在央行连续多日暂停公开市场逆回购操作后，市场对未来可能采取降准举动有所期待。市场整体资金供应量充足，银行体系流动性宽松，资金价格持稳。非银机构流动性边际收紧，短期资金价格有所上行，但供给整体上仍有保障。

周四（11月29日），央行公告称，临近月末财政支出力度进一步加大，银行体系流动性总量处于较高水平，当日不开展逆回购操作。这是自10月26日以来，央行连续25个交易日未开展逆回购操作。周四当日实现零投放、零回笼。本周以来，算上此前周一到期的1000亿元国库定存，央行在公开市场上无资金投放、净回笼资金1000亿元。

29日，早间公布的上海银行间同业拆放利率（Shibor）大多数期限品种利率小幅回落。其中，隔夜品种当日报价2.2620%，较前一日下行27.70BP。其余1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年期各品种，分别报价2.650%、2.6630%、2.6969%、3.1094%、3.2767%、3.4836%和3.5278%，较前一交易日分别变动+0.00BP、+0.00BP、-0.21BP、 +0.54BP、-0.03BP、-0.24BP及-0.02BP。

29日，银行间市场上早盘开市后，市场上各期限品种线上资金仍较为丰沛，跨月资金供应充足，7天资金产品有部分机构减点融出。截至当日15：30，银行间质押回购1天、7天品种DR001及DR007当日加权平均价分别为2.2398%及2.6452%，较前一交易日分别变动-10.00BP、+0.00BP。

交易所回购市场上，随着月末临近，近日资金价格有所上涨。周四收盘时，上海证券交易所隔夜及7天国债回购品种GC001、GC007，当日加权平均价分别为3.4090%及3.0790%，较前一交易日变动了+42.61BP、-1.60BP。深圳证券交易所1天及7天回购品种R-001、 R-007当日成交加权平均价分别为3.3727%、3.0885%，较前一交易日变动了+40.86BP及-2.02BP。

国债市场上，利率债一级市场上，本周无新发国债。二级市场上，随着近期市场利率下行和自身风险偏好降低，银行机构对利率债配置需求偏好加大。国债到期收益率整体仍维持下行趋势，中国国债到期收益率曲线较上周短端收益率下行而长端上行，利率曲线变得陡峭。截至周四15：30，十年期国债活跃券180019（18附息国债19）银行间市场上最新报价3.3750%，较前一交易日变动-2.00BP。十年期国开债活跃券180210（18国开10）银行间市场15:30，实时报价3.8830%，较前一交易日变动-3.20BP。