隔夜国际资本市场消息小集：

1.上周六美股收高；标普涨0.68%；道指涨0.89%；欧洲Stoxx50指数涨0.36%；美元指数跌1.05%；美铜跌0.14%；原油涨1.34%；黄金涨1.16%。美豆涨1.41%；美豆粉涨1.60%；美豆油涨0.15%；美糖涨0.35%；美棉跌1.43%。高盛商品指数跌0.03%；CRB指数涨0.46%；BDI指数跌1.84%。离岸人民币CNH涨0.53%报6.4573；德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF涨1.23%。

2.因市场预期欧央行正准备缩减QE、德国组阁谈判取得进展，欧元扩大涨势，以及英国退欧消息提振英镑，美元指数大跌至三年低点。

美股恐慌指数VIX上涨2.83%至10.16，期权市场对美股后市担忧程度增加。GVZ(贵金属VIX)指数涨6.02%。OVX(原油ETF的VIX)指数涨0.00%。

3.货币市场三个月美元LIBOR利率报1.72019%(前值1.70911%)；欧元三个月银行间拆放款利率(Euribor)报-0.329%(前值0.-329%)。

CFTC报告显示，截止至1月9日当周，投机者持有的美元投机性净多头减少1333手合约，至826手合约，表明投资者看多美元的意愿降温。

4.债券市场十年期国债收益率美国上涨1.2个基点报2.550%；德国下跌1.2个基点报0.510%。

CFTC报告显示，截止至1月9日当周，投机者所持美国国债期货净多头头寸至1月9日当周减少17,023手合约，至66,737手合约。

5.黄金市场XAU(费城金银指数)涨2.37%至89.11，GDM/GOD[黄金矿业指数/金价]比值报0.5005(前值0.4937)，Kitco黄金指数(剔除美元涨跌因素)涨1.17%报1215.72。

6.农产品方面，美豆上涨，从稍早触及的四个月低位反弹，因交易商就空头头寸锁定利润。USDA预计美国大豆产量减少，出口降幅基本符合预估区间

原糖期货跌至三周半低位，为连续第七日下跌，因技术性卖盘信号和全球供应压力。

美国农业部（USDA）预计2018年期末美国大豆库存31.57亿蒲式耳（前次预期由3.01亿蒲式耳修正为3.02），市场预期为31.7893亿蒲式耳。

CFTC报告显示，截止至1月9日当周，投机者所持CBOT大豆净空头头寸增加17,593手合约，至122,624手合约。所持ICE糖净空头头寸减少20,556手合约，至28,192手合约。

7.金属市场，铜价下跌，但锌价小涨至逾十年高位，受供应可能短缺及库存较低支撑，但部分投资人表达了对高价水准的担忧。

CFTC报告显示，截止至1月9日当周，投机者所持COMEX铜期货和期权净多头头寸减少6,653手合约，至106,471合约，看涨情绪脱离最近17周高位。

8.原油上涨，美国石油活跃钻井数大幅增加未能扭转市场的看多情绪，俄罗斯石油部长称全球原油供应“尚未平衡”，缓解了市场对俄罗斯和沙特退出减产协议的担忧。加上美元重挫，帮助油价持稳于约三年高位附近。

CFTC报告显示，截止至1月9日当周，投机者所持WTI原油期货和期权净多头头寸增加41389手至437,770手合约，看涨情绪创2006年6月份有数据记录以来的纪录新高。

