日内交易策略

一、黑色

铁矿石：

1、基本面:周二全港累计成交140.5万吨，市场成交维持高位，但主流粉矿价格趋稳，块矿和高硅巴粗小幅回落，卡粉和超特组合小幅上行，在成交高位下，价格调整空间不大，仍有上行空间，偏多；

2、基差：日照港PB粉现货556，折合盘面622.7，基差110.7，贴水率17.78%，升水期货，适合交割品金布巴粉现货价格507，折盘面567.7，基差55.7，偏多；

3、库存：港口库存14182万吨，环比减少106万吨，较去年同期减少1015万吨，中性；

4、盘面：20日均线走高，价格在20日均线上方，偏多；

5、主力持仓：主力持仓净空，多翻空，偏空；

6、结论：节前补库支撑价格，除了昨日早盘提示关注粉矿中超特与卡粉的价格上涨机会外，因目前贸易商库存压力不大，并且节后钢厂仍有补库需求，因此盘面买入套保较合适，可关注基差可能继续回落，并且以盘面补涨来实现的概率大。铁矿1905：建议多单趋势性持有，目标530以上，止损496，日内以回调做多。

螺纹：

1、基本面：目前供给端整体产能仍受限，上周产量小幅减少。需求方面下游工地停工率亦明显上升，近期冬储行情开启，厂库下降，社会库存进入逐步积累阶段。但由于今年钢厂现货价仍偏高，部分钢厂公布的冬储政策吸引力一般，市场观望心态较重；中性

2、基差：螺纹现货折算价3862.5，基差343.5，现货升水期货；偏多。

3、库存：全国35个主要城市库存366.46万吨，环比增加9.35%，同比减少5.78%；中性。

4、盘面：价格在20日线上方,20日线向上；偏多。

5、主力持仓：螺纹主力持仓空增，偏空。

6、结论：昨日螺纹期货价格出现回调下跌3550短期压力位以下，未能延续反弹势头，各地现货价格涨跌不一，预计近期仍将在区间震荡，操作上建议螺纹05合约日内3460-3560区间操作。

热卷：

1、基本面：供应方面1月份徐州地区复产，部分钢厂年检结束，预计接下来产量或略有回升，需求方面由于家电消费刺激政策影响，市场对接下来需求预期有所提振；中性

2、基差：热卷现货价3610，基差194，现货升水期货；偏多

3、库存：全国33个主要城市库存186.5万吨，环比增加3.82%，同比增加6.83%，偏空。

4、盘面：价格在20日线上方,20日线向下；中性

5、主力持仓：热卷主力持仓空减；偏空。

6、结论:昨日热卷期货价格在连续反弹之后迎来小幅回调，目前上方压力增大，预计接下来维持压力位下方震荡概率较大，操作上建议热卷1905合约日内3360-3460区间操作为主。 

焦煤：

1、基本面：受安全检查影响，临汾等地煤矿按要求提前放假，预计20号左右大部分矿井将停产放假，加之山东地区部分煤矿停产安全检查，焦煤供应端缩减；偏多

2、基差：现货市场价1399.5，基差162；现货升水期货；偏多

3、库存：钢厂库存912.98万吨，港口库存279万吨，独立焦企库存973.70万吨，总体较上周增加49.75万吨；偏空

4、盘面：20日线向下，价格在20日线上方运行；中性

5、主力持仓：焦煤主力净空，空增；偏空

6、结论：短期来看，在炼焦煤市场总体环境并未出现较大变化情况下，市场偏弱运行的可能性较大。焦煤1905:空单持有，止损1240。

焦炭：

1、基本面：焦炭第六轮提降范围进一步扩大中，山西已有部分区域落实第六轮降价。部分地区存有超跌资源，当下焦炭需求依旧偏弱，但近期市场情绪随着原料端供应偏紧、焦炭利润见底等原因有所改变；中性

2、基差：现货市场价2000，基差-19；现货贴水期货；偏空

3、库存：钢厂库存469.34万吨，港口库存300万吨，独立焦企49.46万吨，总体较上周增加2.18万吨；偏空

4、盘面：20日线向上，价格在20日线上方运行；偏多

5、主力持仓：焦炭主力净多，多增；偏多

6、结论：原料端焦煤偏强，焦企成本难下，焦企对焦价下行接受度降低，若焦炭利润进一步压低，焦企后期或有减产迹象，另外春节将近，钢厂对焦炭打压意向减弱，预计节前焦炭市场大概率持稳运行。焦炭1905：2005-2035区间操作。 

