日内交易策略

一、 黑色

铁矿石：

1、基本面: 周二港口累积成交117.3万吨（-23.83%），远期现货累积成交26.7万吨，港口现货成交尚可，但钢厂采购谨慎，盘面走弱下，尽管中高频价格稳定，但上涨乏力，中性；

2、基差：普氏71.5，月均70.21，日照港PB粉现货534，折合盘面601.1，基差92.1，贴水率15.3%，升水期货，适合交割品金布巴粉现货价格467，折盘面529，基差20，偏多；

3、库存：周五港口库存14353.18万吨，较上周减少163.36万吨，较去年同期增加1206万吨，WIND统计钢厂铁矿库存为25天，去年同期是25天，钢厂补库意愿不强，偏空；

4、盘面：20日均线走高，价格在20日均线上方，偏多

5、主力持仓：主力持仓净空，空减，偏空；

6、结论：节后现货坚挺，高基差下盘面跌幅受限，人民币贬值及降准对铁矿价格形成支撑，短期偏空因素有港口部分压港，限产区域陆续加大，钢厂采购意愿下降。铁矿石I1901:515空，目标496，止损520.

螺纹：

1、基本面：政策面十月份开始执行京津冀秋冬季限产政策，本周受进博会影响预计长三角地区沙钢等重点钢企将受到限产影响，同时十月份建材下游需求迅速反弹并维持旺季水平，库存维持低位；偏多

2、基差：螺纹现货折算价4748.3，基差631.3，现货升水期货；偏多。

3、库存：全国35个主要城市库存439.52万吨，环比减少3.35%，同比减少6.71%；偏多。

4、盘面：价格在20日线上方,20日线向下；中性。

5、主力持仓：螺纹主力持仓空减，偏空。

6、结论：在连续反弹之后，昨日螺纹期货价格高位有所回落，目前库存继续维持低位，受各地限产趋严消息影响，短期市场预期较高，操作上建议1901合约日内4080-4180区间操作。

热卷：

1、基本面：政策面十月份开始执行京津冀秋冬季限产政策，本周受进博会影响预计长三角地区沙钢等重点钢企将受到限产影响，但目前热卷库存累积较快，需求偏弱，成材基本面不及螺纹；中性

2、基差：热卷现货价4210，基差263，现货升水期货；偏多

3、库存：全国33个主要城市库存239.51万吨，环比增加1.83%，同比增加12.43%，偏空。

4、盘面：价格在20日线下方,20日线向下；偏空

5、主力持仓：热卷主力持仓多减；偏多。

6、结论:昨日热卷期货价格有所回调，目前受政策面影响，价格止跌企稳，下方支撑较强，但目前上涨空间不大且基本面不及螺纹，操作上建议日内3880-3980区间操作。

焦煤：

2、基差：现货市场价1372.5，基差5；现货升水期货；偏中性

3、库存：库存为1461.31万吨，增47.45万吨；偏空

4、盘面：20日线向上运行，价格在20日线上方；偏多

5、主力持仓：焦煤主力空减，偏空

焦炭：

2、基差：现货市场价2315，基差-133.5；现货贴水期货；偏空

3、库存：钢厂焦炭库存437.24万吨，增6.34万吨；偏空

4、盘面：20日线震荡运行，价格在20日线上方；偏多

5、主力持仓：焦炭主力多增，偏多

硅铁：     

1、基本面：硅铁10月份钢招基调已经明朗，现货市场继续保持弱稳运行。硅铁钢招逐渐进入收尾阶段，整体上无明显利好刺激，硅铁行情走势或难有大的改善，保持承压运行。厂家多有订单在手，部分厂家排单周期较长，尚有国庆节前订单需要完成；中性。

2、基差：现货价格6500，基差-274，现货贴水期货；偏空。

3、库存：仓单711张，24885吨，厂家排单生产，有现货者较少，库存整体偏低；偏多。

4、盘面：20日线向上，期价在20日线上方运行；偏多。

5、主力持仓：主力持仓净空，空增；偏空。

6、结论：硅铁现货市场保持盘稳运行为主，实际成交价格依旧低位徘徊。不过钢招明朗下厂家以交付订单为主，库存少量市场信心犹在，有所支撑下预计短期对行情涨跌都无太大“意愿”。硅铁1901：6600-6900区间操作。

