2018年A股市场已无限接近尾声,年内二级市场表现堪称灾难,“关灯吃面”戏码常常上演,至于证券市场的另一重要组成部分,一级市场的表现又是如何呢? 东方财富Choice数据显示,2018年一级市场共计募集资金1.5万亿,较2017年的1.66万亿减少9.6%。(包含首发募资、定增、配股、发行优先股以及发行可转债) 其中首发募资1303.08亿元,较去年下降34.3%;定向增发募资8121.72亿元,较去年降35.4%;发行可转债规模789.74亿元,较去年降16.7%。另外发行优先股以及配股则是同比上涨的,其中优先股更是较去年上涨373.87%。 首发103家,近5年新低 从首发股数来看,年内共有103家公司首发上市,较去年的421家,减少75.5%,同时也是近5年里首发上市公司数最少的一年。 (数据来源:东方财富Choice数据) 即使从年内看,IPO也呈现虎头蛇尾的态势,年内仅1月份有19家公司首发,此后最多的月份也就是9月份的10家,其余月份均不足10家,其中7月份和10月份分别只有4家和5家首发上市。 (数据来源:东方财富Choice数据) IPO募资1300亿,较去年减少34% 年内首发家数呈断崖式下滑,首发募资金额也就好不到哪里去。东方财富Choice数据显示,年内首发实际募资金额已达1303.08亿元,较去年全年的1982.98亿元下降34.29%。 (数据来源:东方财富Choice数据) 一般来说,募资金额是随着IPO家数正比例变化的,但是今年的IPO募资金额却不是近5年中最少的,最少的是2014年,为613.27亿元,当年IPO家数125家,而今年为103家。 其中原因,或许与年内多家独角兽企业IPO相关,其中工业富联影响最大,东方财富Choice数据显示,该公司IPO募资金额为271.2亿元,是近5年里募资金额第二高的企业,排在首位的是2015年IPO的国泰君安,其募资金额为300.58亿元。此外,像宁德时代、药明康德等公司的募资金额也较大。 令人意外的是,这些公司虽然募集资金较多,但是上市后的表现却不尽如人意,这其中有7家公司已破发,而年内首发上市的公司中总计只有9家公司破发。 (数据来源:东方财富Choice数据) 259家增发,募资超8000亿 除了新股首发上市之外,年内上市公司增发依然是一级市场中的重头戏,东方财富Choice数据显示,年内共有259家上市公司进行过增发,较去年的541家减少52%,且是近6年内增发家数最少的一年。 其中2015年是近年的峰值,当年有829家公司进行定向增发,此后便连年减少,且减少速度明显加快,到了今年直接腰斩。 (数据来源:东方财富Choice数据) 从增发所募集的实际资金来看,年内共计募集资金8121.72亿元,较去年的12569.41亿元减少35.4%,也是自2015年后再次跌破万亿大关。 (数据来源:东方财富Choice数据) 年内207家公司破发 此外,东方财富Choice数据显示,年内共计207家公司定向增发已破发,其中21家公司更是浮亏超过50%,南京新百浮亏最严重,其增发价格33.02,而最新收盘价只有8.9元,已较发行价折价73.05%。 (数据来源:东方财富Choice数据) 15家配股,募资225亿 当然,年内还有15家公司进行了配股,较去年的7家翻倍,且年内配股家数也是近7年内最多的一年。通过配股实际募资资金224.88亿元,较2017年的160.44亿元增加40.2%。 (数据来源:东方财富Choice数据) 18公司发优先股,预计募资近4600亿 此外,年内还有18家公司发行了优先股,其中6家已实施,2家已终止,另外10家公司要么是董事会决议、股东大会通过或者是发审委审核通过状态。 不考虑两家已终止的优先股,余下的16家公司预计将募集资金4587.76亿元,较去年的968.15亿元,增加近4倍。 具体来看,银行依然是发行优先股的主力军,年内有11家银行发行优先股,且金额均在50亿以上,像工商银行和中国银行更是预计募资1000亿元。 (数据来源:东方财富Choice数据) 68公司发行可转债,预计募资近800亿 另外,年内有68家公司发行可转债,较去年的41家增加66%;发行规模789.74亿元,较去年的948.36亿元,减少16.7%。 (数据来源:东方财富Choice数据) 责任编辑:李烨 |
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