二、化工

原油1903：

1.基本面：美国能源署（EIA）上调2019年全球原油需求预期2万桶，现预计全球原油需求将在2019年增长154万桶/日；中国财政部部长助理许宏才在新闻发布会上表示，中国将降低部分行业增值税税率，扩大减轻小微企业所得税负担的优惠政策。同时中国政府还将加大企业研发费用税收减免力度，提高出口退税率，加大制造业减税降费力度；偏多

2.基差：1月11日，阿曼原油现货价约为61.67美元/桶，巴士拉轻质原油现货价约为60.77美元/桶，基差-7.53元/桶，贴水期货，偏空

3.库存：美国截至1月11日当周API原油库存减少56万桶，预期减少150桶；美国至1月4日当周EIA库存预期减少280万桶，实际减少168万桶；库欣地区库存至1月4日当周增加33万桶，前值为增加64.1万桶；截止至1月15日，上海原油库存为272.4万桶；偏空

4.盘面：20日均线偏平，价格在均线上方；中性

5.主力持仓：截止12月18日，CFTC主力持仓多增;截至1月8日，ICE主力持仓多增；偏多；

6.结论：中国减税等提振政策以及EIA对2019年原油需求量的上调提振了原油价格，市场对原油上行预期较高，预计今日原油震荡偏强；SC1903：419-424区间逢低做多操作

甲醇1905：

1、基本面：上游工厂多签到良好，虽然节前货物尚未售罄，但基本实现了货物从生产企业向贸易的货物转移，多签单顺畅，下一步的关键将为向下游工厂的转移。后期，随着运力弱化及下游开工减少，成交或逐步放缓；中性。

2、基差：现货2400，基差-109，贴水期货；偏空

3、库存：江苏甲醇库存在47.1万吨（不加连云港地区库存），较上周四（1月3日）大幅增加3.1万吨，涨幅在7.05%；偏空

4、盘面：20日线偏平，价格在20日线上方；中性

5、主力持仓：主力持仓多单，多增；偏多

6、结论：原油反弹强劲带动能化走强，但港口库存高企对甲醇价格产生较大压力，下游利润较为一般；MA1905：2490-2540区间反弹做空操作

PTA：

1、基本面：逸盛装置短停，福海创装置提负或推迟到年后，PTA价格走强，不过逸盛装置今天重启，影响不大，聚酯工厂的检修陆续仍旧会有执行，所以支撑PTA更高价格的动力也略显不足，PTA将反弹承压。中性。

2、基差：现货6300，基差182，升水期货；偏多。

3、库存：PTA工厂库存2-4天，聚酯工厂PTA库存3-5天；中性。

4、盘面：20日线向下，价格20日线上；中性。

5、主力持仓：主力持仓多单，多增；偏多。

6、结论：PTA短线反弹，但上端压力较大。PTA1905：6130附近抛空操作，止损6200。

MEG：

1、基本面：MEG绝对价格偏底，触及煤化工装置成本线支撑价格，但MEG高库存，且后市依旧面临供需走弱，反弹高位有限。偏空。

2、基差：现货5165，基差-56，贴水期货；偏空。

3、库存：华东主港地区MEG港口库存约83.4万吨，环比上期增加4.9万吨，高位水平；偏空。

4、盘面：20日线向下，价格20日线下；偏空。

5、结论：乙二醇反弹抛空思路为主。EG06：5230附近抛空操作，止损5300。

橡胶

1、 基本面：供给未有明显减少，供应过剩，偏空。

2、 基差：17年全乳胶现货10950，基差-555，现货贴水期货；偏空。

3、 库存：上期所库存增加；偏空。

4、 盘面： 20日线向上，价格20日线上运行；偏多。

5、 主力持仓：主力持仓净空，增空，偏空。

6、 结论：技术看多，11400附近短多操作，破11250止损。

纸浆：

1、基本面：下游纸制品去库存推进，部分包装纸价格上涨，年前纸厂传统原料备货期，纸浆库存去化出现一定效果但高库存现状仍未有实质变化；中性

2、基差：1月15日，针叶浆交割品牌智利银星山东地区市场均价为5575元/吨，SP1906夜盘收盘价为5254元/吨，基差为321元，期货贴水现货；偏多

3、库存：截至12月末，青岛港纸浆总库存约88万吨左右，较上月下降2%，较去年同期增加80%。常熟港木浆总库存约50万吨，较上月下降7%，较去年同期增加117%。保定地区纸浆库存约7.8万吨，较上月底增加3%，较去年同期增加125%；偏空