锰硅：

1、基本面：现货市场暂以观望居多，合金厂仍在积极交付钢厂订单。硅锰零售市场上虽调整不大，但新单成交较为一般，厂家高价报盘有所减少；中性。

2、基差：现货价格8825，基差169，现货升水期货；偏多

3、库存：仓单45张，1575吨，大多工厂以执行钢厂订单为主，基本无现货对外零售；偏多。

4、盘面：20日线向上，期价在20日线上方运行；偏多。

5、主力持仓：主力持仓净多，多减；偏多。      

6、结论：在缺乏环保政策干扰背景下，合金厂将维持高开工率，很大程度上满足终端的需求；但螺纹钢新标准的执行预期或也将刺激钢厂采购。短期需关注后期新增产能落地及螺纹钢新标准的执行情况。锰硅1901：8400-8700区间操作。   

二、 能化

原油1812：

1.基本面：周五尼日利亚国家石油公司位于Osisioma Axis的2E系统管道网络发生爆炸并引起火灾，死亡人数已经从60人上升至200人。目前当地居民正在联合起来对国家石油公司的疏忽过失发起抗议活动；偏多

2.基差：10月15日阿曼原油现货价约为80.01美元/桶，基差-0.07，贴水期货，偏空

3.库存：美国截至10月12日当周API原油库存减小213万桶，预期增加106.7万桶；美国至10月5日当周EIA库存预期增加262万桶，实际增加598.7万桶；库欣地区库存至10月5日当周增加235.9万桶，前值为增加169.9万桶；截止至10月16日，上海原油库存为80.1万桶；偏多

4.盘面：20日均线偏上，价格在均线上方运行；偏多

5.主力持仓：截止10月9日，CFTC主力持仓多减;截至10月9日，ICE主力持仓多减；偏空；

6.结论：受到上周飓风影响，API库存减小，预计EIA也将同步减少，沙特与美国之间关系缓和，预计今日震荡上行；SC1812：560-570区间偏多操作

380燃料油1901：

1、基本面：9月份新加坡船用燃料油的销售量环比下降4%至411.2万吨的四个月高点。污染的船用燃料油的担忧促使部分船主8月份在其他港口寻求加油，从而拖累8月船用油的销售量下降至396.3万吨，同比下降9%，环比下降2%；中性

2、基差：10月15日舟山保税燃料油520.5美元/吨，基差99，升水期货，偏多

3、库存：截至10月11日新加坡燃料油总库存为2010万桶，环比减少193万桶，其中轻质馏分油为1000万桶，中质馏分油为1010万桶；偏多

4、盘面：20日线偏上，价格在均线上方运行；偏多；

5、结论：上游原油价格保持偏多震荡，总体预计跟随原油震荡上行；FU1901：3450-3500区间偏多操作

PVC：

1、基本面：周末至昨日多地电石采购价跟降50元/吨左右，电石出厂价格重心下移。电石开工较为稳定，但PVC企业检修逐渐增多，导致电石货源过剩现象开始逐渐出现，价格疲软。中性。

2、基差：现货6775，基差265，贴水期货；偏多。

3、库存：上周国内PVC市场处于国庆假期，下游采购量较小，市场陆续到货，库存微幅增加。数据显示，华东及华南市场样本仓库库存环比增3.09%，同比低5.65%。中性。

4、盘面：价格在20日线下方，20日线向下；偏空。

5、主力持仓：主力持仓净空，空减；偏空。

6、结论：预计短时间内震荡为主。PVC1901：6500附近空单减持。

沥青： 

1、基本面：十一国庆之后，西北、东北、华北及山东等北方市场沥青价格上涨，涨幅达100-225元/吨，华东、华南、西南等南方市场沥青价格暂时走稳。十一前后，北方道路施工进入赶工收尾阶段，沥青需求较前期表现旺盛，支撑炼厂出货顺畅，带动十一之后沥青价格上调，低库存利好下，沥青价格仍有上涨预期。而南方市场，因前期沥青价格涨速过快、涨幅过大，近期市场缓慢消化前期涨幅，且逐步消耗前期库存，炼厂出货以稳为主，沥青价格继续大幅上调动力减弱，但近期国际原油价格大幅上涨，且华东等地炼厂库存仍较低，预计沥青价格仍有小幅上涨空间。中性。

