隔夜国际资本市场消息小集：

1.上周五美股收高；标普涨0.21%；道指涨0.14%；欧洲Stoxx50指数涨0.20%；美元指数跌0.39%；伦铜涨0.67%；原油涨0.70%；黄金跌0.21%。美豆跌0.44%；美豆粉涨0.18%；美豆油涨0.24%；美糖涨1.25%；美棉涨1.35%。高盛商品指数涨0.52%；CRB指数涨0.32%；BDI指数涨0.90%。离岸人民币CNH跌0.14%报6.5884；德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF跌2.75%。

2.美股恐慌指数VIX下跌2.33%至9.65，期权市场对美股后市担忧程度减轻。GVZ(贵金属VIX)指数跌1.58%报10.58。OVX(原油ETF的VIX)指数涨0.19%报26.88。

3.货币市场三个月美元LIBOR利率报1.46206%(前值1.46233%)；欧元三个月银行间拆放款利率(Euribor)报-0.329%(前值0.-329%)。

4.债券市场十年期国债收益率美国上涨1.9个基点报2.340%；德国上涨1.2个基点报0.361%。

5.黄金市场XAU(费城金银指数)跌0.78%至81.11，GDM/GOD[黄金矿业指数/金价]比值报0.4940(前值0.4936)，Kitco黄金指数(剔除美元涨跌因素)跌0.21%报1194.60。

6.农产品方面，美豆收低，因阿根廷天气前景改善，和1月CBOT大豆合约未能触及10美元后有技术性卖盘。

原糖期货小涨至六个月峰值，因能源价格走坚。

7.金属市场，铜价上涨，突破每吨7,000美元，升向一个月高位，受助于美元下跌和供应萎缩，但对主要消费国中国需求的担忧限制涨幅。

8.原油上涨，美国市场交投依然清淡，目前市场关注焦点全部集中在opec政策会议上面，最新消息显示OPEC和俄罗斯已经达成一致，增加了延长减产的可能性，令油价获得支撑。

外媒称，OPEC与俄罗斯据悉将大纲延长时间至2018年年末；但最终协议尚未敲定，因俄罗斯和沙特就新措辞尚未达成一致。

洲际交易所（ICE）数据显示，投机者所持布伦特原油净多头头寸至11月21日当周减少11,317手至526,240手，连续两周脱离截止11月7日当周所创纪录高位543,069手。

摩根大通认为，如果油价远高于60美元/桶，欧佩克减产协议延长至2018年第一季度存在风险。

海关总署数据显示，中国10月从俄罗斯进口原油465万吨，同比下降1.9%，俄罗斯连续第八个月力压沙特，保持中国最大石油供应国地位。

据卓创数据，中国独立炼油厂本周的开工率环比上升2.15%至66.91%。这是2016年12月16日以来最高水平。上周为65.5%，为三周来首次下降。

彭博上周五(11.24)调查显示，原油交易员与分析师转而看多本周(11.27-12.01)美国原油价格走势。

9.金价下跌，原因是金价在感恩节到来之前的大幅上涨走势引发了投资者的获利回吐活动。美元持续下跌，但未能对金价形成支撑。

10.经济数据方面,【德国11月IFO商业景气指数∶117.5前值∶116.7预估值∶116.5】【美国11月Markit综合采购经理人指数初值∶54.6前值∶55.2】。

11.报告显示，今年的“黑色星期五”和感恩节假期，全美线上零售总额达79亿美元，同比增长了17.9%。

12.美国11月Markit综合PMI初值下滑，但大致符合美国年化GDP数据高于2%的情况；生产成本和销售价格均有所上扬，表明物价压力将回升。

13.纽约联储GDP Nowcast模型下调美国第四季度GDP预期至增长3.67%，之前料增3.82%。圣路易斯联储GDP Nowcast模型上调至增长3.21%，之前料增2.63%。

