农产品行业要闻     

周二

【大豆】

巴西农户常常担心他们控制大豆锈病的能力，因为大豆锈病是一种灾难性的植物疾病。巴西国有农业研究公司（Embrapa）上周称，巴西发现53例大豆锈病，其中帕拉纳州发现34例，占到全国总量的65%。由于天气干燥，帕拉纳州大豆播种开始时间比正常晚了20到25天。帕拉纳州大豆收割工作有望从2月份第三周开始，因此农户控制亚洲锈病还有很长的时间。（来源：天下粮仓）

【白糖】

泰国节日期间压榨量下降，从12月26日最高甘蔗压榨量117万吨/日下降至12月31日的3.7629万吨/日。12月总共压榨2000万吨甘蔗，生产190万吨糖，同比增长65%。其中原糖160万吨，白糖33.1938万吨。Kingsman预计2017/18泰国将压榨1.1亿吨甘蔗，生产1160万吨糖，其中白糖700万吨，原糖450万吨。（苏克敦新闻）

印度食品部12月份平均食糖价格下降了7％，至3470印度卢比/100kg（54.7美元），而一年前为3733卢比/100kg。10月份开榨以来，糖价已经下跌了近15％，糖S品种报价为30.5-31卢比，而ISMA估计糖厂的成本为37卢比，糖厂正在遭受损失。（苏克敦新闻）

周三

【大豆】

据巴西贸易部称，2017年12月份巴西出口大豆236万吨，相比之下，11月份为214万吨，上年同期为65万吨。12月份巴西豆粕出口量为67万吨，相比之下，11月份为107万吨，上年同期为101万吨。12月份豆油出口量为46,467吨，相比之下，11月份为73,500吨，上年同期为66,157吨。（来源：天下粮仓）

【降雨】

周四布宜诺斯艾利斯谷物交易所发出警告称，布宜诺斯艾利斯的干旱导致一些大豆田地无法播种的风险加大。 阿根廷大豆播种工作将在未来几周里结束，目前还有225万公顷大豆尚未播种。该交易所目前预计2017/18年度阿根廷大豆播种面积为1810万公顷。（来源：天下粮仓）

【白糖】

ISMA的数据显示，印度2017/18年10-12月食糖产量为1032.6万吨，较上年同期819.1万吨增长26％。其中，北方邦生产388万吨，马邦生产382.4万吨，卡纳塔克邦生产161.7万吨。关于2017年9月政府允许进口30万吨原糖的情况，ISMA表示，迄今为止进口了23.5万吨原糖，其中20万吨已经完成炼制。（苏克敦新闻）

周四

【大豆】

美国政府周四发布的干旱监测周报（U.S. Drought Monitor）显示，上周美国干旱的面积增长。截至2018年1月2日的一周，美国大陆地区没有反常干燥或干旱的比例为44.46%，一周前为45.31%。反常干燥（D0）到超级干旱（D4）的比例为55.54%，一周前为54.69%。中度干旱（D1）到超级干旱（D4）的比例为27.70%，一周前为26.37%。严重干旱（D2）到超级干旱（D4）的比例为7.46%，一周前为4.95%。极度干旱（D3）到超级干旱（D4）的比例为0.83%，一周前为0.83%。 超级干旱（D4）的比例为0.00%，一周前为0.00%。（来源：天下粮仓）

【货运】

全球商品运输成本越来越贵，威胁到全球贸易公司的收益，并可能提高食品价格。荷兰合作银行称，由于新增散装运输能力放慢，波罗地海干散货指数今年迄今为止已经上涨73%，创下四年来的最高水平。全球超过85%的出口谷物和油籽使用干散货货轮装运。（来源：天下粮仓）

【白糖】

巴西2017年的糖出口量为2870万吨，比2016年下降了0.8％。食糖出口收入达114亿美元，比2016年增长9.3％。12月份食糖出口量比11月份下降13.1％，比2016年同月下降26.7％，至190万吨。2017年乙醇出口量下降20.9％至14亿升，收入达8.067亿美元，比2016年下降10％。（苏克敦新闻）

