人人都向往财务自由，那么，如何才能实现财务自由？读完这本书，你或许能找到答案。

作为股市投资者，大部分人都希望获取战胜股市的秘诀，从此一劳永逸,本书在考察了交易实战之后，发现条条大路通罗马。无论你是做长期趋势跟踪、基本面分析、价值投资、波段交易、价差、套利或是其它方法，最重要的是找到适合自己个性和目标的方法，放平心态，这样做才会达到财务自由的境界。

虽然我不能保证你一定会实现财务自由，但这确实是一本值得一看的好书。

《通向财务自由之路》 作者：范 K.撒普（Van K. Tharp） 

证券交易领域三本最佳著作之一

《通向财务自由之路》由交易系统大师范 K.撒普所著，是证券交易领域三本最佳著作之一！

本书在强调自我挖掘和心理因素的基础上，逐步指导读者设立自己的系统，并收录了投资圣手们的入门术、心得体会和经典理念，对比了各种投资策略的实战成果。同时，本书还介绍了许多被其他投资著作所忽视的重要内容，如预期、头寸规模、目标、大环境，资金管理等。

本书具有极好的系统性，完整地介绍了投资策略，有助于读者成为一个成熟的投资者，主动驾驭自己的财富。

交易心理学方面排名第一的大师范 K.撒普

国际公认交易心理学方面排名第一的大师，拥有15年的交易商和投资者顾问经历，曾经与世界上一些顶级的交易商和投资者们一起工作，并且完成了对各种各样交易商和投资者的上千种心理评价。撒普博士是国际交易大师研讨培训公司的创办人兼总裁。作为国际知名的交易商和投资者顾问，他为世界各地的大银行和交易公司开设了很多函授课程并多次举办研讨会。他的成果包括一部五卷的函授课程教材、一个用来评估交易商优势和弱点的测试系统、八种不同的三日短训班、关于系统和心理的每月时事通讯、无数业界刊物中的文章等。

《通向财务自由之路》的四个部分

本书主要分为四个部分，第一部分的第1章是有关自我发现以及找到一个自己有可能进行市场研究的位置；第2章是关于判断的捷径；第3章是有关个人目标的设定。范 K.撒普之所以把自我发现的内容放在了最前面，是因为他认为自我发现是系统开发成功的至关重要的因素。

第二部分关于系统开发的模式。它概括了市场体系背后的一些概念，范 K.撒普邀请了很多专家来写这些概念背后的内容。此外，书中还分析了期望收益，这是每个人都应该理解的重要概念之一，在市场中忙得不亦乐乎的参与者中，很少有人知道什么是期望收益，能够理解围绕期望收益设计一个系统的意义的人就更少了。因此，阅读本书，你会发现认真学习这一部分内容非常重要。范 K.撒普还新加了关于理解大环境的一章，因为理解大环境对投资者开发系统至关重要。

第三部分涵盖了系统的各种组成部分，包括拟订方案、入市与时机选择技巧、止损退出市场决策、获利退出决策以及关键要素之一的头寸规模确定。

第四部分是有关如何沉着应对的内容。它包括七位不同的投资者如何进入市场的一章内容，还包括如何利用一些业务通讯作为例子来评估自己系统的一章内容，还有一章是关于头寸规模确定的，最后一章是对全书的总结，包括要成为优秀的交易商，必须考虑的其他所有的问题。