14.德国11月IFO商业景气指数触及历史新高，表明四季度德国经济在政治局面不明朗的背景下仍然强势。但数据可能无法全面反映组阁失败的影响。

15.摩根士丹预计，政治局势不会对德国经济走势造成实质性影响；德国2017年四季度GDP增速预期为0.6%，年增速则接近2.4%。

智库IFO预期德国经济第四季度增长0.7%，全年增长2.3%。

16.据统计，2017年1-8月，欧亚经济联盟成员国间贸易额达342亿美元，同比增长27.5%。工业、农业和客货运量增长最为显著。

17.英国10月BBA房屋购买抵押贷款许可件数为2016年9月以来最低。英国财政部称，企业对借贷抱以谨慎态度，中小企业第三季度信贷需求出现下滑。

18.智库英国决议基金会称，因经济增速下调，英国家庭收入将连续下降，家庭实际可支配收入、整体生活水平将连续19个季度下降。

19.英国消费者信心降至退欧公投以来最低，部分归因于英国央行本月升息以及有更多迹象显示楼市放缓。

20.标普确认维持印度主权评级BBB-不变，维持展望为稳定。称大规模的财政赤字、负担过高的政府债务、及偏低的人均收入，都削弱了印度的主权信用状况。

21.高盛调查发现，对冲基金的做空仓位在标普500总市值中的占比约为2%，接近五年最低。且增加净杠杆，净多仓敞口占比高达51%，为2015年以来的最高比例。

22.美银美林预计明年标普500指数将升至2800点。

23.INTL FCStone Inc．的数据显示，今年标普500指数成分股公司季度平均股票回购额很可能回落至1，250亿美元左右，大有创下2012年以来最低水平之势。

24.摩根大通预计美元2018年先涨后跌遭遇“冰火两重天”，上半年大受追捧，而在下半年遭人冷落。

今日重点关注：德国10月零售销售年率。美国10月新屋销售月率。

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国内财经新闻：

1.银行间市场上周五资金面仍显紧平衡，不过债市暂显趋稳迹象。七天期品种即可跨月，但供给极少且价格偏高。现券震荡显稳，国债期货走强。

2.人民币兑美元即期上周五收跌脱离近六周高点，无视中间价大涨逾200点至近一个半月新高，中间价表现仍遵循定价规则，实需购汇需求较多，令人民币回吐盘初涨幅。

3.财政部称，自今年12月1日开始对部分消费品进口关税进行调整，共涉及187个8位税号，平均税率由17.3%降至7.7%。

4.麦肯锡报告称，中国消费者的信心已达到十年新高，约八成消费者预期未来五年收入将增长；“90后”等年轻人正在崛起，成为中国消费新引擎。

5.罗兰贝格发布《中国人工智能创新应用白皮书》，预计至2030年人工智能将在中国产生10万亿元人民币的产业带动效益。

6.银监会发布商业银行账簿利率风险管理指引（修订徵求意见稿）；修订内容主要包括细化风险管理要求、规范风险计量以及强化监督检查。

7.标普表示，中国央行拟实施的资产管理业务新规将会加快中国影子银行系统的转型，并有可能进一步减缓中国的信贷增长。

8.外管局数据显示，10月中国外汇市场（不含外币对市场）总计成交12.84万亿元人民币（等值1.94万亿美元），按美元计环比下降7.53%。

9.发改委印发铁路“十三五”发展规划，到2020年全国铁路营业里程达到15万公里，其中高速铁路3万公里， 复线率和电气化率分别达到60%和70%左右。

10.最新数据显示，截至10月底，私募基金管理规模已经达到10.77万亿元，产品数量超过6万只。

11.高盛预计2018年底恒生指数位于32,000点；预计2018年底MSCI中国指数位于100点。

12.瑞信报告称，市场流动性到年底前可能持续吃紧，使得A股对银行和保险公司的吸引力降低，A股市场的调整可能会持续一段时间。

（以上资讯由中航期货许毛桉编辑整理）