2、基差：现货3975，基差297，升水期货；偏多。

3、库存：本周库存较上周上升1%为29%；中性。

4、盘面：20日线向下，期价在均线下方运行；偏空。 

5、主力持仓：主力持仓净多，多减；偏多。

6、结论：预计近期沥青价格将震荡偏弱。Bu1812：3720附近多单入场，3750附近止损。

PTA：

1、基本面：聚酯负荷有所回升，且PTA有几家工厂检修，供需格局有所好转，但考虑到整体市场偏空和聚酯需求整体表现较为疲弱，总体PTA偏弱。偏空。

2、基差：现货7655，基差367，升水期货；偏多。

3、库存：PTA工厂库存3-5天，聚酯工厂PTA库存3-5天；中性。

4、盘面：20日线向下，价格20日线下；偏空。

5、主力持仓：主力持仓空单，空减；偏空。

6、结论：短线PTA延续震荡偏弱为主，操作上，PTA1901：继续空单操作，止损下移至7400

甲醇：

1、基本面：下游兴兴装置停车，买方抵触情绪放大，打压市场，但甲醇库存处于偏低水平，后市依旧存在冬季天然气炒作，价格下跌空间有限。偏多。

2、基差：现货3480，基差113，升水期货；偏多。

3、库存：江苏甲醇库存在39.78万吨，较9月底下降4.06万吨，偏多。

4、盘面：20日线向上，价格20日线上；偏多。

5、主力持仓：主力持仓多单，多增；偏多。

6、结论：甲醇回落做多为主。甲醇1901：3350附近多单操作，止损3280

塑料 

1、基本面：当前需求逐步转向旺季，下游农膜报价稳，地膜10900，国内PE厂家开工率86.1%较上周稳，库存长假积累水平相比往年相当，去库放缓，库存再次积累，现货价格下跌，神华拍卖PE成交率8.0%，LLDPE华北成交无，华东成交无，中性；

2、基差：LLDPE华北现货9550，基差150，升水期货1.57%，偏多； 

3、库存：石化厂家库存79万吨，中性

4、盘面：LLDPE 1901合约20日均线走平，收盘价位于20日线下，偏空； 

5、主力持仓：LLDPE主力持仓净空，减空，偏空； 

6、结论： L1901日内9450左右逢高做空，9500止损； 

PP

1、基本面：当前下游bopp厂家库存及订单下降，国内PP厂家开工率85.4%较上周上升，库存长假积累水平相比往年相当，去库放缓，库存再次积累，现货价格略跌，神华拍卖PP成交率22.2%，均聚拉丝华北成交10950，华东成交无，偏多；

2、基差： PP华东现货10975，基差826，升水期货7.53%，偏多；

3、库存：石化厂家库存79万吨，中性

4、盘面： PP 1901合约20日均线向上，收盘价位于20日线上，偏多；

5、主力持仓：PP主力持仓净空，增空，偏空； 

6、结论： PP1901日内10100左右逢低做多，10050止损；

橡胶

1、 基本面：供给未有明显减少，供应过剩，偏空。

2、 基差：17年全乳胶现货10900，基差-1205，现货贴水期货；偏空。

3、 库存：青岛保税区库存减少，上期所库存增加；偏空。

4、 盘面： 20日线向上，价格20日线下运行；中性。

5、 主力持仓：主力持仓净空，减空，偏空。

6、 结论：12000-12800区间交易。    

三、 农产品

豆油

1.基本面： MPOB显示马棕库存环比有所回升，目前又是马棕增产阶段，另外船调机构显示马棕出口数据较同期下降32.8%，目前需求有所转折，后续关注库存情况；中美贸易战再度升温，USDA报告产量年末库存预计再度上调，美豆短线再度承压，远月上涨可期。9月马棕期末库存环比增加1.45%，需求不及增产季产量。国内库存压力改善，供应不缺。 偏空

2.基差：豆油现货5620，基差-250，现货贴水期货。偏空

3.库存： 10月12日  豆油商业库存181万吨，前值171万吨，环比+10万吨，同比 +16.53% 。偏空

4.盘面：期价运行在20日均线上，20日均线朝下。中性

5.主力持仓：豆油主力空减。偏空

6.结论：国内油脂整体基本面较差，中贸易战持续加剧，远月大豆国内进口量预计略低。马棕增产期，期末库存增加，消息均利空马棕市场，国内跟盘，目前国内基本面较差，库存压力较大，建议高抛低吸。豆油Y1901：6000附近及以上空单入场，止损6050