周五

【大豆】

美国农业部将在周五发布周度出口销售报告。根据分析师们的平均预期，截至12月28日的一周里，美国2017/18年度大豆净销售量预计在60到90万吨的范围内。作为对比，上周的净销售量为97.5万吨。美国大豆的市场年度是从9月1日到次年8月31日。（来源：天下粮仓）

【白糖】

印尼希望从印度进口糖。本周印尼糖协和印度糖合作社代表进行了会面，正在探索糖贸易的可能性。印度国内糖业已经要求取消20%的糖出口关税。与巴西相比，印尼与印度的距离更近，预计将会降低该国的进口成本。（广西糖网）

2017年12月29日，广西自治区质量技术监督局在南宁市组织专家，对广西地方标准《甘蔗糖厂生产现场6s管理规范》（送审稿）进行审定。审定会上，专家组一致认为：1.该标准规定了甘蔗糖厂生产现场6s管理要求，对提高糖厂生产管理和产品质量水平，提升生产效率和广西糖业的整体形象，推动糖业“二次创业”具有指导意义。2.该标准是在深入调研，广泛收集整理甘蔗糖厂生产现场6s管理的相关技术资料的基础上制定，符合广西糖厂生产现场实际，具有实用性和可操作性。3.该标准的内容符合国家相关法律法规，与相关的国家标准、行业标准协调一致，标准的编写符合GB/T1.1-2009的要求。（泛糖网）

贵金属行业要闻      

周二

【黄金】

亚欧时段，美指失守92关口，创9月22日以来新低91.91，因①美国税改利好出尽，②美联储与其他主要央行货币政策分歧料缩小；欧元、英镑双双创9月以来新高，超买但仍看涨；因美元疲弱，且伊朗局势动荡，黄金日元双双续升，料将上演最后的狂欢。

周三

【黄金】

亚市，现货黄金自三个月高位小幅回落，美元指数近期延续弱势走势，提振金价持续走强，同时市场投资者的避险需求也提振金价，不过技术分析师也警告称，金市升势看似过度，需警惕短期回调的可能。

周四

【黄金】

亚市，现货黄金延续此前疲弱走势，目前震荡交投于两个交易日低位附近，主要因偏鹰派的利率决议以及美国近期公布的经济数据表现强劲为近期疲软的美元带来新的上涨动能，市场目前焦点转向晚间将公布的“小非农”ADP数据。

周五

【黄金】

亚市早盘，现货黄金震荡交投于1321美元附近，距离隔夜触及的近三个月高位依旧不远。目前市场交易员们现在期待着美国在本年度第一次的非农就业数据，特别是其中的薪资数据。

基本金属行业要闻  

周二

【铝】几内亚政府批准特变电工逾28亿美元的铝业投资

几内亚矿业部周五称，政府已批准中国企业特变电工对该国一个新铝土矿场、一家铝精炼厂和一家铝冶炼厂总计投资逾28亿美元。几内亚的铝土矿储量约占全球总储量的三分之一，但由于政局不稳等因素，产量并未跟上。几内亚矿业部官员Saadou Nimaga表示，特变电工投资的铝土矿场应当会在2019年中期时投产，最初年产能为1,000万吨，次年料增至3,000万吨。该官员说，年产能为100万吨的铝精炼厂料将在2021年6月完工，铝冶炼厂料将在2025年前后开工建设。（来源：路透社）

【铝】马来西亚铝土矿扣押令的撤销可能再次引起彭亨环境问题

阿里·阿赫巴·奥斯曼（Ali Akhbar Othman）近期在彭亨州表示，马来西亚反贪污委员会（MACC）必须首先制定和合适的标准作业规程，然后才能下发撤销铝土矿开采禁令的指示。近日，马来西亚反贪污委员会决定撤销1000万吨的铝土矿库存扣押令，这可能在彭亨州引起新的环境问题。“自2016年政府下发铝土矿开采禁令后，当地居民享受到了久违的清新环境，不再受到灰尘，粉尘的影响；这些粉尘都是由当地铝土矿场向港口运输铝土矿的过程中产生的。阿里·阿赫巴·奥斯曼表示：“既然没有制定合适的标准作业规程，我认为没有必要撤销铝土矿开采禁令。”12月24日，马来西亚联邦政府和自然资源环境部通过媒体向公众表示，现行的铝土矿开采禁令将延期至2018年6月30日。在宣布延期铝土矿开采禁令后，马来西亚反贪污委员会立即下令撤销该州的铝土矿扣押令，这将允许拥有相关许可的铝土矿进行出口。当地居民担心，扣押令的撤销将导致环境进一步恶化。（来源：文华财经）

