2015年是个重要年份。翻越沟壑的，可能走上巅峰；高处跌落的，或许一蹶不振。

那一年，姚若媛（化名）研究生毕业后参加工作。上证指数持续高涨突破5000点，股市频传造富神话。和银行那点可怜的收益率相比，很少有人能抵制股市的诱惑，连菜场大妈都在谈论股票，姚若媛也曾小试牛刀。

神话很快破灭了，还好姚若媛只是试水，摔得虽惨，好在损失不大。

如今，每个月15日收到工资时，姚若媛会先还信用卡卡债，剩下的钱全部拿去理财，接下来一个月继续用信用卡消费。她手机上有一个名为“money”的文件夹，银行、基金、P2P、股票等9个理财App存放着她所有资产。

让钱流动起来，才是生财之道。三年时间过去，平均年收入超过15万元的姚若媛，已存下了30万元。

最重要的是，她吸取了教训，尽力保持理性，注意风险的平衡。2018年年末，多家P2P网贷平台爆雷，她却从未栽过跟头。“我买的P2P收益率在5%到8%左右，只比银行理财产品高一点，收益率超过10%的P2P我就不看了。”

每个月像姚若媛这样在理财上花费心思的“90后”还有很多。这也是多数80、90后的投资心态。教育经历加上市场洗礼，80、90后多数以“韭菜”自居和自嘲，很少相信自己能在P2P或股市中赚到钱，审慎地对待每一笔投资，并从自己的审慎中受益。

中国“80后”、“90后”数量约4亿人，他们受教育程度要超过前辈，擅于捕捉机会，但更会判断风险。

近日，腾讯理财通和腾讯金融科技智库联合发布《8090后理财报告》（下称“报告”）。报告显示，80、90后投资心态稳健，对自身投资能力的评价较为保守，2018年，近九成80、90后在理财中实现了盈利；如果资金足够，近乎七成80、90后愿意将房产视为第一投资选择；报告同样指出，00后也开始购买养老产品了。

稳健的80、90后

银行理财是姚若媛接触最早，也是资产配置最多的方式，但姚若媛的理财计划显然不止于此。姚若媛的资产里，银行理财占32%、P2P占27%、银行存款占19%、基金占17%、股票占4%。她深知，高利息意味着更高的风险，尽管接近三成资产配置在了P2P，但她只在有传统金融机构背书的P2P上下注，并浏览财经新闻关注行业每一个动态。

正如报告分析发现，80、90后群体的投资理财心态十分稳健。大部分受访者都将“实现财富稳健增值”作为理财的主要目的，只有12.6%的受访者想通过投资理财抓住机会，实现财富自由；他们对自己投资能力评价相对保守、客观，多数人认为自己投资理财只是小白水平，认为自己是大师级别的仅占0.8%。

稳健的理财心态和保守的自我评价也反映在2018年的理财收益中，近九成80、90后表示在2018年投资理财过程中盈利，其中62.8%的受访者平均理财收益率在1%~5%之间。

理财变得前所未有的简单，投资者足不出户就能完成理财产品的选购。银行App首页会推荐理财产品，支付宝、微信同时是公募基金的销售渠道，各类P2P平台层出不穷。理财不再是高收入群体的专属，可以根据收入量入为出地制定理财计划。

24岁的小王月收入为6000元，她再三强调自己“工资少得可怜”，却会把每个月收入的六分之一用于理财，方式是在微信理财通上购买基金。她表示，自己充分理解了“定投”概念，手里的基金是亏损状态，但她相信低谷投资会迎来长期回报。

