七禾网7、在交易中，您是全品种参与的。我们知道，品种组合的不同和各品种配置的资金比例对资金曲线的影响很大，请问您是如何选择品种并分配各品种间的资金权重的？

小丹尼：每个交易机会，我一般用5%的作为底仓，然后根据市场实际走势，盈扩亏缩，单个品种最多不超过15%，所有品种总仓位原则上不超过60%。

七禾网8、在您看来，近期或者今年第四季度哪些期货品种会有比较好的投资机会？

小丹尼：个人感觉，工业品未来相对不乐观，最近市场整体走势已经体现出来了。不过市场节奏如何演绎，谁也说不好，我也是走一步看一步。另外，我看得也未必对，以前也经常误判。

七禾网9、突破是趋势的开始，但在我们的实际交易过程中，遇到更多的是假突破，您觉得我们应该如何做好止损，使自己能够坦然面对假突破，并坚持到趋势真正来临的那一刻？

小丹尼：首先，你必须考虑突破有效性的问题，也就是成功概率。例如，长短周期共振的突破，成功概率会比较高，那么你就多关注这种机会。其次，止损如何设置，其实是个误区，止损可大可小，各有利弊，没有绝对的合理。止损最重要的是一致性，要么你永远大止损，要么永远小止损，要么永远大小各一半止损。

其实，相对于止损，仓位控制更重要，我建议大家应该“重仓位，轻止损”。多学习多实践多总结，保持平常心，把盈亏看得淡一些，反而更容易盈利。

七禾网10、进入期货市场7年，您每年都能实现盈利，可以说非常不容易。您觉得这里面最核心的原因是什么？

小丹尼：最重要的是学习和实践。在做期货之前，我业余做股票，也连续几年实现盈利了，但是进入期货市场之后，还是觉得自己想得太简单了，二者差异挺大的。于是我就开始了大量的学习，买了好多好多投资交易之类的书籍，基本上都认真看过几遍，也写过读书笔记。开始的几年，每个周末都去各大期货公司听讲座，收费的、免费的期货培训，也参加了好多次。所以，我觉得知识的储备很重要。还有就是要保持开放的心灵，它山之石可以攻玉，要多学习他人之长，切忌固步自封。再加上大量的实践，慢慢交易就上了正轨。其实刚开始的几年，虽然也盈利，也不过是略赚小赚，勉强满足家用而已，压力还是蛮大的。我很幸运，从事交易的几年，基本上每年都在进步，盈利也每年都在增长。

七禾网11、期货市场本就是一个输多赢少的市场，要想实现长期盈利更是难上加难。就您多年的交易经历来看，您觉得长期盈利最大的难点在哪里？

小丹尼：长期盈利最大的难点在于很多人没有打算“长期盈利”，而是希望短期暴利，毕其功于一役，实现财富自由早日退休。我的态度是，交易是长跑，也是每天的工作，只要我还健康正常，就应该工作，否则活着还有什么意义呢？至于盈亏倒是其次，胜固可喜败亦欣然。当然，只要你抱了立足长远的准备，健康的心态，坚持正确的方法，长期而言，实现盈利并不难。

七禾网12、从您的资金曲线来看，走势都比较平缓，并没有某段时间是实现暴利的，您为什么不追求暴利？在很多人眼中，期货市场是创造暴富神话的地方，确实也有一部分人实现了几个亿的“小目标”，您怎么看待市场上的暴富神话？

小丹尼：总有人彩票中大奖的，但是那很难落到我头上，交易也是同理。事实上，4、5年之前，我确实认真思考过这个问题，期货市场是不是变相的彩票市场？每年市场出现的暴利神话，难道不是交易所有意无意制造出来的诱饵，来引诱普通人源源不断来买单的吗？二者何其相似。但是后来经过进一步的努力实践，以及借鉴学习其他的成熟交易者，我觉得还是有区别的。期货市场一定程度上还是可以把握自己的命运的，前提是你要放弃不切实际的幻想，脚踏实地做人做事，稳定才是最大的暴利。更何况，我也不需要暴利，我觉得简单自然的生活最好，能让家人衣食无忧，生活的不比大多数人差，我已经很满足了。

七禾网13、您目前拥有一套交易系统，请介绍一下这套系统的核心和特点。

小丹尼：我的系统核心是“客观分析，合理博弈”。所谓客观分析，就是要认真观察市场，努力让自己保持客观性，寻找最清晰的趋势和最有价值的交易标的。所谓合理博弈，就是交易的时机，仓位比例，止盈目标，止损设置等。我会关注趋势的启动，一旦发现，尽早建立底仓，之后如果趋势确立，适当加仓。止盈采用左侧与右侧结合的方式，止损也是分批设置。技术指标，主要参考趋势线，长短期均线。

