央行连续多日未在公开市场进行操作，货币市场资金价格较前期缓慢小幅上行，市场流动性水平整体上合理充裕。

周四（11月22日），央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，当日不开展逆回购操作。截至周四，央行在公开市场上本周无操作，资金零投放、零回笼。

22日，早间公布的上海银行间同业拆放利率（Shibor）大多数期限品种利率较前日回落。其中，隔夜品种当日报价2.4560%，较前一日下行12.30BP。其余1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年期各品种，分别报价2.6420%、2.6680%、2.6970%、3.0640%、3.2810%、3.4950%和3.5350%，较前一交易日分别变动-1.40BP、-1.00BP、+0.00BP、+0.40BP、-0.60BP、-0.90BP及-0.90BP。

22日，银行间市场上早盘开市后，市场上各期限品种线上资金供应较为充足，市场上的资金需求迅速得到满足，跨月资金需求较弱，总体上资金供应充足。截至当日15：30，银行间质押回购1天、7天品种DR001及DR007当日加权平均价分别为2.4449%及2.6079%，较前一交易日分别变动-12.40 BP、-3.93BP。

交易所回购市场上，大多数品种较上一交易日出现一定幅度下行。周四收盘，上海证券交易所隔夜及7天国债回购品种GC001、GC007，当日加权平均价分别为2.6962%及2.7469%，较上一交易日变动了-18.87BP、-10.71BP。深圳证券交易所1天及7天回购品种R-001、 R-007当日成交加权平均价分别为2.6831%、2.7678%，较前一交易日变动了-17.71BP及-10.44BP。

国债市场上，利率债一级市场上，本周以来，有两只国债发行，分别是1年期的18附息国债26及18附息国债27，发行票面利率分别为2.41%和3.25%，计划发行规模均为260亿元。二级市场上，国债到期收益率整体仍维持下行趋势，中国国债到期收益率曲线较上周两端收益率下行而中间上升，利率曲线变得弯曲。截至周四15：30，10年期国债活跃券180019（18附息国债19）银行间市场上最新报价3.3800%，较前一交易日变动-0.50BP。10年期国开债活跃券180210（18国开10）银行间市场15:30，实时报价3.8600%，较前一交易日变动+0.00BP。