隔夜国际资本市场消息小集：

1.上周六美股收高；标普涨1.60%；道指涨1.39%；欧洲Stoxx50指数涨0.26%；美元指数涨0.14%；美铜跌0.82%；原油涨1.47%；黄金跌0.26%。美豆涨0.52%；美豆粉跌0.26%；美豆油涨0.74%；美糖跌0.44%；美棉涨2.34%。高盛商品指数涨0.60%；CRB指数涨0.37%；BDI指数涨1.54%。离岸人民币CNH涨0.12%报6.3259；德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF涨0.63%。

2.美股恐慌指数VIX下跌11.91%至16.49，期权市场对美股后市担忧程度减弱。GVZ(贵金属VIX)指数跌11.14%。OVX(原油ETF的VIX)指数跌2.44%。

3.货币市场三个月美元LIBOR利率报1.94363%(前值1.91975%)；欧元三个月银行间拆放款利率(Euribor)报-0.328%(前值0.-329%)。

CFTC报告显示，截止至2月20日当周，投机者持有的美元投机性净空头减少816手合约，至2037手合约，表明投资者看空美元的意愿降温。

4.债券市场十年期国债收益率美国下跌5.5个基点报2.866%；德国下跌5.6个基点报0.651%。

CFTC报告显示，截止至2月20日当周，投机者所持美国国债期货净多头头寸至2月20日当周增加13,542手合约，至17,391手合约。

5.黄金市场XAU(费城金银指数)涨0.64%至80.53，GDM/GOD[黄金矿业指数/金价]比值报0.4611(前值0.4564，Kitco黄金指数(剔除美元涨跌因素)跌0.24%报1194.03。

6.波罗的海干散货运价指数涨18点，为1月30日以来最高。因干散货需求改善。

7.金属市场，铜价下跌，其它基础金属普跌，美元走强之际投资者获利了结。

CFTC报告显示，截止至2月20日当周，投机者所持COMEX铜期货和期权净多头头寸增加10,902手合约，至47,021手合约。

海关数据显示，中国1月份的金属废料进口量同比大降25.1%，至2016年2月以来低点。其中，1月废铜进口为20万吨，同比下降27.5%。

研究机构BMI将铁矿石今年的价格预期从50美元上调至到55美元。

8.原油上涨，至逾两周高位，受利比亚El Feel油田关闭和沙特有关OPEC牵头的减少库存努力取得效果的乐观言论支撑。但美国石油活跃钻井数继续上升加重了市场的担忧情绪，一定程度上限制了油价的上行空间。

CFTC报告显示，截止至2月20日当周，投机者持有的原油投机性净多头减少22895手合约，至689366手合约，表明投资者看多原油的意愿降温。

洲际交易所(ICE)数据显示，截至2月20日当周的布伦特原油期货投机性净多头头寸减少19640至523295手。

贝克休斯数据显示，截至2月23日当周，美国石油活跃钻井数增加1座至798座，进一步刷新2015年4月以来高位。石油和天然气活跃钻井总数增加3座至978座。

Simmons & Co分析师公布报告称，预计2018年油气钻井总数将达到1018座，2019年将达到1128座。上周预测分别为1014座和1128座。

沙特石油大臣认为，原油市场正在恢复均衡。原油库存将在2018年继续下降趋势。2019年或放松石油减产。

利比亚El Feel油田被迫关闭，导致7万桶/日原油供应受损，这为油价带来有效支撑。

标普将俄罗斯主权信用评级从BB+上调至BBB-，将前景展望由正面下调至稳定。惠誉确认俄罗斯评级为BBB-，前景展望正面。

FGE调查报告显示，中国2017年炼油厂产量增加56.9万桶/日，预计今年开工率继续处于高位，而开工率上升将有可能导致出口增加。

彭博上周五(2.23)调查显示，原油交易员与分析师倾向于依然看空本周(2.26-3.02)美国原油价格走势。

9.金价小幅回落，创下两个半月来最大单周跌幅，因本美国国债收益率攀升。同时，市场猜测美联储将加快货币紧缩步伐，支撑美元反弹，对金加构成压制。

CFTC报告显示，截止至2月20日当周，投机者持有的黄金投机性净多头增加15316手合约，至190922手合约，表明投资者看多黄金的意愿升温。

10.经济数据方面，【德国第四季度GDP年率终值（未季调）：2.3% 前值：2.3% 预估值：2.3%】【美国上周初请失业金人数：22.2万 前值：23.0万修正为22.9万 预估值：23.0万】。