4、盘面：价格在20日线上方运行，20日线向上；偏多

5、结论：目前纸浆供需情况未有明显改观；春节临近，纸厂将陆续放假，且年前原料备货或在本周结束；综合来看，短期内纸浆大概率维持震荡。SP1906:逢高做空，止损5270

燃料油：

1、基本面：国际原油震荡，油品市场氛围一般，燃料油供应减少而需求滞缓，新加坡市场走稳为主；中性

2、基差：1月14日舟山保税燃料油为405.5美元/吨，FU1905夜盘收盘价为2633元/吨，基差为105.8元，期货贴水现货；偏多

3、库存：截止2019年1月10日当周，新加坡燃料油库存下滑至6周低位1894.1万桶，较前一周减少110.7万桶或5.52%，较去年同期库存水平亦减少3.65%；偏多

4、盘面：价格在20日线上方运行，20日线向下；中性

5、主力持仓：主力持仓净空，多翻空；偏空

6、结论：供应方面，运费高企令套利窗口关闭，预计1月新加坡燃料油供应将下降；需求方面，终端船用油需求滞缓。总体而言，供应减少而需求滞缓，燃料油价格大概率跟随原油窄幅波动。FU1905：2620-2650区间偏多操作

沥青： 

1、基本面：南方部分地区受降雨影响，下游需求一般，不过北方市场上行，或利好华东炼厂价格有上调的可能。此外，本周华南炼厂沥青价格补跌，由于近期资源增加，加上进口沥青价格有优势，华南炼厂价格仍有补跌可能。中性。

2、基差：现货2800，基差-32，贴水期货；偏空。

3、库存：本周库存较上周不变为35%；中性。

4、盘面：20日线走平，期价在均线上方运行；中性。 

5、主力持仓：主力持仓净多，多增；偏多。

6、结论：预计近期沥青价格将震荡偏弱。Bu1906：2860附近空单入场，2900附近止损。 

塑料 

1、 基本面：国际原油低位震荡，19年预期国外供应增量大但05合约贴水深，国内PE厂家开工率86.5%，较上周下降多，伊朗进口量比预期多，现货价格较昨日降，库存相比往年偏低，基差强势，神华拍卖PE成交率56.4%，LLDPE华北成交8925，华东成交9000，中性；

2、 基差：LLDPE华北现货9000，主力合约1905基差425，升水期货4.7%，偏多； 

3、 库存：石化厂家库存60万吨，偏多

4、 盘面：主力LLDPE 1905合约20日均线向上，收盘价位于20日线上，偏多； 

5、 主力持仓：LLDPE主力持仓净空，减空，偏空； 

6、 结论： L1905短期震荡为主，8620左右试空，8680止损； 

PP

1、 基本面：国际原油低位震荡，19年预期国内装置投产量多但05合约贴水深，国内PP厂家开工率87.8%，较上周略升，现货价格较昨日稳，库存相比往年偏低，基差强势，神华拍卖PP成交率84.0%，均聚拉丝华北成交9085，华东成交9220，中性；

2、 基差： PP华东现货9200，主力合约1905基差565，升水期货6.1%，偏多；

3、 库存：石化厂家库存60万吨，偏多

4、 盘面： 主力PP 1905合约20日均线向上，收盘价位于20日线上，偏多；

5、 主力持仓：PP主力持仓净空，减空，偏空； 

6、 结论：PP1905短期震荡为主， 8550左右试多，8500止损； 

PVC：

1、基本面：昨日电石价格个别继续上涨，多数维持稳定。电石货源分布不均衡，华北东北尚算稳定，其余北方到货略显紧张。电石企业无库存，均出货顺畅货源紧俏。预计短期局部价格上涨现象仍有。中性。