报告显示，对于80、90后来说，银行与大型互联网理财平台渗透率远远超过其他渠道，62.8%的受访者选择银行作为理财渠道，44.8%受访者选择大型互联网理财平台。

买房偏好很执着

对于有一定工作年限的80、90后来说，审慎投资背后的目标是买房，理财是在为这个小目标做准备，房产也是多数80、90后投资的首选项——如果条件允许。

2018年8月，姚若媛离开了自己工作三年的深圳，前往男朋友所在的城市杭州。她的愿望就是在杭州买房。

一线城市和部分二线城市的房价，这两年一直在高位徘徊。但在深圳上班的小高给第一财经记者算了笔账，年轻人不一定非要在市中心的南山区或福田区买房，到了稍远一些的龙岗区，两房一厅的小户型总价在200万元左右。这意味着70万元——60万元首付与10万元的交易费、税费等——就能“上车”；她要努力工作积极理财，当存款达到一定数额时在爸爸妈妈帮助下入手自己的房子。

80、90后对房产的偏好依然执着。报告调查发现，如果2019年有足够的资金和购房资格，66.4%的受访者还是选择投资房产，只有18%的受访者表示更愿意投资理财产品。显然，房产由于同时具备投资和使用属性，在80、90后的资产配置中仍具有不可替代的地位。

这也印证了汇丰银行(HSBC)2018年发布的一份报告。报告从调查中发现，中国的80、90后年轻人的住房拥有率高达70%，远远超过第二名墨西哥的46%，也是美国（35%）的2倍水平。不仅如此，中国年轻人买房的积极性也位于全球前列。在没有拥有住房的80和90后中，有91%的人计划在未来五年内买房。

90后或许没有那么强烈的意识，但80后是房价上涨的亲身经历者。

80后的小高现在和好友一起租住在深圳市福田区的楼梯房里，每个月的租金为6200元。三年前租下这套房子时租金不过4200元。房租是房子价值的直接体现，这套小高形容为“摇摇欲坠”、建成于1993年的小区，二手房均价超过了10万元/平方米。

2018年年末，楼市停滞甚至入冬的消息不断传来，但仅有二成左右80、90后认为房价会下跌。

前述报告指出，总占比达50.1%的80、90后认为2019年房价仍会上涨，其中，38.2%的人认为房价会普遍小幅上涨，11.9%的人认为房价会大幅上涨。而认为房价下跌的比例仅为23%，其中认为小幅下跌的为21%，大幅下跌的为2%。

当00后开始攒钱养老

75.2%的80、90后认为，20年后养老会成为大家普遍面临的问题。如果说80、90后已经步入工作有了收入，为未来精打细算在情理之中。那一个令人感到有些吃惊的事实是，00后也加入了攒钱养老大军。

《腾讯理财通五周年大数据》显示，不同年龄阶段养老基金申购用户数量中，00后居第六位，排在00后的为40后和30后。养老基金为公募基金FOF（即“基金中的基金”，不直接投资股票或债券，其投资范围仅限于其他基金），鼓励投资者长期持有，封闭日期要超过普通基金。以理财通为例，8款养老基金的封闭日期均为3年。

要知道，年纪最大的00后2018年不过18岁，这是刚步入大学的年纪。00后有这个实力为自己申购养老基金吗？财经评论家马红漫表示，这个理财行为多半是由00后父母为00后发起的。

在深圳上班的苏女士告诉第一财经，自己2018年起为8岁的女儿购买了理财产品，每年投入约1万元，女儿18岁时每月可以提取数千元生活费，到时候留学或创业都可以凭单据申请贷款；如果成年后没有领取生活费，等女儿年老时可领取两三百万元的费用。

苏女士说，她身边为00后或10后买养老型理财产品的人并不少见，这已经成了她中产阶层朋友圈的标配，“大家希望减少未来的不确定性”。

此外，购买各种保险也是80、90后的理财方式之一。这与国家相关政策的鼓励也不无关系。去年，财政部等五部委联合发布通知，从2018年5月1日起在上海、福建和苏州等多地实施个税递延型商业养老保险试点，对个人购买符合规定的商业养老保险的保费支出，允许按年收入的6%或者12000元的限额予以税前扣除。

80、90后已经逐渐成为社会的中坚力量，但这个年龄段最大的时间跨度为20年。并非所有人有实力和意愿购买理财产品，理财也不会是年轻人的投资首选。正如马红漫所言，对于初入职场的年轻人来讲，最好的投资是投资自己。