【能化】

原油：交易商获利回吐，美国原油期货从三年多高点回落，但是市场趋于再平衡，布伦特原油继续上涨。周四WTI下跌0.3%，布伦特上涨0.4%。欧佩克4月份《石油市场月度报告》援引二手资料数据显示，2018年3月份欧佩克14个成员国原油日产量3195.8万桶，比修正过的2018年2月份原油日产量减少20.1万桶，其中沙特阿拉伯原油日产量993.4万桶，比2月份日产量数据减少4.7万桶；伊拉克原油日产量442.6万桶，比2月份日产量数据减少1.3万桶；伊朗原油日产量381.4万桶，增加3000桶。委内瑞拉原油日产量148.8万桶，比2月份日产量数据减少5.3万桶。

天胶：商务部对原产于美国、欧盟和新加坡的进口卤化丁基橡胶产品实施反倾销措施刺激了市场情绪，沪胶强势反弹。卤化丁基橡胶与全乳胶替代性差，量小不足以支撑全乳胶价格，市场情绪对胶价推升影响较大。决定趋势的关键仍然是供大于求的矛盾。国内如何去库存，去年产出的大量交割品如何消耗。库存问题没解决，胶价仍然不看好。操作上，既然出现了明显的反弹，空单暂时回避，09合约反弹稳定后仍以做空为主。不建议抄底，不建议做多。

塑料/PP：昨天受其他工业品强势气氛带动，下午多方上攻，L1809收于9290（+80），PP1809收于9026（+71）。现货成交价格略有支撑，华北线性9350（-50），华东拉丝8800（稳），山东粉料8600。综合来看，整体市场气氛高涨的情况下，塑料/PP跟涨，但上涨空间预计有限。库存方面昨日早库81，去化速度略有放缓。

【金属】

贵金属：昨日黄金延续震荡，沪金收于274.55元，伦敦金当前1344美元。欧洲CPI数据基本符合预期，英国CPI不及预期使得英镑下跌。美联储发布褐皮书表示强劲的商业借贷、消费者支出增加和劳动力市场收紧表明美国经济仍然处于持续增长的轨道上。贸易战方面本周美国可能公布涉及1000亿美元交易额的清单，中国针对进口美国高粱实施反倾销，但在双方互相加码后市场对于贸易战的担忧情绪进入平复期。白银由于有色带动，外加金银价比处于历史高点，出现较大反弹，但仍承压于库存压力。外汇市场上由于近期通胀数据增速一般，除了英国并未出现超市场预期的情况，整体表现较为平淡。从美国当前一系列的海外行动和国内政策来看，可能均是服务于美元回流的策略，包括降低回流成本以及扰乱国际经济环境，因此市场不确定的风险激励因素较多，虽然短期会有回调但操作上黄金推荐回调时逢低介入，外盘关注1300-1330美元支撑，内盘关注下方265-272支撑。

【农产品】

鸡蛋：昨日，1805小幅回调，收于3720点，1809继续下跌，收于4013点。现货市场，四月以来蛋价持续回暖，已涨至3.5元/斤。四月以来饲料涨价，养殖企业利润大幅收缩，淘汰鸡开始逐步增加。未来随着工地开工和节日效应，需求可能持续向好，再加上成本的支撑，看好蛋价继续提升，5、6月合约盘面仍然处于贴水状态，且今年需求出现较晚，端午节也较晚，蛋价高点可能出现在5月中下旬，近月合约可能仍有上行空间。9月合约而言， 3、4月雏鸡预订情况较好，但当前在产蛋鸡存栏量仍然偏低，两个月的补栏并不能完全改变总体存栏情况，另外，关注饲料价格后续变化情况，若饲料价格继续上涨或维持高位，则利润减少淘汰增加，认为09合约可能继续有上行空间。若饲料价格回调，养殖利润增加，则回到之前近强远弱的格局，09以后的合约可能会较弱。

豆粕：美国农业部公布的销售数据符合市场预期，但是装船数据只有40.23万吨，本年度新低，美豆继续回落调整。DCE豆粕夜盘小幅波动，仍然是震荡调整状态。现在到5月中旬，处于相对的消息平淡期，预计美豆和豆粕以震荡调整为主。现货方面，国内豆粕供应未来3个月都是充足的，但是市场担忧中美贸易战将影响国内下半年的豆粕供应。关注中美贸易争端的发展。美豆07支撑在1020左右，阻力在1090--1100，豆粕1809支撑3150-3170，阻力在3400附近。

油脂：油脂夜盘小幅上涨，菜籽油涨势较好。豆粕调整和原油的强势，给予油脂支撑。油脂的基本面仍然不容乐观，库存高，未来3个月供应可能将继续增加，而需求不见起色，关注国内油脂库存的变化。豆油1809关注5600的支撑，阻力6000-6050；棕榈油1809跌破5000，下方支撑4700，阻力5350左右；菜油809关注6200--6300的支撑，阻力6850--6900。

【金融】

国债：资金面趋紧，期债低开低走。国债期货主力合约价格低开低走，持仓量有所减少，部分多头获利了结，10年国债收益率基本持平报3.51%。央行7天逆回购操作净投放1900亿元，连续两日大额净投放，不过缴税高锋叠加月末，短期资金面有所紧张，回购利率大幅上行。一季度十年期国债收益率在资金面宽松、债市供给压力较小、 CPI和信贷数据低于预期、中美贸易战以及降准等事件的推动下，一路下行至3.5%附近，短期下行幅度较大。考虑到今年美联储还有2次加息，明年还有三次，国内外利差逐步收窄，届时央行仍有可能随行就市上调公开市场操作利率，而且从经济数据上来看，经济韧性仍强，加上二季度债市供给压力较大，包括资管新规在内的监管政策也将逐步落地，而且本周是缴税高峰期，下周临近月末及五一假期，资金面趋于紧张，预计十年期国债收益率下行空间有限，国债期货或面临高位回落。

【新闻关注】

国际：

美国副总统彭斯的首席经济顾问Mark Calabria在华盛顿的一个活动中表示，特朗普政府的目标是“更多贸易，而不是更少”，美国正试图让其他国家更自由地贸易。此外他表示并不担心中国出售美国国债的可能性。

欧盟正在拟定一项微缩版的TTIP提议，希望避免在两周内被美国施加关税。欧盟将做出重大妥协，愿意降低美国汽车等关税，承诺与美国联手对抗中国，并对中国政府施加更大压力。

国内：

商务部：目前中美双方尚未就美国“301条款”调查和美国对中国征税产品建议清单问题进行任何双边谈判；中方将在世贸组织争端解决机制下推动对美方的诉讼。

外管局：一季度银行结售汇逆差1155亿元人民币，银行代客涉外收入5.38万亿元，对外付款5.31万亿元，涉外收付款顺差707亿元。外管局：跨境资金双向流动形势更加稳定、外汇供求自主平衡格局进一步巩固；从今年全年的走势来看，我国跨境资金仍将保持双向流动、总体平衡的局面。