料达590万吨，较今年增长7%。智利为全球头号产铜国，全球最大铜矿的罢工活动削弱了该国今年的铜产量。矿业协会同时警告称，若采矿行业发生新的罢工，围绕新的雇佣合同的谈判或将促使其调整对2018年铜产量的预测。Sonami目前对2018年铜产量的预测较智利国家铜业委员会（Cochilco）的预估值更为乐观。Cochilco上周预计明年智利铜产量将为574万吨。Sonami在一份研究报告中称，必和必拓旗下Escondida铜矿今年历时44天的罢工，或将把全年铜产量限制在550万吨。该协会并称，明年国际铜均价将在每磅2.90-3美元。（来源：文华财经）

周四

【铝】一场供给侧改革和环保的春风改变了长达6年之久的铝市“熊”风，2016年沪铝指数上涨近25%，而2017年迄今沪铝继续上涨22%左右，一场关于铝价后市走向的思考在市场蔓延。由上海有色网主办，上海期货交易所协办，JHC京慧诚和捷晶能源特别赞助的《2017 中国有色金属行业年会暨2018（SMM）有色金属价格预测发布会》上，SMM铝资深分析师刘小磊表示，预计2018年铝价将呈现震荡走势，上半年偏弱，主因库存压力仍大，预计下半年铝价走势偏强。

（来源：上海有色网）

【铅】2017年铅价展望“V”型反转后暴跌难再现

沪铅指数价格自2016年11月底开始大滑坡，至2017年5月19日跌幅高达61%左右，但随后力挽狂澜，大幅拉升触及21375元/吨的高点。展望后市，SMM铅资深分析师王兰在上海有色网主办、上海期货交易所协办、JHC京慧诚和捷晶能源特别赞助的《2017 中国有色金属行业年会暨2018（SMM）有色金属价格预测发布会》上表示，2018年铅价很难再见往年的25，50元/吨波动的平稳走势，预计以宽幅震荡为主。（来源：上海有色网）

周五

【铝】期铝回落震荡。上海成交集中16160-16180元/吨，对当月贴水140-130元/吨，无锡成交集中16160-16180元/吨，杭州成交集中16190-16210元/吨。持货商稳定出货，中间商从昨日积极的接货态度回落，为下游接货为主，下游周末备货，按需采购，整体成交一般。（来源：上海有色网）

【镍】本周内PT Antam再获批125万湿吨镍矿出口配额，金川WP公司新获得镍矿出口配额220万湿吨，年内已批准总配额1549万湿吨。

据SMM调研了解，目前已批准矿山多已正常出货，近期新批准配额亦将在2个月内出货，根据目前各矿山出货速度，SMM预计2017年印尼中高镍矿出口至中国的数量在420-500万湿吨之间。此外，在印尼海关以铁矿名义出口的低镍矿年内出口至中国的量或在80-100万湿吨，即总出口量在500-600万湿吨。2018年印尼镍矿出口至中国总量或为今年的3倍左右！（来源：上海有色网）

化工产品行业要闻 

周一

【原油】

原油价格上涨，受中东供应忧虑影响，伊拉克库德族地区的供应可能中断。亚洲、尤其是中国与印度需求持续上升的同时，美国市场的供应显示出更多收紧迹象。美国活跃钻机数量连续第三周下滑。

周二

【原油】

原油价格持稳，因石油输出国组织(OPEC)第二大产油国伊拉克的石油出口下降，以及美国商业石油库存料继续减少。伊拉克本月至今的出口已经下滑超过20万桶/日，因该国北部和南部的出口船货都减少。

周三

【原油】

原油期货价格大体持稳，徘徊在上日触及的四周高位附近；此前全球最大的石油出口国沙特称，决心终结供应过剩局面。沙特油长法力赫称，焦点仍是将工业化国家原油库存降至五年平均水平。

周四

【原油】

近期以来，国际油价似乎徘徊在每桶50美元的水平，但这并不意味着市场不会出现严重的供应风险。全球五个产油国各自的不同负面事件状况，就在影响其出口产能，这是近期国际油价相对保持坚挺的主因。