棕榈油

1.基本面： MPOB显示马棕库存环比有所回升，目前又是马棕增产阶段，另外船调机构显示马棕出口数据较同期下降32.8% ，目前需求有所转折，后续关注库存情况；中美贸易战再度升温，USDA报告产量年末库存预计再度上调，美豆短线再度承压，远月上涨可期。 9月马棕期末库存环比增加1.45%，需求不及增产季产量。国内库存压力改善，供应不缺。 偏空

2.基差：棕榈油现货4800，基差14，现货贴水期货。中性

3.库存： 10月12日  棕榈油港口库存45万吨 ，前值46万吨，环比-1万吨，同比 +2.4% 。偏空

4.盘面：期价运行在20日均线上，20日均线朝下。中性

5.主力持仓：棕榈油主力空减。偏空

6.结论：国内油脂整体基本面较差，中贸易战持续加剧，远月大豆国内进口量预计略低。马棕增产期，期末库存增加，消息均利空马棕市场，国内跟盘，目前国内基本面较差，库存压力较大，建议高抛低吸。棕榈油P1901：4850附近或以上空单入场，止损4900

菜籽油

1.基本面： MPOB显示马棕库存环比有所回升，目前又是马棕增产阶段，另外船调机构显示马棕出口数据较同期下降32.8% ，目前需求有所转折，后续关注库存情况；中美贸易战再度升温，USDA报告产量年末库存预计再度上调，美豆短线再度承压，远月上涨可期。 9月马棕期末库存环比增加1.45%，需求不及增产季产量。国内库存压力改善，供应不缺。 偏空

2.基差：菜籽油现货6680，基差-64，现货贴水期货。偏空

3.库存：10月12日  菜籽油商业库存51万吨，前值50万吨，环比+1万吨，同比+19.07%。偏空   

4.盘面：期价运行在20日均线上，20日均线朝下。中性

5.主力持仓：菜籽油主力空减。偏空

6.结论：国内油脂整体基本面较差，中贸易战持续加剧，远月大豆国内进口量预计略低。马棕增产期，期末库存增加，消息均利空马棕市场，国内跟盘，目前国内基本面较差，库存压力较大，建议高抛低吸。菜油OI1901：6830附近或以上空单入场，止损6880

豆粕：

1.基本面：美豆震荡回落，天气预期好转获利盘回吐。国内豆粕低位震荡，中下游短期补库接近结束和非洲猪瘟扩散影响补栏，但中美贸易战延续支撑价格。节后油厂开工回升，豆粕现货偏强，年底进口大豆到港不足，豆类供应偏紧预仍在，但短期受持续的生猪疫情影响。中性

2.基差：现货3598，基差83,基差调整后升水。偏多

3.库存：豆粕库存89.31吨，上周93.67万吨，环比减少4.65%，去年同期78.31万吨，同比增加14.06%。中性

4.盘面：价格20日均线上方且均线方向向上。偏多

5.主力持仓：主力多单减少，资金流出，偏多

6.结论：美豆区间震荡延续；国内11月后进口大豆船期减少供应端或会紧张，刺激豆类走高，但需求端受生猪疫情扩散压制。豆粕整体震荡偏强，关注近期贸易战进展和生猪疫情。

豆粕M1901：短期3450附近震荡整理，观望或者短线交易，逢低买1抛5做正向套利。期权策略卖出宽跨式策略。

菜粕：

1.基本面：油厂开机回升，进口油菜籽库存库存减少，现货市场整体成交转好，低位吸引成交。美豆进口征税利多粕类，菜粕价格整体跟随豆粕震荡。中性

2.基差：现货2700，基差107，升水期货。偏多

3.库存：菜粕库存0.9万吨，上周2.3万吨，环比减少60.9%，去年同期1.78万吨，同比减少49.4%。偏多

4.盘面：价格20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓：主力多单减少，资金流出。 偏多

6.结论：菜粕整体跟随豆粕走势，进口油菜籽加工利润尚可，中美贸易争端抬高农产品价格，短期跟随豆粕震荡，市场关注焦点仍集中在豆粕。

菜粕RM901：短期2600附近震荡，短线交易为主。

白糖：

1、基本面：ADM:18/19年度过剩400-500万吨，19/20年度转为200万吨供应短缺。美国农业部(USDA)周四公布的10月供需报告显示，美国2018/19年度糖库存与使用比预估为 12.7% , 9月预估为 13.5%。中国9月食糖供需平衡表：18/19年度产糖1068万吨，去年同期1031万吨。2018年9月底，本期制糖全国累计产糖1031.04万吨，其中蔗糖916.07万吨，甜菜糖114.97万吨；全国累计销糖985.88万吨，累计销糖率95.62%。2018年8月中国进口食糖15万吨，同比减少5万吨，环比减少10万吨。中性。