周三

【铜】赞比亚法院裁定KCM向一家国有公司支付1.39亿美元

赞比亚一家法院在一宗有关铜价相关的诉讼案中裁定该国Vedanta资源公司旗下KCM向该国一家国有矿业公司支付1.39亿美元，而此前的法院判决结果为KCM需支付3600万美元。KCM公司和赞比亚CCM（Consolidated Copper Mines2013年和铜价有关的一笔合同结算价格产生争议。（来源：文华财经）

【镍】镍上市矿商MARCVENTURES拟与两家公司合并进军镍加工领域

Marcventures Holdings，Inc.宣布计划与Brightgreen资源控股公司（BHI）和亚洲Pilot矿业菲律宾公司（APMPC）合并为Marcventures控股公司。1月2日，当地证券交易委员会(SEC) 批准了Marcventures的申请，将其法定股本由目前的20亿增至40亿，每股面值为P1，分成40亿股。APMPC是菲律宾矿业股份有限公司(AMPI)的所有者，该公司在Motionmar，San Jose de Buan和Samar省的Wright拥有近7000公顷的矿区的矿产资源共享协议。APMPC还拥有铝土矿资源股份有限公司(BARI)，该公司在位于San Jose de Buan的Gandara和位于Samar的Wright拥有5,435公顷矿区。Marcventures表示，与APMPC的合并将使其获得对AMPI和BARI的控制权，后者的矿产资源是铝矾土矿石，这是铝的主要原料。铝土矿是一种高价值的原材料，用于生产铝合金，这对航空航天、运输、建筑和各种生产线都很重要。与此同时，BHI是BrightGreen Resources Corporation的所有者。该公司在Surigao del Sur拥有约4,860公顷的Carrascal和Cantilan矿产资源共享协议。因而，本次合并将使Marcventures得以发展其业务，使其产品多样化，并扩大其收入来源。Marcventure表示，与BHI的合并将使其能够增加镍储量，并寻求可能进入镍加工领域。Marcventures持有矿产资源共享协议，该协议覆盖了位于加拿大苏里高Cantilan的4799公顷土地。该公司过去3年的主要产品是镍矿。（来源：上海有色网）

周四

【有色】国土资源部印发《关于进一步规范矿产资源勘查审批登记管理的通知》

国土资源部日前印发《关于进一步规范矿产资源勘查审批登记管理的通知》，对矿产资源勘查准入，探矿权新立、延续、保留和变更的审批管理，以及探矿权的监督管理作出进一步规定。关于矿产资源勘查准入，通知明确，设立探矿权必须符合生态环境保护、矿产资源规划及国家产业政策等政策要求；非油气探矿权人原则上应当为营利法人或者非营利法人中的事业单位法人，油气探矿权人原则上应当是营利法人；探矿权申请人的资金能力必须与申请的勘查矿种、勘查面积和勘查工作阶段相适应；申请探矿权新立、延续、变更勘查矿种，以及探矿权合并、分立变更勘查范围，需编制勘查实施方案。关于探矿权新立、延续、保留审批管理，通知从九方面作出了规定：一是中央或者地方财政全额出资勘查的新立探矿权申请范围不得小于1个基本单位区块；二是新立探矿权的申请勘查范围不得与已设矿业权垂直投影范围重叠；三是各级国土资源主管部门要根据需要，组织建立油气矿业权人、非油气矿业权人、国土资源主管部门三方工作协调机制，对涉及油气与非油气矿业权重叠相关问题进行交流沟通、协调推进工作；四是非油气探矿权延续时，应当提高符合规范要求的勘查阶段，对未提高勘查阶段可不缩减勘查面积的，通知明确了三种例外情形；五是因生态保护、规划调整、公益性重点工程建设等原因，已设探矿权的部分勘查范围无法继续勘查或者转为采矿权的，可凭政府相关部门证明文件，抵扣按本通知第（八）条规定需缩减的面积；六是探矿权延续登记，有效期起始日原则上为原勘查许可证有效期截止日；七是勘查许可证剩余有效期不足3个月的，探矿权登记管理机关可在门户网站上滚动提醒；八是首次申请探矿权保留，应当依据经资源储量评审备案的地质报告；九是探矿权人申请探矿权延续、保留，应当在规定期限内提出申请，对未在规定期限内提出延续申请，或者需要继续延长保留期的，探矿权人应当提交能够说明原因的相关证明材料。通知明确，严格探矿权变更审批管理，对以不同方式取得的非油气探矿权申请变更主体，通知对探矿权的持有年限、需提交的要件、申请程序等，提出了明确要求。通知强调，铀矿探矿权人原则上不得申请变更勘查矿种。勘查过程中发现其他矿种的，应当进行综合勘查，并向登记管理机关提交相应的勘查报告，其探矿权按照国家有关规定处置。关于加强探矿权监督管理，通知从“勘查许可证统一配号”“登记管理机关定期清理过期探矿权”“加强矿产资源勘查审批登记信息公开”“地方各级国土资源主管部门加强对探矿权人勘查行为的监督管理”等方面，提出了明确要求。通知还对探矿权申请人申请材料的真实性、勘查审批登记中涉及矿业权出让收益的处置等情形，提出了明确规定。（来源：国土资源部）

