优秀的日内交易模型是很多交易者都想拥有的，这类模型以较高的交易次数，获得了比较持续稳定的收益，虽然盈利能力比中长线模型偏弱，但是承担风险相对较小。

之前的讲解都集中在中长周期模型上，尽管某些模型用到了30分钟K线，但是持仓周期依然是比较长的，达到了几日甚至几周，虽然比起完全日频的海龟交易法则持仓周期略短，但是这类模型还是无法捕捉较为细致的区间波动。

日内模型的两个显著优势是：降低持仓风险、提升绩效可信度。持仓时间意味着承担风险，除非你持有完全方向相反且价格走势相关性较高的期货合约，否则无法杜绝风险。

止损区间短是一件很不容易的事，不是任何模型都能在小的区间止损，中大周期模型无法做到这一点。

交易次数众多是指这类偏向日内的系统，几乎每天或者50%的天数都会做出某个方向的开仓。这带来了几个巨大的优势是，同等绩效结果下，这种交易频繁的模型绩效可信度更高。

不需要冗长的训练数据是指，既然每年都有200多个交易日，那么意味着我可能有超过100次开仓交易，使用一年，或者使用相关品种的共同特性，就可以训练出模型参数。

OpenRangeBreaker日内波动区间突破交易系统，根据昨日波动幅度的一定百分比，来触发当日的趋势交易，属于日内短线趋势交易系统。具体交易方面的六大操作原则如下：

（1）昨日振幅=昨日最高价-昨日最低价。

（2）今日行情区间上轨=今日开盘价+N*昨日振幅。

（3）今日行情区间下轨=今日开盘价+N*昨日振幅。

（4）突破上轨，买入开仓做多。

（5）突破下轨，卖出开仓做空。

（6）在当日收盘时平仓。

但是随着市场竞争的激烈和交易者成熟度提升，我们发现经典OpenRangeBreaker盈利发生困难。首先是：一旦价格形成趋势，往往次日开盘价也会形成趋势，跳空高开或者跳空低开，日内的利润空间被掠夺。然后是，这类系统需要一个偏大的周期来保护方向，因为在某些时刻会产生显著的错误交易，大周期有很强的大势判断能力，这一点虽然慢，但是其准确性远超日内系统本身。

提醒各位读者，日内突破类模型在遇到商品期货市场长期低波动率环境的时候，盈利能力非常微弱，典型情况发生在2015年，那一年主要沉淀资金较高的商品期货都是以下跌为主，在漫长的下跌过程中伴随着很低的波动率，所以这类模型出现反复开仓错误，以及盈利微弱，叠加后虽然能够扛过2015年全年盈利的目标，但是和其他年份呈现出很大绩效差异。

所以希望大家能够搭配各类模型都去运行，切不可将资金押在少数品种上进行投资，将很多资金分配在一类模型、一类品种上。

更多内容，请观看视频教程《第12课：高质量模型开发之——Range Breaker日内突破》

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    作者介绍：濮元恺

    2009年开始专注于程序化模型研究，随后经历股票多因子模型、商品期货时间序列模型等开发工作。

    2016年加入中国量化投资学会专家委员会。

    随后作为励京投资管理（北京）有限公司创始团队，发行了多只阳光化私募基金产品。

    2018年撰写的《量化投资 技术分析实战》图书获得众多业内人士推荐成为畅销书，帮助很多量化投资交易者走上了起步之路。

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