2月23日，不同期限的Shibor涨跌各现。隔夜、1周、1个月、1年期Shibor分别下跌3.40、1.00、1.09、0.14个基点，报收于2.5970%、2.8810%、4.0557%、4.7420%。2周、3个月、6个月、9个月Shibor分别上涨0.80、0.22、0.39、0.18个基点，报收于3.8630%、4.7076%、4.7307%、4.7299%。

图为隔夜与1周利率

央行在节后重启公开市场逆回购操作，连续两个工作日净投放规模5800亿元。央行的“削峰填谷”式操作再度开启。在春节期间，央行首次使用临时降低准备金的方式，保持银行流动性宽松，释放了以前公开市场操作规模越来越大的头寸。 节前央行连续三周均是净回笼操作，这显示了央行释放流动性的信心。受逆回购对冲税期、中央国库现金管理到期等因素的影响，央行继续维持银行体系流动性合理稳定。春节之后央行调控思路回归，从数量型向价格型转变，从政策性向市场性转变。总体来看，节后市场利率将回暖。