【镍】环保部：发布七项有色金属工业国家环境保护标准

近日，环保部为贯彻落实《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国大气污染防治法》《中华人民共和国水污染防治法》等法律法规和《国务院办公厅关于印发控制污染物排放许可制实施方案的通知》（国办发〔2016〕81号），完善排污许可技术支撑体系，指导和规范有色金属工业-汞、镁、镍、钛、锡、钴、锑冶炼7个行业排污单位排污许可证申请与核发工作，现批准《排污许可证申请与核发技术规范有色金属工业-Gong冶炼》《排污许可证申请与核发技术规范有色金属工业-镁冶炼》《排污许可证申请与核发技术规范有色金属工业-镍冶炼》《排污许可证申请与核发技术规范有色金属工业-钛冶炼》《排污许可证申请与核发技术规范有色金属工业-锡冶炼》《排污许可证申请与核发技术规范有色金属工业-钴冶炼》和《排污许可证申请与核发技术规范有色金属工业-锑冶炼》为国家环境保护标准，并予发布。（来源：环保部）

周五

【铜】智利Lomas Bayas铜矿工会拒绝了资方薪资提议 双方分歧依然很大

工会领导人称，佳能可旗下智利Lomas Bayas铜矿的工会周四拒绝了资方提出的“最终版”薪资提议，并开始在政府居间调解下与资方举行会谈，以避免罢工，但截至目前，该矿劳资双方的分歧依然很大。该矿工会领导人Pedro Valdivia，如果在政府居间调解期间仍没有达成劳资协议，工会将号召工人自1月10日开始罢工。智利是全球最大的铜生产国，该国颁布新的劳工法律和国际铜价上涨也令令该国铜矿工人寻求更好的薪资和福利待遇。“目前的氛围很紧张。目前看，劳资双方距离希望达成的协议，还远着呢。”就在上个月，智利Quebrada Blanca铜矿的105名矿业工人进行了为期一周的罢工。在2017年11月晚期，必和必拓旗下智利Escondida的工人也进行了为期一天的罢工，因工人抗议资方裁员。有行业机构称，预计今年智利将有超过30个铜矿的劳资合同期满，需要续签合同，一旦工人一言不合工，可能影响该国铜矿产出，并提振铜价。Lomas Bayas铜矿在2017年1-10月产铜67,000吨。（来源：文华财经）