2、基差：现货6570，基差220，升水期货；偏多。

3、库存：社会库存环比增加11.11%至14万吨。偏空。

4、盘面：价格在20日线下方，20日线向上；中性。

5、主力持仓：主力持仓净多，空翻多；偏多。

6、结论：预计短时间内震荡为主。PVC1905：6380附近空单入场，6420附近止损。 

三、金属

铜:

1、基本面：供需基本大致平衡，废铜进口受限，中美贸易战发酵,中国12月财新制造业PMI49.7，为2017年5月以来首次跌破荣枯线；偏空。

2、基差：现货47000，基差0，平水期货；中性。

3、库存：1月15日LME铜库存减100吨至133600吨，上期所铜库存较上周减10911吨至97979吨 ；中性。

4、盘面：20天线以下运行；偏空。

5、主力持仓：主力净持仓空，空增；偏空。

6、结论：沪铜震荡整理，冲高回落，沪铜1903:空单持有，目标46200附近，止损47600。

铝:

1、基本面：铝厂环保限产和去产能有市场自己调节，俄铝事件缓；中性。

2、基差：现货13210，基差-105，贴水期货；偏空。

3、库存：上期所铝库存较上周增20232吨至692558吨   ，库存高企；偏空。

4、盘面：20天线以下运行；偏空。

5、主力持仓：主力净持仓空，主力空减；偏空。

6、结论：沪铝继续弱势震荡下探，关注13600压力位，沪铝1903：空单持有。

镍：

1、基本面：长期：不锈钢扩张，镍电池增涨前景好，需求增涨点显著，镍矿供应增速有限，总体供需偏紧。短期：镍矿库存高，菲律宾解禁远期供应增加，镍铁产量环比下降，但有企业春节后烘炉增产，未来几个月还是增产的预期，预期过剩，不锈钢产量继续增加，但12月库存有所下降。偏空

2、基差：现货92050，基差-20，中性  现货俄镍91700，基差-370，中性

3、库存：LME库存197952，-1590，上交所仓单11914，-59，中性

4、盘面：收盘价收于20均线以上，20均线向上运行，偏多

5、主力持仓：主力持仓净多，多增，偏多

结论：镍1905:多单持有，破91000减持，破9万止损。

锌:

1、基本面：伦敦12月13日消息，世界金属统计局（WBMS）公布报告显示，2018年1-10月全球锌市供应过剩14.63万吨， 2017年整年供应短缺43.1万吨。2018年1-10月全球精炼锌产量同比下降2.4%，消费量同比减少6.6%。全球精炼锌需求量较2017年1-10月减少77.4万吨。2018年10月，全球扁锌锭产量为113.66万吨，消费量为113.38万吨。偏空。

2、基差：现货21560，基差+1045；偏多。

3、库存：1月15日LME锌库存减少650吨至125575吨，1月15上期所锌库存仓单较上日增加3325吨至4256吨，中性。

4、盘面：昨日震荡反弹走势，收20日均线之上,20日均线向上；偏多。

5、主力持仓：主力净多头，空翻多；偏多。

6、结论：供应再次出现过剩；沪锌ZN1903：空单持有，止损20700。

黄金

1、基本面：科技股领涨美股，标普、纳指涨超1%，美油涨超3%，英镑大跌后收复全部跌幅；英政府脱欧协议被议会以432-202票大比例如期否决，反对党工党发起对政府不信任投票；美国12月PPI环比降0.2%，不及预期；德国2018年GDP增长1.5%，创五年新低；中性

2、基差：黄金期货284.3，现货281.99，基差-2.31，现货贴水期货；偏空

3、库存：上期所库存仓单2460千克，不变；中性

4、盘面：20日均线向上，k线在20日均线下方；中性

5、主力持仓：主力净持仓多，主力多减；偏多

6、结论：美股、美油上涨，脱欧协议被大比例否决，英镑大跌后收复全部跌幅；美元回升，COMEX 2月黄金继续震荡，人民币汇率小幅波动，沪金继续震荡，人民币影响下内外盘价格差扩大，不信任投票梅通过的可能性较高，英镑将继续平稳，美元难大幅上行，金价继续下跌空间有限。沪金1906：283逢低做多，282止损。

白银

1、基本面：科技股领涨美股，标普、纳指涨超1%，美油涨超3%，英镑大跌后收复全部跌幅；英政府脱欧协议被议会以432-202票大比例如期否决，反对党工党发起对政府不信任投票；美国12月PPI环比降0.2%，不及预期；德国2018年GDP增长1.5%，创五年新低；中性

