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【周/月报】新交所铁矿石期权周报5月7-11日

最新高手视频! 七禾网 时间:2018-05-15 16:41:13 来源:新交所

关键亮点


新交所铁矿石价格(即最活跃第二合约月期货)本周相对保持不变在 每吨 67.21美元。其实铁矿石价格起初是下跌的,不过在本周后几日 由于房地产投资和房屋开工数量增加 以及基础设施支出仍然较高,而导致价格有所恢复。同时,中国钢铁需求也比分析师预计的高,为铁矿石和钢铁价格提供了一定的支撑。不过,澳大利亚政府却认为铁矿石价格会放缓,他们的预算预测在接下来 4年内铁矿石现货价格会达到 $55(相当于 $61到岸价)。


本周成交量为 476万吨(同比上周增长 11.9%)。本周,看跌期权交易量明显增长,达到总成交量的 68%。而最活跃的合约也是接近平价的看跌期权(特别是 $65 和 $66 行使价的看跌期权)。与上周相比,活跃交易的行使价范围稍微扩大了。接下来 6个月内到期的合约都是看跌期权比较活跃。不过在 4Q18到期的合约,却是看涨期权的成交量略多。


本周末总持仓量为 0.67亿吨(同比上周增长 3.5%)。尽管 $65行使价的看跌期权最为活跃,持仓量增长主要由于$66行使价的看跌期权。对于 2018年到期的合约,看跌期权的持仓量通常会大幅超出看涨期权的。唯一的例外是 2018年6月到期的合约,看跌看涨持仓量几乎相等,放映了市场可能预计在下个月铁矿石价格会暂时回升。随着更多的看跌期权交易,整体的看跌看涨持仓量比率增长 0.01点至 1.38。


标的期货的30天价格波动(即第二合约月)跌 13.5% 至 26.2%。平价隐含波动率也跌 11%至 28.2%。波动率倾斜度增长至 0.2%。而凸性跌至 4.9%。



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责任编辑:李烨

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