洲际交易所ICE数据显示，上周布伦特原油期货投机性净多头头寸增加8693手至574152手，连续第三周创纪录新高——2011年1月份有数据记录以来的最高位。

贝克休斯数据显示，截至1月12日当周，美国石油活跃钻井数激增10座至752座，创去年6月来最大单周增幅。美国石油和天然气活跃钻井总数增加15座至939座。

俄罗斯能源部长表示，市场供应过剩的情况正在改善，但市场尚未完全平衡。

OPEC秘书长表示，对当前油价上涨并不担心。2018年石油需求将增长150万桶/日，2040年前石油需求预计不会见顶。

美国总统特朗普称，对伊朗制裁实施豁免，但这将是最后一次。

IEA称，随着油价涨至65美元/桶上方，非OPEC供应或上升。需要关注委内瑞拉产量变动，2018可能出现进一步下跌。

阿联酋石油大臣称，

11月的减产执行率达到120%。

OPEC将在6月召集会议并作出正确决议，目前无需仓促。

俄罗斯卢克石油CEO认为，应该平稳退出全球减产协议。对俄罗斯生产商而言，60-70美元/桶的价格是合适的。

美银美林的Blanch称布伦特不太可能停留在70美元以上的水平。展望2018年均价为52-56美元。

彭博周五(1.12)调查结果显示，近六成原油交易员与分析师看多下周(1.15-19)美国原油价格走势。

海关总署数据显示，12月中国原油进口较11月下降12%，当时为906万桶/日。2017年全年中国原油进口较前一年增长10.1%至843万桶/日。

9.金价收高，接近前日触及的四个月高位，此前欧洲央行发布的会议记录显示,该行政策基调更加激进，提振欧元兑美元走高。

CFTC报告显示，截止至1月9日当周，投机者持有的黄金投机性净多头增加40020手合约，至203288手合约，表明投资者看多黄金的意愿升温。

Kitco上周五(1.12)黄金调查显示，因美元近期的疲弱，超半数专业人士及散户仍看涨下周(1.15-19)黄金。

10.经济数据方面，【美国12月消费者物价指数年率：2.1%前值：2.2%预估值：2.1%】【美国12月零售销售月率：0.4%前值：0.8%预估值：0.5%】。

11.美国12月核心CPI环比增创11个月来最大增幅，因住房及医疗成本上扬。数据强化了美联储3月再次加息预期，也有助于增强美联储官员对通胀回升的信心。

12.美国12月零售销售连续第四个月增长，表明消费者需求在整个节日季维持强劲。低失业率、消费者信心进一步增强、居民收入稳定增长均为销售增长提供支撑。

13.美国11月商业库存稍好于预期，且对上月进行了修正，表明四季度商业库存对经济增长的拖累料将是适度的；在经历2017年大幅放缓的开端后开始加速。

14.美国破产协会的数据显示，去年12月，申请破产重组的企业有699家，达到了2013年以来的单月最高，这有可能是美国公司受益于税改的另一种表现。

15.高盛上调美国2017年第四季度GDP预期至增长2.9%，之前料增2.6%。巴克莱预计美国第四季度GDP增速为3%，此前预估为2.6%。

16.达拉斯联储主席Kaplan重申支持今年加息三次。费城联储主席哈克重申2018年两次加息是合适的。

17.德国经济部月报称，2017年底德国经济增速可能有所放缓。

但订单增长强劲、商业预期乐观，意味着今年经济还将持续强劲势头。

18.德国央行行长魏德曼称，货币政策实现全面正常化的道路很长。宣布QE截止日期是合理的。

19.据彭博消息，德国联合政党领导人在组建新政府初步谈判中取得突破性进展。

20.巴克莱预计欧元区2018年GDP增速为2.5%，势创自2007年以来最高。

21.日本投资者去年11月连续第二个月卖出美国国债，对冲成本增加及美国短期收益率上升令其兴趣减退。此外还抛售英国国债，同时继续买入德国和法国国债。

22.贝莱德CEO认为，税改将为美国GDP增长贡献1个百分点。

尽管股指已经升至当前水平，仍然看多股市。

全球经济同步上涨将足以支撑股市继续走高。

23.美银美林报告显示，截至1月10日，全球股票基金总共净流入资金244亿美元，为有史以来净流入规模第六大的一周，也是至少六个月以来净流入规模最大的一周。

全球企业和新兴市场债券基金净流入131亿美元，新兴市场债券基金净流入规模为有史以来第二大。高收益率债券基金净流入15亿美元，创48周新高。

今日重点关注：欧元区11月贸易帐。

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国内财经新闻：

1.银行间市场流动性上周五收紧态势略有放缓，除14天外主要回购利率亦有下行。随着央行公开市场单日1,800亿元净投放驰援，大行融出增多，流动性稳中有所改善。

2.人民币兑美元即期上周五收盘飙涨0.63%，创逾四个月新高。隔夜美指大幅走弱及加上欧元强势，继续推升市场做多人民币情绪。

3.中国去年12月进口同比增速大幅回落，但全年仍实现15.9%的增长，出口增速亦接近8%，全年外贸实现两位数恢复性增长，扭转此前连续两年的下降局面。

4.中国2017年12月新增人民币贷款5844亿元，创下2016年4月以来最低，当月末广义货币供应量(M2)同比增长8.2%创历史新低。

5.据摩根大通数据，去年熊猫债发行量从2016年的1,160亿元人民币降至710亿元人民币。2016年的发行量则是2015年的近九倍。

6.去年12月末，人民币房地产贷款余额32.25万亿元，同比增长20.9%，增速比上年末回落6.1个百分点，全年新增房地产贷款5.56万亿元，占同期各项贷款增量的41.1%。

7.去年个人住房贷款余额21.86万亿元，同比增长22.2%，增速比上一年回落14.5个百分点。房地产开发贷款余额8.32万亿元，同比增长17.1%。

8.中国12月份社会融资规模增量1.14万亿元人民币，预估1.5万亿。2017年社会融资规模增量累计为19.44万亿元，比上年多1.63万亿元。

9.摩根士丹利认为，为了进一步去杠杆和防范金融风险，中国下半年或会加息一次，明年上半年可能再加息一次。

10.全年中国境外并购额达到了1419.2亿美元，较2016年的2181.6亿美元下降了35%左右。

11.央行社融数据显示，自2008年以来，股票融资近10年来首次超过债券资。此外，12月份票据融资结束了2012年的负增长，融资需求转向票据融资。

（以上信息由中航期货许毛桉编辑整理）