精彩书摘：市场并没有制造牺牲品，而是投资者把自己变成了牺牲品

人们是通过发现自我、实现自我潜能以及与市场步调一致而赚到钱的。

市场并没有制造牺牲品，而是投资者把自己变成了牺牲品。每一位交易商都自己掌握着自己的命运。

长期以来，我一直坚持交易百分之百属于心理问题，而且这个心理还包括头寸确定和系统开发。

如果某件事情至少有两个人可以做好的话，那么这个技巧就可以教给其他更多的人。

如果你每月生活需要5000美元，当你每月的潜在收入超过了5000美元时，您就获得了财务上的自由。就是这样简单，任何具有足够的欲望和抱负的人都能做到。

直到现在，你可能都一直认为日条形图就是真正的市场。记住，你看到的只是计算机或书上的一条简单的线而已。

可怕的是，充其量只是概括性信息的日条形图，却正是你决策时要处理的原始数据。

人们在使用指标时会犯同样的错误，认为这些指标就是事实。

错过一次大笔的成功交易要比做了一笔少有亏损的交易糟糕得多。

既然你已经把日条形图作为表述市场的方式，那么就必须按照条形图进行交易。

彩票倾向指的是人们在做游戏时产生的控制错觉，因为自己可以挑选数字，因此他们就认为成功的概率会增大。

很多人认为如果有某一入市点能够让他们赚钱，他们就有了交易系统。

他们总是在搜寻他们期望看到的。

市场可能有随机性的特征，但这并不表明它就是随机的。

人们往往希望在自己的交易系统中有尽可能多的自由度。

不幸的是，一个系统与开发所依据的数据越吻合，它就越不可能在将来产生利润。

这一系统只能就它赖以产生的数据赚钱，而在实际交易中却表现极差。

大多数人还是会陷进去。你还是希望尽可能地优化自己的系统，所以我还是就这些优化给你提出一些警告。你对自己所交易的概念理解得越好，就越不需要进行历史测试。

我强烈建议你在系统中使用的自由度最多不超过四五个。在你的整个系统中，如果使用两个指标（每一个都表示一个自由度）以及两个滤嘴，这就是你能忍受的极限了。

大多数人都有一种倾向使得他们要么无法止损，要么无法获利。

有两种选择，你会选择哪一个：一、9000美元确定的损失；二、5%不赔的可能加上95%的输掉10000美元的可能。（大部分人选择二）

另有两种选择，你会选择哪一个：一、9000美元确定的收益；二、95%赢得10000美元的可能和5%什么也不赚的可能。（大部分人选择一）

人们要兑现当前头寸之结果的强烈欲望。

一方面，如果现在的头寸在赔钱，你会慢慢地耗下去，希望它能有所转机，结果，赔钱的交易往往越做越大；另一方面，为了确保盈利能成为事实，又总是过早地变现当前盈利。

人一旦对事物进行预测，虚荣心就会体现在其中。

一般人面对的信息量每年都在翻倍，然而，在信息流失前，只能有意识地处理7个信息集。

一旦你相信自己已经找到了一种模式，并相信它有效（通过几个精选的事例），你就会尽一切可能回避它无效的事实。

人们没有考虑到头寸规模确定和退出市场策略是交易的关键组成部分，因此，在给定的交易中，人们经常将自己太多的资本置于风险之中。

事实上，准确无误与赚钱无关。

目标是任何系统的关键部分。你都不知道系统要做什么，又怎能开发出一个交易系统来呢？

