A股市场走势分化，沪指失守2600点整数关口，权重股轮动，地产、煤炭等周期股走强维稳大盘，券商、保险股回落明显，临近尾盘，银行股异动拉升。另外，高位强势股的持续下跌打击市场人气，两市仅百余只个股上涨超5%，场内资金观望态度明显。随着三季报密集披露，股价处于高位的消费股迎来考验，安琪酵母业绩下滑，股价跌停，进而带动整个大消费板块的走弱。

截至收盘，沪指报2598.85点，跌幅0.19%，成交量1334.15亿元；深成指报7504.72点，跌幅0.33%，成交量1491.78亿元；创业板指报1263.19点，跌幅0.82%；上证50指数2468.91点，跌幅0.65%。

盘面上，房地产开发、煤炭开采、公交、动物保健、餐饮等板块领涨；旅游综合、食品加工、机场、券商、多元金融等板块跌幅居前。概念股方面，房地产开发、ST概念、特钢概念、杭州亚运会、昨日涨停等涨幅居前，中韩自贸区、券商、白酒、食品安全、智能音箱等跌幅居前。

热点板块来看，地产股掀涨停潮，媒体报道称房地产热门城市近期出现部分银行下调房贷利率的现象，这是去年以来首次多城同时出现房贷利率下调。煤炭、钢铁等二线蓝筹走势活跃，保险、证券在连续拉升后走势陷入低迷。食品饮料、旅游板块跌幅居前。

个股方面，华控赛格，劲胜智能，雪 莱 特等53只个股涨停；安琪酵母，荣泰健康，广东骏亚等4只个股跌停。2178只个股上涨，其中ST新梅，ST河化，松发股份等108只个股上涨幅度超过5%。1136只个股下跌，其中万集科技，新北洋，汤臣倍健等52只个股下跌幅度超过5%。

换手率方面，共有29只个股换手率超过20%，其中捷昌驱动换手率最高，达48.1%。

资金流向方面，行业板块主力流入前五名的是券商、房地产开发、银行、钢铁、计算机应用，流出前五名的是券商、银行、房地产开发、计算机应用、饮料制造。位居主力流入前五位的个股是工商银行、太平洋、国海证券、通化东宝、保利地产，流出前五位的个股是国海证券、太平洋、保利地产、中信证券、通化东宝。排在主力流入前五位的概念题材是融资融券、转融券标的、沪股通、MSCI概念、证金持股，流出前五位的概念题材是融资融券、转融券标的、沪股通、MSCI概念、证金持股。

来自中国外汇交易中心的数据显示，人民币兑美元中间价下降101点，报6.9510。

上海银行间同业拆放利率(SHIBOR)隔夜报2.0670%，下降14.8个基点；7天SHIBOR报2.6180%，下降1.2个基点；3个月SHIBOR报2.9520%，上升0.4个基点。

截至上一交易日，上交所融资余额报4681.19亿元，较前一交易日减少3.33亿元，融券余额报68.36亿元，较前一交易日减少0.24亿元；深交所融资余额报2977.17亿元，较前一交易日减少4.99亿元，融券余额报11.11亿元，较前一交易日增加0.09亿元。两市融资融券余额合计7737.84亿元，较前一交易日减少8.46亿元。

从沪深港通南北资金流向看，截至发稿，北向资金净流出14.46亿元，其中沪股通净流出6.95亿元，当日资金余额为526.95亿元，深股通净流出7.51亿元，当日资金余额为527.51亿元；南向资金净流入11.71亿元，其中沪港通净流入8.83亿元，当日资金余额为411.17亿元，深港通净流入2.88亿元，当日资金余额为417.12亿元。

A股市场热点快速轮换，周期股大幅拉升，但金融股集体退潮，目前市场分化较为严重。方正证券指出，由于外在因素仍有不确定性，A股还处于反复夯实底部过程，个股补跌与上涨交织，大盘指数价格得到结构修正后，再开启走出底部的趋势性上涨走势。近日，券商板块的强势，食品饮料的破位运行，宣告了市场攻防发生转换。

有分析认为本轮A股市场反弹的主要原因，是一场为了解决上市公司大股东股权质押危机的反弹。A股市场经过大幅震荡下跌之后，估值泡沫已经大大释放，既然解决股权质押危机成为市场各方的共识，那么，本轮反弹行情就存在持续性。一旦股权质押危机警报解除，本轮反弹的内在演进逻辑就接近完成，后续市场表现如何，需要看接下来的政策和经济基本面。

华创证券表示，从既往经验来看，单纯的无风险利率下行独木难支，一般需要配合现金流回升或风险偏好提振才有反转，落实到眼下宏观形势，也就是宏观经济底部预期明确和风险偏好的修复，二者至少需要其一，才可以成为市场底的观察信号。

也有机构指出，A股市场有望在2019年触底，前提是有两个条件需要满足：一个是大宗商品要进入下行行情；二是美股要进入下行行情。只有满足了这两个前提条件，明年中国的汇率和通胀的压力才可能得到减轻，对基本面恶化的预期也将相对得到释放，实施宽松的货币政策的掣肘也能有一定的缓解，在这样的条件下市场才有可能真正触底。

目前，A股市场经历了前期的调整后，其整体估值水平已与2008年底和2012年底市场达到最低点时相当。展望后市，申万宏源证券表示，年底修复性行情可期，但反弹持续性和力度如何，仍需进一步关注成交量变化和改革政策推进情况。建议投资者把握短期反弹机会，逢低重点关注大金融及上游资源品。