【镍】BMI：供应过剩将使镍价走低

据Mining.com网站报道，英国基础矿物情报机构（BMI）的一份研究报告预测，在印度尼西亚供应增长，中国需求下降和电动汽车生产需求预期降温的共同作用下，未来几个月，精炼镍价格将下跌。BMI的报告称，将2018年镍均价维持在10000美元/吨不变，而且由于全球镍市场供应过剩，2017年-2021年期间镍价将走低。BMI认为，一旦投资者认识到电动汽车对镍的需求大幅增长还是几年后的事，镍价将从目前的11295美元/吨逐步回调。2017年下半年，镍价意外出现大幅上涨，曾涨志13000美元/吨以上。由于全球镍市场出现过剩，短期内镍价将进一步面临压力。一方面，占全球镍需求量70%的不锈钢产业对镍的需求将趋弱。从供应端来看，BMI预计，随着印度尼西亚放开出口禁令，该国镍矿将涌向市场。为支持这一观点，BMI引用了彭博通讯社的数据称，2017年前三个季度，印度尼西亚镍矿石产量同比增长62%。BMI估计，2018年全球精炼镍产量将从2017年的189万吨增至192万吨。BMI分析，产量增长的主要原因是中国、俄罗斯和澳大利亚三个国家的产量回升。2017年-2021年，印度尼西亚将是精炼镍产量增速最快的国家，年均增幅为9.4%，其产量将从2017年的4.3万吨增至5万吨。另外一个增长较快的国家将是澳大利亚，主要是因为监管环境稳定，勘查开发项目多。但是，由于在2017年因环境问题关闭部分矿山，世界镍矿石第一大生产国菲律宾的矿石产量将下降。（来源：国土资源部）

化工产品行业要闻   

周二

【原油】

正式进入了2018年，油市依然强劲，维持着2017年末的涨势。尽管北海和利比亚的油管已经恢复使用，沙特也在转型的困境中试图去摆脱对是石油的依赖，但是在伊朗局势越演越烈的情况下，市场对于原油供应的担忧助推了油价的上涨。亚盘时段，原油再次出现了一波拉涨，创出了两年半的高点于60.78美元一线，延续了2017年末的涨势。尽管亚市盘前出现了小幅的回落，但是油价维稳在60美元一线上方。目前原油价格交投于60.58一线，于60.50美元一线附近做窄幅震荡。

周三

【原油】

对冲基金目前看多油价的程度为数年之最，他们仍预计后市还将上扬，且对规模如此庞大的多仓聚集所潜藏的风险不以为意。对冲基金积累的原油、汽油和取暖油的五大期货和期权合约净多仓总计11.83亿桶。

周四

【原油】

国际原油价格触及逾两年半高点，这是自2014/15年的大宗商品价格暴跌前以来所未见的水平，得益于伊朗紧张局势和石油输出国组织(OPEC)减产行动的支撑。美国严寒天气也刺激了短期需求，特别是取暖油。

周五

【原油】

美国能源信息署(EIA)公布的数据显示，美国截至12月29日当周EIA原油库存减少741.9万桶，大幅超出预期的514.8万桶。而汽油库存增加481.3万桶，超过预期的218.2万桶，同时精炼油库存录得13个月以来最大增幅。数据公布后,美布两油短线上涨。

建材行业要闻         

周二

【国内钢价跌幅扩大 进口铁矿石价格盘整】在2017年的最后一个交易周内，国内现货钢市处在下行通道中，钢价跌幅有所扩大。进口铁矿石的近期行情围绕着吨价70美元的价位不断波动盘整。据国内钢铁资讯机构我的钢铁提供的最新市场报告，最近一周，国内现货钢价综合指数报收于158.42点，一周下跌3.40%。在钢坯价格不断下跌、黑色系期市全线下挫的影响下，现货钢市内的恐慌气氛有所蔓延。终端采购也是多持观望的态度，只是在钢价不断下跌之后，才在相对的低价位上增加了一些成交量。据分析，在建筑钢市场上，价格持续下跌。全国主要市场上主流规格的螺纹钢品种均价为每吨4452元，一周大跌240元。在现货钢价整体下跌的背景下，建筑钢的跌势相对最为明显。目前钢市库存虽然处于低位，但已在不断小幅增加，商家以积极出货为主。

铁矿石市场以盘整为主。最新报告，在国产矿市场上，2017年12月河北铁精粉价格有所上涨，吨价涨幅为40元至50元。目前，国内矿山企业的开工率持续回落，铁精粉市场资源偏紧。进口矿价格整体围绕吨价70美元的价位波动，截至2017年12月28日，62%品位进口矿指数报收于每吨73美元，较上月末上涨3.7美元。港口的进口铁矿石库存在持续攀升，并创出了历史新高。春节临近，钢厂为满足春季复产后的需求，可能会加大对铁矿石的补库力度。