2、基差：白银期货3715，现货3699，基差-16，现货贴水期货；偏空

3、库存：上期所库存仓单1188626千克，减少1127千克；偏空

4、盘面：20日均线向上，k线在20日均线上方；偏多

5、主力持仓：主力净持仓空，主力空增；偏空

6、结论：美股、美油上涨，脱欧协议被大比例否决，英镑大跌后收复全部跌幅；美元回升，COMEX银震荡，人民币汇率大幅震荡，沪银震荡小幅下跌，多头支撑减弱，短期仍将震荡下行。沪银1906：3700-3750区间操作。

四、农产品

白糖：

1、基本面：12月底重点制糖企业成品糖累计平均销售价格5125元/吨。IOS:18/19年度过剩217万吨，之前预估过剩675万吨。印度截至12月底产糖1105万吨，同比增加70万吨。泰国：截至12月底产糖280万吨，同比增加46%。巴西：12月糖出口量同比减少近15%，18/19榨季出口糖同比减少27.71%。2018年12月底，18/19年度本期制糖全国累计产糖240.08万吨；全国累计销糖130.81万吨；销糖率54.49%。2018年11月中国进口食糖34万吨，同比增加18万吨，环比持平。中性。

2、基差：柳州新糖现货5060，基差268（05合约），升水期货；偏多。

3、库存：截至12月底18/19榨季工业库存109万吨；中性。

4、盘面：20日均线向下，k线在20日均线下方；偏空。

5、主力持仓：持仓偏空，净持仓空减，主力趋势偏空；偏空。

6、结论：白糖基本面总体还是偏空，偏空的力度有所减弱，表现价格为震荡偏弱，单边下跌的空间不是太大，低位震荡为主。主力合约重新站上4800短期压力位，回到4800-5000区间，技术面短期震荡偏多。

棉花：

1、基本面：12月中棉协植棉面积调查全国下降2.7%。ICAC：18/19年度产量2616万吨，消费2670万吨，期末库存1821万吨。印度18/19年度棉花产量613.7万吨，同比减少2.4%，期末库存预计同比下降13%。国家统计局：18年棉花总产量609.6万吨，增长7.8%。USDA:12月预计18/19年度全球产量2585万吨，消费2735万吨，期末库存1593.5万吨。中国农业部1月预测棉花供需平衡表18/19产量594万吨，消费845万吨，进口150万吨，期末库存638万吨。11月进口棉花13万吨，同比增加80%，环比增加18.2%。中性。

2、基差：现货3128b全国均价15386，基差256（05合约），升水期货；偏多。

3、库存：中国农业部18/19年度1月预计期末库存638万吨；中性。

4、盘面：20日均线走平，k线在20日均线上方；偏多。

5、主力持仓：持仓偏空，净持仓空减，主力趋势偏空；偏空。

6：结论：对于贸易战的不确定，纺织企业库存偏低，随用随买，扎花厂目前不愿意亏本销售，短期僵持局面延续。货币宽松降准等措施对市场略偏多，棉花震荡上行，上方短期压力在15500附近，下方支撑在15000附近，逢低做多思路不变。

豆粕：

1.基本面：美豆震荡回落，市场担忧中国大豆进口需求以及巴西大豆维持丰产预期。国内油厂大豆压榨利润转负，部分油厂挺粕销售转向挺油，需求端受非洲猪瘟影响市场采购仍偏淡。美豆月底有进口订单但是作为国储储备，市场并无采购，年底进口大豆到港仍有不足，年后或仍会出现偏紧局面。偏空

2.基差：现货2776，基差109，基差调整后升水。偏多

3.库存：豆粕库存100.76吨，上周123.13万吨，环比减少18.16%，去年同期89.05万吨，同比增加13.14%。中性

4.盘面：价格20日均线下方且均线方向向下。偏空

5.主力持仓：主力空单减少，资金流出，偏空

6.结论：美豆震荡延续，中国从美国进口大豆支撑美盘，南美大豆维持丰产预期但尚有天气变数；国内豆类反弹后回落，再创新低，年底需求低于去年，后市关注南美大豆天气和国内需求状况。油厂压榨利润转负，关注年底需求旺季能否支撑豆粕价格。