首先决定想要实现的目标，然后才能判定该目标是否实现。

我们想实现什么样的回报？为实现这些回报，我们愿意忍受什么样的亏损？这是我们寻找圣杯的真正答案之一。

那些仅仅为了生存必须赚到30%或者更多的人，就将自己置于难以为继的境地，而且其交易资本也难以获得增长的机会。

我最希望爱因斯坦的一句话：事物的本质我们永远不会知道，永远不会。

我认为灾害性事件除了有可能增加或减少市场的流动性和/或市场价值外，本身是不可预测的，因此设计适应市场流动性变化的系统才是关键。

我认为可靠度（赢得比率）和你的入市没有关系，恰恰相反，它和你的市场退出有关。

你没有一个预言未来的方法。

你一定要确保你的观点对你是有用的，真正重要的是你要认识到自己的观点，因为你只能利用一个适合你的观点的系统进行交易。

实际上，很多人在市场上赔钱，仅仅是因为他们没有足够的钱来实践其正在做的交易或者投资类型。

短期交易产生的心理压力有可能把你击垮。

圣杯系统背后的真正含义，即在市场中找寻自我。

我认为应该尽最大的努力理解理念，对自己的优势理解得越多，你必须去做的历史性测试就越少。

优化只是让你的观念与历史吻合，优化做得越多，将来系统的有效性就越差。

基本面分析充其量只能告诉你未来将移动的方向和大致的程度。它很少告诉你价格移动什么时候开始或者确切告知会走多远。

基本面分析和技术面分析的合理结合为交易难题提供了一个解决方案。

即使你受过高度专业化的训练也要避免自己做基本面分析。

基本面分析预测价格走势，而消息则是追随价格走向的。

你可以在需求推动的市场上长期交易，获取非常高的利润水平。

你会发现由供应短缺推动的价格回升往往都是短暂的。

寻找由需求驱动的市场来交易。

想在更有利的价位进入和等待一个可能永远都不会来的退出而推迟入市是人类的本性。

最好的分析，无论是基本面的，还是技术性的，在一个优柔寡断的交易商手里都是毫无价值的。如果你有疑虑，那么就以一个小的头寸开始，然后再逐渐增加。

交易商和投资者经常对在大多数市场条件下都有效的方法感兴趣。波段交易就是一种适用于绝大多数市场环境的策略。

你对套利的理解会让你放心地去参加下一次鸡尾酒会。

套利是一种发现的魔术，它是把每分钟的细节探究到令人讨厌的地步的艺术和科学。

经济对局中人的情感是中性的，有一句话这样说：如果桌上有钱，谁捡了就是谁的。

最终也会堵上他们曾一度忽略的漏洞。

在制造业转向中国的同时，服务领域正在转向印度。

如果你投了钱，而它只是因为政策的规定才值得这么做，那么这也许是一个非常危险的策略。

在交易中最为重要的因素是你的个人心理和确定头寸规模。一般人对其中的任何一个方面，要么知之甚少，要么一无所知。而且你肯定也不会听到媒体谈论这个话题。

我认为健康保健趋势将会对经济造成很大的影响。

我们对投资行为存在强烈的追求正确的心理倾向。对大多数人而言，这种倾向大大压倒了利用交易方法实现总体利润的渴望，或者说它妨碍了我们实现真正的潜在的利润。

样本越大，就越有可能知道系统的实际表现将会如何。我建议，哪怕只是对期望值有所了解至少也要达到30次交易。当然通过100次交易你也许可以更好地对系统在将来的表现进行预测。

