七禾网5、您的交易团队于2015年底从交易股指期货转型交易商品期货，在这个过程中，有没有遇到什么困难？又是如何去解决的？

谢晟昌：准确来说并不是转型，只是战略重心的调整。之前的股指期货，对于做量化交易而言，从波动性和行情的幅度来看，无疑是期货里面是最优秀的一个标的，当时工作重心就在股指期货上。后来股指期货受限，就自然而然地转到商品期货上。在这过程中，困难肯定是有的，由于两者在交易环境上有很大的区别，策略需要进行很大幅度的调整，我们引入了新的思路。不过我们之前一直没有暂停对商品期货的关注，有现成的技术和热人力，所以调整进行得很快。

七禾网6、今年上半年，大部分程序化交易都出现了不小幅度的回撤，而您的多个交易账户却仍然不断创新高，请问其中的主要原因是什么？是否您的程序化交易策略和其他大部分人相比有所不同？

谢晟昌：在那段时间，我只能说交易的品种走势符合我们的策略设计，出现了有利于我们的走势。和其他程序的不同，应该是对于当前行情的处理方式细节不同。同样也会出现我们回撤的时候别人是创新高的情况，毕竟每一个策略在市场当中都有自己擅长和不擅长的行情，而稳定性的不同需要时间的检验，短期看不出来，我们要长期进行观察。

七禾网7、在您的程序化交易过程当中，是否出现过长时间的资金回撤或者横盘时期？您是如何度过漫长的回撤期的？

谢晟昌：说到回撤，几个月甚至更长的时间我们都出现过，回撤期在交易压力方面确实令人很煎熬，要耐心等待。但这有利于我们策略优化和策略开发，因为在这个时期更容易发现问题，更有动力去开发新的思路，带来的新的发现或许就是下一步成长的动力。

七禾网8、当前您的量化交易中，总共有多少个策略，每个策略的主要特点是什么？

谢晟昌：目前我们有十多个策略属于测试、实盘验证多个阶段，有的策略是对之前策略的补充，有的是趋势追踪，有的是其他思路。现在运行的策略，大概四五个，很多东西还在持续跟进。 

七禾网9、当前您的商品期货交易策略，和之前的股指期货策略相比，主要有哪些不同？

谢晟昌：频率更低，周期更长，这主要是两者在波动性上的区别所决定的。

七禾网10、对于不同的期货品种，仓位和资金是如何分配的？是平均分配的，还是有所选择有所侧重的？

谢晟昌：品种的侧重是在测试和运行过程中分化的，我们有负责这一块的技术模块，它会从各个维度对仓位进行合理的判定。比如从近期表现、历史表现、成交量各个方面，即使开始是平均分配的，后期也会自动发生变化。

七禾网11、在您的实盘交易中，白糖、镍、沥青等品种盈利相对较多，您是否会考虑增大这些品种的仓位？而其他一些品种基本处于小盈小亏的状态，您是否会考虑把这些品种从交易范围中剔除？

谢晟昌：调整仓位的话，是对于多个维度的条件判定的结果，我们不会只因为盈利多而进行调整，或者说某个品种亏损了进行调整，我们会对品种进行一个长期的观察。除非在这过程中出现了我们不能接受的情况，否则我们会选择继续运行下去。

七禾网12、您表示不会专门做某几个品种，只要有一定波动率的品种都会试着参与，而有些程序化交易者可能会专门针对某个品种去开发策略。请问您对于程序化策略的普适性怎么看？

谢晟昌：普适性短期随着市场变化，举个例子，比如海龟策略，有一段时间多品种分散表现比较突出，但是过了一段时间，单一品种又表现不错。要证明它的普适性的话，需要长期观察，在实际操作中，即使是多选品种，也会针对于单个品种进行优化，最终优化的本质就属于针对单品种的开发，针对单品种开发的策略也会运用到其他品种，其实两者没有很清晰的界限。

七禾网13、据我们了解，您当前的程序化交易策略主要以5分钟周期为主，对于中短线的波段交易来说，滑点和手续费的影响通常会比较大，而目前国内许多商品期货的手续费都有所提高。您是否有通过一些方法来减小滑点和手续费的影响？

谢晟昌：我们交易的周期目前还是比较长的，暂时这方面对我们影响很小，不过我们也会关注这方面的问题，如有需要做出调整。