豆粕M1905：短期2550附近震荡偏弱，短线交易。期权卖出宽跨式组合策略。

菜粕：

1.基本面：油菜籽进口到港正常，杂粕进口关税由5%下调至0压制盘面，进口油菜籽库存库存回升，现货市场菜粕需求进入淡季，整体成交转淡，价格回落，但对豆粕的替代支撑其消费。菜粕价格整体跟随豆粕震荡。中性

2.基差：现货2070，基差-30，贴水期货。偏空

3.库存：菜粕库存1.9万吨，上周2.15万吨，环比减少11.6%，去年同期7.05万吨，同比减少73%。偏多

4.盘面：价格20日均线下方且方向向下。偏空

5.主力持仓：主力空单增加，资金流出。偏空

6.结论：菜粕整体跟随豆粕走势，进口油菜籽加工利润尚可，短期进入菜粕需求淡季，整体跟随豆粕震荡，市场关注焦点仍集中在豆粕。

菜粕RM905：短期2100附近震荡偏弱，观望或者短线交易为主。

大豆：

1.基本面：美豆震荡回落，市场担忧中国大豆进口需求以及巴西大豆维持丰产预期。国内大豆价格基本保持稳定，东北地区大豆收储价下调令降低市场信心，前期部分地区降雨影响少数大豆蛋白含量压制价格，加上需求不佳，近期盘面低位震荡，但国产大豆和进口大豆价差不断收窄限制国产大豆下跌空间。偏空

2.基差：现货3300，基差-101，贴水期货。偏空

3.库存：大豆库存578.77万吨，上周589.35万吨，环比减少1.79%，去年同期462.8万吨，同比增加25.05%。中性

4.盘面：价格20日均线下方且均线方向向下。偏空

5.主力持仓：主力多单减少，资金流出。  偏多

6.结论：美豆震荡延续，中美贸易争端达成初步协议，中国开始进口美豆，后续关注南美大豆天气情况；国内豆类低位震荡，但南美大豆产区天气尚有变数加上国内年底需求旺季，支撑豆类价格企稳。进口大豆船期减少供应端或仍会紧张，贸易战尚有不确定性，吸引逢低买盘。

豆一A1905：短期3400附近震荡偏弱，短线交易或者观望。

五、金融  

期指

1、基本面：中国12月新增人民币贷款、社融双双超预期，社融存量增速续刷新低， 朱鹤新：稳健货币政策并不意味着一成不变，要保持松紧适度；美联储大鹰派George突然转鸽：在加息上需要耐心和谨慎。隔夜欧美股市上涨，昨日两市低开走高，白酒板块领涨，周期走弱，市场热点增加；偏多

2、资金：两融7549亿元，增加5亿元，沪深港股通净买入51.8亿元；偏多

3、基差：IF1901升水2.01点，IH1901贴水2.57点， IC1901升水4.04点；中性

4、盘面：IC>IF> IH（主力合约），IC、IF、IH在20日均线上方；偏多

5、主力持仓：IF 主力空减，IH主力空增，IC主力空减；偏空

6、结论：海内外市场好转，贸易谈判平稳推进，国内定向降准，人民币汇率升值，促进消费政策未来将推出，A股迎来反弹，然而经济数据不及预期，下行压力明显，市场反弹趋势依旧。IF1901：日内逢低试多，止损3100；IH1901：2355-2395区间偏多操作；IC1901：日内逢低试多，止损4310

国债：

1、基本面：12月份新增社融1.59万亿，高于预期，新增信贷1.08万亿，同比增幅超预期。

2、资金面：央行开展1800亿逆回购操作，市场资金保持宽松。

3、基差：TS主力基差为0.2329，现券升水期货，偏多。TF主力基差为0.0962，现券升水期货，偏多。T主力基差为

0.1566，现券升水期货，偏多。

4、库存：TS、TF、T主力可交割券余额分别为17737.5亿、17618.10亿、38179.20亿；中性。

5、盘面：TS主力在20日线上方运行，20日线向上；偏多。TF 主力在20日线上方运行，20日线向上；偏多。 T 主力在20日线上方运行，20日线向上；偏多。

6、主力持仓：TS主力净多，多减。TF主力净多，多增。T主力净多，多减。

7、结论：短期国债期货遭遇调整，中线继续持多单