指令会从你的利益出发顺利地加以执行，还是仅仅给它们颁发了一个偷取你的利益的许可证？

一般来说，无论交易理念是什么，你都需要找到与其非常吻合的市场。而且你拥有的资本越少，这一选择过程对你就越重要。

你有兴趣详细了解巴菲特的策略，那么我推荐你去读一下哈格斯特姆的书。

巴菲特确实不关心时机选择，因为他的大多数投资都是终生投资。

巴菲特所寻求的最后一个企业方案是公司可以定期涨价而无需担忧会丧失业务。

巴菲特最后一个经营标准是避开那些墨守陈规以及经常把自己和其他经理进行比较的经理。

如果你购买了价值被低估的资产，那么市场价格最终会达到它的真正价值，结果，回报就会是非常可观的。

我估计有95%甚至更多的人努力设计交易系统都只是为了找到一个极好的入市信号。

研究表明40-100多天的突破点使用起来仍然相当有效，包含较少天数的突破点就没有那么有效了。

按照趋势的方向入市也许要比随机入市好得多。

我认为预测与好的交易无关，很多不错的预测家，尽管预测技艺高超，但市场中却很难赚到钱。

要当心那些自称有高深的交易技能的人。观察他们的交易，有时是他们如何确定头寸规模，如果他们不做低风险的头寸规模确定，那么就不是你要走开的问题，而是要赶紧跑开。

一般来说，当市场在某个方向上出现了一天的剧烈波动时，就是你沿着移动的方向进入市场的很好的征兆。

大多数人考虑的主要是入市或方案，然而这样做不会帮助你获得成功。你可以通过掌控退出和掌握头寸规模确定的艺术而变得富有。

除非在进入市场时就已经非常清楚应该在什么时候退出市场，否则你就算不上拥有一个交易系统。

多元化是对无知的保护，只有在不知道自己在做什么时才需要广泛的多元化。

圣杯的源泉在于你自身，你必须为自己的行为及其结果承担全部的责任。

在交易中，不需要其他人促使我们犯错误，因为自然倾向会使得我们犯很多错误。

如果系统带来的是一般的损失，当你把错误因素加进去之后，你或许会发现自己最终放弃了一个非常不错的系统。错误是如此至关重要。

破产是因为糟糕的头寸规模确定，但是他们宁愿责备他人（或他事）。

相关链接：找寻属于你的“圣杯”-《通向财务自由之路》

精彩书评：

我不能保证你会实现财务自由，但我可以给你提供一本好书，书中充满了明智的投资意见，你可以形成自己的交易方法。——杰克·施瓦格 《金融怪杰》的作者

这本书思路清晰，并利用了大量的实际案例和模型。范K.撒普告诉我们的交易原则，如果能被严格遵守，那么大量的投资者都会从中获益。众多的交易者都欠范K.撒普一个人情，我们应该对他写出如此有洞察力的投资杰作表示感谢。——爱德华·多布森 《交易者》杂志总裁

范K.撒普的书直接揭示了成为一个成功交易者的关键。这是我所读过的关于成功交易的很好的书籍，不像其他的书，或者没有一点价值，或者夸大事实。——汤姆·巴鲁克 美国趋势资本运营公司总裁

网友书评：

老李：在没有交易系统之前的人，读这个书还是有用的。而我已经经历过了这个阶段，所以对我没有太大的意义了。

暗黑系纯情小贱：交易理念传递。个人觉得交易系统的构建不如《交易圣经》一书说的透彻。

静修：圣杯就在眼前，成功的交易不是有关“追求正确”或者“控制市场”，而是如何避免大的错误。

@鱼：这本书有点罗嗦，除此之外是难得的好书。

过之®：下水游泳前必备系统性常识，早点读完更好，现在读完也不晚。

Tough：终于读完了，就像结尾说的，这本书值得一而再的重读。这无关你的选股，而是在于头寸确定和止盈止损的策略。

Ewens：本书的开放性观念给了我很多启发，不必纠结于一种投资理念，不是回报率最大就是最好的，重要的是适合自己，要考虑头寸，进入时机，退出信号等诸多因素，形成自己的交易系统。

上古天：一本经典，确实经典。

驽马：证券投资中级的入门经典

Elact：当之无愧的经典

这书的推介上说本书是证券交易领域三本必读书之一，开始以为是过誉，看了2章就明白了并非夸大其词。这是一本改变人行为模式、思维模式的书籍，无论你是否进行证券投资，都应该读一读，而且读后必然有所收获。

为什么这么说呢？

中国的东西很多都是定性介绍，也就是想法，比如孙子兵法，战略层面。可操作的东西需要读者自己的建立模型、流程、计量。

而欧美的东西，除了定性材料（想法）外，还有定量的东西（具体方法），让读者能够自己操作，立刻复制用于指导实践。本书就是如此，有思维方法，比如超前的预判外界环境变化，事先准备好对策；也有具体的概率轮在投资方法中的应用。

PS.从我的经验来说，看一本欧美引进版本图书，收获至少等于3-4本中国国内本土作者写的书。

PS2.这本书里头的理论，为楚汉相争给出了完美的注解，为什么刘邦90%时候在失败，却最后夺取了天下。

豆瓣网友休谟长评：

成功交易之核心：克服人性的弱点

圣杯的神话都以这样一句短诗开始：“每个举动都会产生好和恶的结果。”

因此生活中每个举动都会有正面的和负面的结果，也就是利润和损失吧。我们能做的最多就是两者都接受，同时学会走向光明的一面。

范.K.撒普博士，国际首屈一指的心理学家，交易商和投资者的导师，专业、严谨、清晰地讲述了决定交易系统成功的关键因素。即便作者用尽心思全面道出成功交易的秘密，然而其中最重要的部分，自我控制，足以使得绝大多数市场参与者无法长期在市场中生存。克服人性的弱点，即人性的懒惰、贪婪、骄傲与自我毁灭倾向等，对于多数人来说都是极大的挑战，这也使得赢家与输家得以区分。