相关机构分析认为，经过2017年12月中下旬以来的连续调整之后，国内现货钢市的各类要素关系正逐步修正到合理的水平，市场风险在不断释放。不过，目前的现货钢价及钢厂利润依然处于高位，2018年1月份的国内钢价预计会逐步止跌。（来源：新华网）

周三

【开足马力迎新年 原油期货2018年有望保持上行】2017年，原油价格以上涨收官。统计显示，2017年美国WTI原油期货累计上涨超过8%，同期布伦特原油上涨超过16%。2018年开盘首日，原油期货延续强势，截至昨日记者发稿时，WTI原油期货报60.52美元/桶，布伦特原油报66.95美元/桶。同时，对冲基金持有的原油净多仓近期创下阶段新高。分析人士认为，综合全球经济形势、供需端博弈及地缘风险等因素，2018年原油期货有望保持上行。2017年，原油价格以上涨收官。统计显示，2017年美国WTI原油期货累计上涨超过8%，同期布伦特原油上涨超过16%。2018年开盘首日，原油期货延续强势，截至昨日发稿，WTI原油期货交投于60.52美元/桶，布伦特原油交投于66.95美元/桶。对冲基金持有的原油净多仓近期也创下阶段新高。2018年，分析人士认为，在全球经济演变、供需端博弈以及地缘风险等因素综合影响下，原油期货有望保持上行。（来源：中国证券报）

周四

【钢材市场阶段性矛盾将凸显】2018年钢材的矛盾在于总体的供求格局，预期需求基本持平，而产量小幅增长，全年供求平衡，阶段性矛盾比较明显，主要在于环保限产对产量的阶段性抑制。如果当前的环保限产严格执行到3月中旬，则冬季库存回升较慢，而春季需求季节性复苏，将导致钢材库存大幅下降，钢价和钢厂利润有阶段性上涨的风险。但伴随产量逐步释放，4月以后将重回供求平衡并开始出现阶段性过剩。因此，对2018年3月钢材的供需错配，应该用更长远的眼光去看待，即使上涨，空间也比较有限，在后市供求重回过剩的预期下，钢价想重新挑战前高，难度比较大。但去产能之后，钢铁产能利用率重回高位，并且供给侧改革稳步推进和环保常态化，将支撑钢价和钢厂利润保持在较高水平。因为重废钢供应紧缺，废钢价格高企，电弧炉成本将成为决定钢价的边际成本，钢价在3000元有支撑。结构性矛盾方面，限产会导致螺纹钢价格弹性大于热卷，限产时螺纹钢更紧缺，但热卷转产螺纹钢空间有限，热卷受螺纹钢带动但弱于螺纹钢；而复产后，螺纹钢下跌空间更大，并且新投产的产能主要在螺纹钢方面，因此4月以后螺纹钢将逐渐弱于热卷。（来源：中国证券报）

周五

【今年人民币汇率难现大升大贬 有望保持基本稳定】2017年人民币打了一场漂亮的翻身仗，美元走弱为人民币升值贡献趋势，经济复苏为人民币提供托底支持。展望2018年，在全球经济复苏背景下，美元难以重演一枝独秀，人民币汇率面临的外部环境相对有利，汇率贬值风险不大，但人民币对美元能否持续升值，将更加取决于国内经济与政策走向。目前看，2018年人民币出现大升大贬概率均不大，有望保持基本稳定。2018年伊始，人民币延续强势。3日，人民币对美元汇率中间价设于6.4920元，在四连升之后，超越2017年9月高点，回到2016年5月初高位。回头看，2017年最后两周，人民币汇率的翘尾行情已为2018年新年攻势埋下伏笔。

2018年中国经济可能稳中趋缓，但下行风险有限，货币政策继续保持稳健，金融监管维持高压的可能性较大，预计2018年人民币汇率难现大升或大贬。值得一提的是，中央经济工作会议强调，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。这也表明，大升或大贬均非政策合意状态，未来人民币汇率或以区间震荡为主。（来源：中国证券报）

（编辑整理：华信期货）