11.美联储半年度货币政策报告认为，美国经济广泛好转，将继续保持渐进加息节奏，但并未暗示价格的上涨可以实行更加激进的货币政策。

12.纽约联储主席杜德利(永久票委但即将卸任)称，资产负债表可能会重返2万亿美元规模，甚至更多。认为在利率处于近零区间时，QE仍然是一个有用工具。

旧金山联储主席Williams(今年票委)认为，美联储在2018年加息3-4次将是合理的。

13.纽约联储Nowcast模型维持2018年第一季度GDP增长预期在3.11%不变。美联储GDP预测模型显示美国1季度经济增速预期存在1%的波幅。

14.Genworth Financial研究数据称，美国2017年独立屋销量中首套房比例高达38%，创2000年以来最大，说明千禧一代进入适婚年龄 ，驱动首套房销量大爆发。

15.欧元区1月CPI持平预期，未显示出欧元区通胀有进一步回升迹象。

16.欧洲央行执委科尔表示，并不急于过早的货币政策正常化。负利率没有导致不合理的负面影响。

17.德国2017年财政盈余创纪录，连续第四年实现财政盈余，因去年经济增长及失业率创下历史新低。

18.英国央行副行长拉姆斯登对英国经济状况表示谨慎的乐观，称产能在去年下半年回升，但能否继续保持则尚不清楚。

19.日本1月CPI略高于预期但仍不及2%，因经济前景不确定导致企业暂缓提高产品售价和薪资。表明经济转强尚未促使企业提价。

20.惠誉下调巴西评级至BB-，前景展望由负面调整为稳定。因巴西长期且巨额的财政赤字，较高并逐步增长的政府债务负担。

21.OECD警告称，在利率上行的背景下，发达国家政府债务高企或将对其财政构成重大挑战，其债务存量今年达45万亿美元，占GDP比重去年达到73%。

22.金融行业数据公司Preqin在2017年底调查显示，45%的对冲基金投资者都认为，美股已经触顶。37%的投资者计划采取更为保守的投资方式。

23.德意志银行表示，以史为鉴，如果近期通胀走高标志着周期步入中后期阶段，下一轮经济衰退可能会在三年后到来，也就是说，爆发期或在2020年晚些时候。

24.瑞信研究称，1900年以来，全球房产实际回报率仅1.3%，经过质量调整后实际资本收益低至-2%。同期的股票，在发达和新兴市场的回报分别为8.4%和7.4%。

今日重点关注：美国1月成屋销售月率。

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国内财经新闻：

1.银行间市场月内流动性偏松。因春节假期过后，央行在公开市场连续大量净投放，跨月方面，在大型银行和基金等支撑下，资金供给也算稳定。

2.人民币兑美元即期上周五随中间价收升，盘中一度升近400点至6.32元附近。市场仍处于假期模式，交投依旧清淡，短期人民币料续随美指波动。

3.CB Insights数据显示，2017年全球共有152亿美元资金流向AI初创企业，其中中国的AI创业者获得了73亿美元投资，占比为48%，超越了美国的38％。

4.据东兴证券，截至 2016年，未婚和离婚的单身人口总数已达 2.4 亿，未来可能达到 4 亿。单身人士成为主流消费人群。

5.外管局数据显示，2018年1月，中国外汇市场（不含外币对市场）总计成交14.56万亿元人民币（等值2.26万亿美元）。

6.中国保监会印发反保险欺诈指引，要求保险机构、行业组织、中国保信构建欺诈风险信息互通机制，将于2018年4月1日起施行。

7.国际清算银行（BIS）数据显示，1月人民币实际有效汇率指数升0.92%至122.63，创一年新高；当月人民币名义有效汇率指数亦创19个月新高。

8.证监会主席刘士余向全国人大常委会建议，将股票发行注册制授权决定期限延长二年，至2020年2月29日。

9.统计局数据显示，10省份人均可支配收入超过全国水平。上海、北京、浙江2017年居民人均可支配收入位居前三名。

10.统计局公布1月份70个大中城市商品住宅销售价格变动情况，整体来看，一线城市房价同比由升转降，已跌回一年前的水平，二三线城市房价涨幅有所回落。

（以上信息由中航期货许毛桉编辑整理）