哪些学科对交易最有帮助？以下排序未必一定受到广泛认同，但也颇具道理：哲学、历史、心理学、统计学、经济学。其中，大部分学科并非公认的最赚钱或所谓热门专业，但对于在金融市场中进行交易，对这些知识的认识与理解得以发挥到极致。

“以出世的态度做人，以入世的态度做事”，哪者更难？无论刚走出校门的青年才俊，还是历练丰富的老者，对于以儒家思想为主的国人来说，前者都是不小的考验。而交易呢？接受其负面和正面的结果，理解人性的罪恶与善良，克服心理的希望与恐惧，以出世的态度进行交易，更容易持续取胜。

从荷兰的郁金香到新阿姆斯特丹的股票、债券，再到全球范围的黄金、商品与指数期货期权，人类对于交易(Trade)的热爱从没停止过，厌恶投机的人们常说交易与投机并不创造价值，但是正是这些交易，实现着亚当·斯密的“看不见的手”的功能，推动着价格、供求、竞争不断地向前发展。

银行家凯索尔说：“当我年轻的时候，别人叫我赌徒；等我活动范围扩大以后，别人叫我投机客；现在，大家称我是银行家。其实我始终如一，做同样的事。”

范.K.撒普博士为我们介绍了，每一位成功的交易商或投资者一般都具备以下所描述的10个特征：

1.他们都有一个经过认真研究的、期望值为正的系统；

2.他们的系统都适合其个性、观点和目标，以及他们都会对各自系统使用起来感到舒服；

3.他们都彻底理解所进行的交易的概念；

4.他们明白在进入交易之前，必须事先确定最坏情形下的损失；

5.他们考虑每一笔交易，以确定其潜在的回报/风险比率；

6.他们都有一个业务计划来指导其投资；

7.他们明白头寸规模确定是实现利润的关键；

8.他们都花费大量时间来努力改善自我，而且都以交易业绩作为衡量其在自我发展方面的工作开展得如何之标准；

9.他们都对自己的交易结果承担全部的责任；

10.他们都向自己的错误学习。

从非常长的时间来看，你的牌桌上的结果将会接近你的对手所有错误的总和，再减去你自己所有错误的总和。----丹.哈林顿(Dan Harrington)，1995年世界扑克系列赛(WSOP)冠军。

换一种说法：作为交易商或投资者，从非常长的时间来看，最终结果将是你的系统的期望收益，减去你所犯的错误的函数。

首先，你必须明白，在你不遵守规则时，错误就会产生。如果你没有遵守本书所建议的开发一个计划、一个系统或者一套准则来指导你的行为的某些过程，那么你所做的一切都是错误的。没有一个指导你的计划和一个指导你的交易的系统而进行的交易是在犯很大的错误。

其次，你需要明白对于交易商和投资者来说，错误最普遍的源头是什么，它包括以下几个方面：

1.关注投资/交易的选择，而不是交易潜在的回报/风险比率。例如，埃里克购买GOOGLE期权，因为他看到一笔巨大收益的潜力，但是没有想到也有可能赔掉这么多。

2.匆匆忙忙开始一笔交易， 因为它看起来很激动人心，而不是利用精心筹划的一个计划。

3.听到别人推荐一笔交易，不去理解这笔交易的潜在回报/风险比率就着手。如果你认为你的交易方法是在遵循一个或者几个业务通讯的建议，那么尤其危险。

4.追求必须正确，而且为了正确立即实现利润。

5.追求必须正确，而且为了正确不去承担损失。

6.在做一笔交易时，没有一个保底的点，换句话说就是，在建立市场头寸时不知道1R的损失是多少。

7.在任何给定的头寸冒了太大的风险。

8.在交易中让你的情绪无视规则。

9.在资产组合中持有过多的头寸，导致你不能足够重视关键的问题。

10.一遍又一遍地重复相同的错误，因为你对自己得到的结果不承担责任。

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