我的交易系统的特点是：能够抓住大部分趋势行情，大行情比别人赚的少点，没行情时比别人亏得少点。

七禾网14、有人说，交易系统是可以复制的，您怎么看？如果有人直接复制了您的交易体系，您觉得他是否也能稳定盈利？

小丹尼：交易系统可以复制，但是经验和悟性很难复制。我曾经跟一些朋友分享过，甚至可以说灌输过我的交易系统，也尝试带过徒弟，但是对每个特定对象，效果差异很大。有很快领悟并产生收益的，也有画虎不成反类犬的，还有一说就会一做就错的，后来我就不再勉强做这个事情了。有句话叫，“你永远叫不醒一个装睡的人”，其实也是这个道理。一个人，只有他真的认识到自己的软肋并想要改变，他才会认真思考，深入学习，否则你即使把经过验证的很好的系统倾囊相授，他也一样亏损。

七禾网15、此外，您在交易中还有自己的“几句口诀”，能否分享一下，并解释一下其中的含义？

小丹尼：比如上面说过的“客观分析，合理博弈”，已经解释过了，这是交易的核心，本质上是说要根据实际趋势特征，采取相应的策略，单边市就采用趋势策略，震荡市就采用震荡策略，保持思路清晰，避免南辕北辙。

还有“长期盘整，跳空突破，顺长逆短，顺强逆弱”，有助于判断突破有效性的小结，长期盘整的突破、盘整后的跳空突破、顺应长期趋势和强波动方向的突破，往往成功率较高，需要重点关注。

关于离场的策略，“持有底仓，分批止盈，破10减仓，破60离场”，这是复合头寸管理策略，与墨菲讲的类似，10、60是指短期长期均线，以收盘价为准。

还有“临压不追，新高不空，三角不碰，事不过三”，是一些高概率的操作戒律的总结，避开市场的一部分常见陷阱。

再有比如关于跳空缺口的，“顺势缺口直接进场，逆势缺口等待验证”，是说根据当前趋势与跳空缺口方向是否一致，决定是否参与以及进场策略。

还有一些属于交易座右铭，例如“轻仓顺势宽止损，控制频率严执行”，“退一步海阔天空，忍一时风平浪静”，“事到盛时须谨慎，境当逆处应从容”。知易行难，必须时时提醒自己，我做成了牌子放在我的桌子上，一抬头就能看得到。

七禾网16、您以技术分析为主，主要分析哪些技术指标、图形或变量？自去年以来，就有不少做期货的投资者表示用技术分析做交易已经越来越难赚钱了，您认同这样的观点吗？为什么？

小丹尼：我主要参考长期趋势线、趋势通道、长短期均线，仅此而已，没有什么秘密武器。去年的期货市场确实很难做，但是今年应该还不错。毕竟，根据统计，到目前为止CTA策略是今年表现最好的投资策略，而CTA策略主要还是以技术分析为主的，所以说今年期货市场难赚钱，我不太认同，只能说，可能有一部分曾经有效的交易策略今年表现不太好，毕竟市场总是在变化的。历史总是在重复，但是又不是简单的重复，曾经成功的策略，也许其成功是偶然的，或者包容性较差。当然了，我今年盈利了，也不代表我的系统和方法就是最好的，也有偶然因素。

七禾网17、几年前的期货市场，一大半的人都是做技术分析的，而到了今天，随着一波“调研热”的来袭，不少投资者开始着力于基本面分析，您怎么看待这种现象？您表示您也会以基本面分析为辅，在未来您是否会加重其在交易中的比重？

小丹尼：我觉得调研是个好事情，总比闭门造车固步自封要好，但是是否适合所有人？是否就说明技术分析过时了？我觉得未必，其实今年几波有基本面支撑的较大的行情，从技术上观察分析，也是比较清晰的，我不是说事后回顾，事前预判也不难。例如，苹果、PTA的行情启动，都是跳空突破+创新高，这是典型的大行情的启动特征，如果你专注技术分析，同样可以捕捉到这两波行情，所以说“价格包容一切”绝对是有效的，最清晰的趋势，最强或最弱的走势，往往代表着最确定的基本面因素。当然，如果你参考基本面，会对行情的级别和幅度更有把握。但是凡事都有两面性，基本面信息有时对技术分析也有干扰，会导致交易顾虑过多，弱化执行力。所以，我觉得对基本面深入调研，首先应肯定其科学严谨的态度，但也要冷静思考避免盲从，毕竟不是人人都有精力、条件和资源的。调研不充分管中窥豹可能适得其反，找到最适合自己的研究分析方法才是重要的。

就我而言，仍然会坚持以技术分析为主，在精力允许的前提下，也会针对性筛选一些实力机构的研报，加上自己的逻辑判断，两方面结合制定交易策略。至于大量的实地调研，我感觉精力有限难以实现，就不勉强自己了。