2、基差：柳州新糖现货5460，基差329（01合约），升水期货；偏多。

3、库存：截至9月底工业库存45万吨；中性。

4、盘面：20日均线向上，k线在20日均线上方；偏多。

5、主力持仓：持仓偏空，净持仓空减，主力趋势不明朗；偏空。

6、结论：白糖利空基本面开始缓解，国内白糖跟随外盘反弹。白糖有底部成型的态势，未来可逢低短多交易为主，盘中回落5000附近建仓多单较为安全。

棉花：

1、基本面：USDA：10月报告调减18/19期末库存。2019年进口配额近期发放。发改委滑准税进口配额80万吨近期可能发放。中国农业部9月棉花供需平衡表18/19产量565万吨，17/18产量589万吨。8月进口棉花16万吨，同比增加91%。中性。

2、基差：现货3128b全国均价15973，基差523（01合约），升水期货；偏多。

3、库存：中国农业部18/19年度9月预计期末库存407万吨；偏多。

4、盘面：20日均线向下，k线在20日均线下方；偏空。

5、主力持仓：持仓偏空，净持仓空增，主力趋势偏空；偏空。

6：结论：新棉逐步上市，新疆产量稳定，目前仓单巨大，纺织企业库存充足，短期市场并不缺棉花，中期可能会有国储收储等利多情况出现。01合约价格目前到达新棉成本线附近，下方空间有限，可逢低布局多单，中线可相隔100点逢低分批建仓多单。

四、 金属

铜:

1、基本面：供需基本大致平衡，废铜进口受限，中美贸易战发酵,国内9月数据不及预期；偏空。

2、基差：现货50400，基差210，升水期货；中性。

3、库存：10月16日LME铜库存增2475吨至164175吨，上期所铜库存较上周增13705吨至125700吨 ；偏多。

4、盘面：20天线以上运行；偏多。

5、主力持仓：主力净持仓空，主力空减；偏空。

6、结论：沪铜高位震荡 ，短期等待方向，沪铜1811:空单持有，目标49500，止损      51000。

铝:

1、基本面：铝厂环保限产和去产能有市场自己调节，俄铝事件缓；中性。

2、基差：现货14180，基差-65，贴水期货；中性。

3、库存：上期所铝库存较上周增10420吨至842676吨 ，库存高企；偏空。

4、盘面：20天线以下运行；偏空。

5、主力持仓：主力净持仓空，主力空增；偏空。

6、结论：沪铝触底企稳反弹，沪铝1812：14200短多，目标14400，止损14000。

镍：

1、基本面：长期：不锈钢扩张，镍电池增涨前景好，需求增涨点显著，镍矿供应增速有限，总体供需偏紧。短期：镍矿库存增加，镍铁复产，进口窗口打开，镍的供应充足。现货方面隐性库存大，现货成交清淡。交易所仓单持续下降，处于历史低位。总体供应充足，需求体现不足。总体看好2019年镍的需求。中性

2、基差：现货106850，基差4480，偏多

3、库存：LME库存221898，-204，上交所仓单11274，-112，偏多

4、盘面：收盘价收于20均线以下，20均线向上运行，中性

5、主力持仓：主力持仓净空，多翻空，偏空

6、结论：镍1901：重心下移至103000，窄幅震荡，日内短线交易。如果再有下调，可以在远月尝试多单布局。

锌:

1、基本面：伦敦9月18日消息，国际铅锌研究小组(LZSG)发布的报告显示，7月全球锌市供应缺口扩大至32,500吨。6月供应短缺14,200吨。6月数据经过修正，初值为过剩3,000吨。2018年1-7月全球锌市场供应短缺42,000吨，上年同期为短缺253,000吨。偏多。

