11月3日，美国劳工部公布10月非农数据显示，美国10月季调后非农就业人口增加26.1万人，低于市场预期的31.3万人；失业率降至4.1%，为2000年12月以来最低水平；市场普遍关注的工资同比增速为2.4%，不及预期。数据公布后，美元指数短线下挫，美国10年期国债收益率走低，黄金价格上涨。

对于10月非农新增就业较9月大幅反弹，市场普遍认为，随着飓风影响消退，劳动力重返就业岗位。东证衍生品研究院外汇高级分析师元涛认为，从就业人数来看，10月非农数据已经摆脱了飓风的不利影响，但劳动力市场仍然趋紧。同时他表示，工资增速的小幅回落，主要受劳动力市场结构的影响。在此次公布的数据中，主要是食品和饮料行业就业人数大幅增加，而服务行业较低的工资水平可能拖累薪资增速整体表现。

招金期货分析师李晓杰表示，尽管10月非农报告中，劳动参与率创年内新低，薪资环比几乎零增长，但是数据不会影响美联储加息预期。

10月非农数据公布后，美元指数短线急跌，但随后出炉的工厂订单和关键ISM非制造业指数表现强劲，美元指数扭转跌势。

10月非农就业数据对美联储收紧货币政策构成支撑，市场预计美联储将在12月利率会议上再次加息。元涛对期货日报记者表示，良好的经济数据对美元是利好，短期内维持美元看涨的观点，美元指数四季度有望回升至97的水平。但如果美国经济数据不理想或美联储加息速度放缓都会造成美元走弱。

美联储加息预期对金价造成不小的压力，李晓杰认为，由于美国经济数据总体偏好，从中期看，金价偏弱的状态并未根本改变。短期金价能否改变弱势，取决于特朗普的税改政策能否顺利推行。此外，股市的修正、地缘避险情绪、季节性需求等因素也可能推升金价。

对于特朗普提名美联储理事鲍威尔出任下届美联储主席，元涛表示，从之前鲍威尔言论来看，其在货币政策方面的态度与现任主席耶伦较为相似，市场料其会延续目前美联储加息“缩表”的节奏，这对美元也起到了一定提振作用。

值得注意的是，在金融监管方面，鲍威尔认为最重要的是减轻银行不必要的负担，简化目前对于中小银行的监管。这意味着鲍威尔对于金融“去监管”是支持态度，符合特朗普政府的思路。同时，元涛认为，目前美联储理事职位提名仍然空缺，特朗普政府拥有任命空间，其对美联储的影响力在上升，所以接下来要关注美联储的主要人员构成。