周五

【原油】

美国WTI原油的价格10月份从50美元/桶以下的价格回升目前52.60美元/桶附近，技术上有看涨偏向。一旦突破9月27日高点的关键阻力，仍将进一步看涨。在欧洲央行宣布实行缩减政策后，美元指数出现上涨且更加坚挺。

建材行业要闻 

周一

【钢贸商从十九大报告看到的商机】全球瞩目的中国共产党第十九次全国代表大会于10月18日上午在人民大会堂开幕。习近平总书记代表第十八届中央委员会向大会作了题为《决胜全面建成小康社会夺取新时代中国特色社会主义伟大胜利》的报告，在钢材流通领域引起极大反响。进入中国特色社会主义新时代，全面建成小康社会，建成富强民主文明和谐美丽的社会主义现代化强国，离不开钢铁的支撑。上海华磊企业发展有限公司总经理梁太庚在接受《中国冶金报》记者采访时说，强国战略需要强国的钢铁作为基础之一，今后对高强度、高性能、高科技含量的新型钢铁材料的需求将不断增加。不少钢贸商从十九大报告中看到了未来钢材需求的亮点。（来源：中国冶金报）

周二

【山西禁煤限行将成常态 环保升级加码提前启动】时隔一天，山西太原于24日第二次启动“限行”措施。在环保升级加码的背景下，以煤炭闻名的山西“禁煤”“限行”成为常态，今年秋冬的环保措施迅疾且凌厉。

从趋势来看，山西环保措施还会继续加码，但是，资源型省份转型必然是循序渐进的，不可能一蹴而就。未来，政府应尽快分析、明确大气污染成因，引导公众合理期待。（来源：新浪财经）

周三

【银十未至 广西建材延续高位震荡】继国庆节后期货市场冲高回落以及钢坯宽幅震荡，广西地区建筑材价格银十月并未带来反弹，仅仅上涨数日便进入调整期。转眼间即将进入11月份，在需求逐渐转弱以及采暖季导致的环保限产双重影响下，广西建材或维持高位震荡格局。

综合来看，尽管当前价格高于华东地区200-300元/吨，但考虑到本地市场库存偏低、主导钢厂挺价以及代理商对短期仍看好的情况下，价格或难下行。同时由于广西地区属于输出型市场，近年来并未有很多外来资源流入，价格调控相对平稳，竞争压力较小。因此笔者认为短期广西价格或在库存偏低的前提下延续高位震荡格局，振幅不超过200元/吨。（来源：我的钢铁网）

周四

【煤电联动有望年底启动 或上调电价缓解煤电矛盾】煤价居高不下让煤电矛盾日益突出。一方是赚得盆满钵满的煤企，一方是经营形式愈发严峻的电企，在这种背景下，煤电联动的预期不断加强。按现行联动公式计算，若2018年初启动煤电联动，则在2014年1月1日电价基础上应该上调1.6分/千瓦时左右，由于2016年初煤电联动曾下调3分，2017年7月1日全国煤电价格上调1分左右，因此明年初煤电联动电价上调空间理论值在3.64分。但从以往执行情况来看，单次电价上调幅度均在3分及以下，因此预计本次调整幅度也应在3分以内。

按照煤价的涨幅来计算，确实应该启动煤电联动。研究员张飞龙向《证券日报》记者表示，但也有可能会以变相调整为主，比如进一步清理发电企业的税费，这对下一步推进电力体制改革也有好处。（来源：证券日报）

周五

【历史首次！中国央行进行500亿元63天期逆回购操作】中国央行今日进行500亿元63天期逆回购操作、600亿元7天期逆回购操作、300亿元14天期逆回购操作，鉴于今日将有500亿元逆回购到期，今日公开市场实现净投放900亿元。昨日路透报道称，中国央行当天对两个月期逆回购询量，27日公开市场有望进行操作，这将是中国央行公开市场首次进行两个月期逆回购操作。方正固收杨为敩认为，两个月期逆回购不跨年并不是太大的问题，2016年8月及9月央行分别把逆回购期限拉长到14天和28天，之后14天和28天逆回购就成为了相对常态的工具。（来源：华尔街见闻）

（编辑整理：华信期货）