2、基差：现货23050，基差+810；偏多。

3、库存：10月16日LME锌库存减少4225吨至184625吨，10月16上期所锌库存仓单较上日增加4525吨至36989吨：中性。

4、盘面：昨日震荡回落走势，收20日均线之上,20日均线向上；偏多。

5、主力持仓：主力净空头，空减；偏空。

6、结论：供应缺口再次扩大；沪锌ZN1811：多单持有，止损22000。

黄金

1、基本面：美股创近10个月最佳表现，纳指暴涨近3%，美元接近两周低位；美国、沙特关系缓和；美国8月JOLTS职位空缺连续第二月创历史新高，数据公布后，美股进一步走高，美国国债价格下跌、收益率上扬；中性

2、基差：黄金期货275.25，现货274.37，基差-0.98，升水期货；中性

3、库存：上期所库存仓单987千克，减少222千克；偏多

4、盘面：20日均线向上，k线在20日均线上方；偏多

5、主力持仓：主力净持仓空，主力空增；偏空

6、结论：美股创近10个月最佳表现，美国和沙特关系缓和，美元指数小幅震荡，人民币汇率小幅升值。COMEX金小幅回落至1230以下，沪金主力小幅下行破275，内外盘差距继续扩大，沪金1812：274.5-276区间操作。

白银

1、基本面：美股创近10个月最佳表现，纳指暴涨近3%，美元接近两周低位；美国、沙特关系缓和；美国8月JOLTS职位空缺连续第二月创历史新高，数据公布后，美股进一步走高，美国国债价格下跌、收益率上扬；中性

2、基差：白银期货3562，现货3547，基差-15，升水期货；中性

3、库存：上期所库存仓单1280928千克，减少1987千克；偏多

4、盘面：20日均线向上，k线在20日均线上方；偏多

5：主力持仓：主力净持仓空，主力空减；偏空

6、结论：美股创近10个月最佳表现，美国和沙特关系缓和，美元指数小幅震荡，人民币汇率小幅升值。白银小幅回落，短期将继续震荡。沪银1812：3530-3570区间操作。

五、 其他

期债：

1、基本面：9月进口增速下行，出口超预期增长，贸易数据整体超预期,但内需疲弱、外需受制局面未变，经济仍面临较大下行压力；9月通胀数据分化，对债市影响有限；偏多。

2、资金面:周二银行间市场资金面维持宽松，银行间质押式回购利率涨跌互现；降准预计释放增量资金约7500亿元，央行连续12日暂停公开市场操作；偏多。

3、基差：TF主力基差为-0.0897，现券贴水期货；偏空。TS、T主力基差分别为0.1718、0.2095，现券升水期货；偏多。

4、库存：TS、TF、T主力可交割券余额分别为14866.8亿、20910.6亿、41172.9亿；中性。

5、盘面：TS、TF、T主力在20日线上方运行，20日线向上；偏多。

6、主力持仓：TF、T主力净多，多减；偏多。

7、结论：降准支撑近期银行间流动性维持宽松，但央行公开市场持续停摆，下半月政府债券发行及税期等因素将逐渐消耗降准释放的增量资金，关注资金面边际收敛风险；内需疲弱，外需受制，基本面下行趋势不改，利多债市；通胀走势分化，短期对债市影响有限；股市继续调整，股债跷跷板效应利好期债。综合来看，短期内期债或将维持震荡偏强格局。TS1812：99.50-99.56区间偏多操作；TF1812：逢低做多，止损98.00；T1812：逢低做多，止损95.05

期指

1、基本面：强劲的美企财报与就业数据提振美国股市，隔夜欧美股市大涨，昨日两市维持缩量下跌，主要指数盘中军创新低，三季度业绩预披露显示中小板和创业板业绩增税继续下滑，基本面难有支撑中小创反弹，整体大金融板块相对强势；中性

2、资金：两融7952.33亿元，减少49.8亿元，沪深港股通昨日暂停交易；偏空

3、基差：IF1810贴水9.23点，IH1810贴水4.51点， IC1810贴水0.72点；中性

4、盘面：IH>IF> IC（主力合约），IH、IF、IC在20日均线下方；偏空

5、主力持仓：IF 主力空减，IH主力多翻空，IC主力空减；偏空

6、结论：强劲的美企财报与就业数据支撑美股反弹，国内9月份制造业PMI数据不及预期，股市在内忧外患下引来大幅回调，三季度业绩预披露的中小创业绩增税下滑，此外中美关系不确定性增加，抑制权益市场风险偏好，整体市场情绪偏向谨慎； IF1810：3090-3180区间操作；IH1810：2400-2470区间偏多操作；IC1810：日内反弹试空，止损4220。