本文为七禾网与对冲研投联合推出的鹰眼监测日报20190123第102期,如需持续关注,请扫码订阅会员。 今日要点 1. 棕榈油1905涨0.25%,创两个半月以来高位。 2. 鸡蛋1905跌1.00%,再创九个月以来新低。鸡蛋1905-1909价差处四个月以来低位。 3. 豆一1905-1909价差贴水创三个月以来新高。白糖1905-1909价差持续走高,处四个半月以来高位。 4. 钢谷网:本周建材社会库存总量环比上周上升8.54%,厂库环比下降0.51%。 5. SGS:马来西亚1月1-20日棕榈油出口环比上升9.4%。 6. 中信期货:螺纹基差修复后期价年前高点或已出现,等待年后现货共振。 今天鹰眼监测日报带你一文读透期现市场。 一、策略跟踪 1、PTA1905-eg1906价差小幅走弱:截止1月23日收盘,PTA1905-eg1906价差升水1122,较上个交易日走缩21点。 【策略主题:多PTA,空MEG;发布时间:12月10日】 2、豆油1905/豆粕1905比价较昨日回落0.005:截止1月23日收盘,豆油1905/豆粕1905比价为2.195,较昨日回落0.005。 【策略主题:做扩油粕比;发布时间:12月23日】 二、今日期货市场重要变化 1、棕榈油1905涨0.25%,创两个半月以来高位:截止1月23日收盘,棕榈油1905涨0.25%,报收于4748,盘中最高4784,创两个半月以来高位。 2、鸡蛋1905跌1.00%,再创九个月以来新低:截止1月23日收盘,鸡蛋1905跌1.00%,报收3355,盘中最低3342,创九个月以来新低。 3、豆一1905-1909价差贴水创三个月以来新高:截止1月23日收盘,豆一1905-1909价差贴水17,较上日走缩2点,创三个月以来新高。 4、白糖1905-1909价差持续走高,处四个半月以来高位:截止1月23日收盘,白糖1905-1909价差为升水49,较上日走扩18点,创四个半月以来高位。 5、鸡蛋1905-1909价差处四个月以来低位:截止1月23日收盘,鸡蛋1905-1909价差贴水573,较上日走扩1点,创四个月以来低位。 三、今日值得关注的研报逻辑&观点 1、中信期货:基差修复后期价年前高点或已出现,等待年后现货共振 据曾宁黑色团队最新研报,各地冬储意愿偏低,以协议量被动冬储为主。近期基差修复后,套保意愿有所升温,基差正套也在跃跃欲试,均对盘面价格有所压制,年前期价高点或已出现。冬储意愿低导致库存增幅不大,且库存结构较为集中。今年过年时间早,环保也不再明显抑制需求,我们预计年后需求将较快回归。则现货存在较强的上涨动力,在现货端强有力的共振下,期价也将迎来更强的上行动力。具体如下: 1.冬储普遍以大户协议量被动进行,主动冬储意愿较低,这对今年的钢材库存结构产生以下影响。一是资源较为集中。二是托盘比例较低。 2.库存高点预计低于往年:螺纹库存的高点大概出现在年后3-4周,绝对值较去年同期也略低。 3.基差修复后,期价年前高点或已出现:华东、华北等金融化程度较高的现货区域,很多现货贸易企业都有考虑保值协议量的方案,或是进行基差正套方案。因此,在缺乏现货配合的背景下,期价年前的高点或已出现。 4.等待年后现货的共振:预计年后需求将较快回归,则现货存在较强的上涨动力,在现货端强有力的共振下,期价也将迎来更强的上行动力。
四、今日各产业重要数据及信息监测 黑色金属 1、钢谷网:本周建材社会库存总量环比上周上升8.54%,厂库环比下降0.51%。 2、中钢协:1月上旬全国重点钢企粗钢日产184.44万吨。 3、短期内煤价或将继续小幅上行为主。 4、60亿元钢铁产能置换项目落户湖头。 5、山西省开展煤矿安全生产集中检查。 6、唐山丰润区启动重污染天气Ⅱ级应急响应。 7、23日起唐山钢坯执行春节锁价,3400元/吨锁价到正月初六。 8、黑色金属期现货监控日报:盘面钢厂利润小幅度变动。 油脂油料 1、阿根廷大豆产区天气预报:北部地区降雨偏多。 2、巴西大豆产区天气预报:主产区干燥天气利于收割的推进。 3、出口检验:上周美豆出口检验量为110.07万吨,仍为近7年来历史同期最低。 4、对华出口检验:上周美豆对中国出口检验量为41.63万吨,较上周显著增长。 5、SGS:马来西亚1月1-20日棕榈油出口环比上升9.4%。 6、美国上周出口至中国大豆创十个月高位。 棉花 1、印度1月22日新花S-6均价略上调,籽棉日上市量继续回升至2.7万吨。 2、澳大利亚近期高温,旱地棉花作物需要雨水。 3、棉花&棉纱市场监测日报:1月22日内外棉齐跌,郑棉主力价差大幅走扩,内外价差略缩。 五、今日期货全市场概览 1、1月23日国内期货市场,价格涨幅前三为焦煤1905(1.27%)、沪锌1903(0.91%)、沪铝1903(0.6%)。跌幅前三为:郑醇1905(2.08%)、EG1906(1.61%)、PTA1905(1.57%)。 2、增仓品种前三为豆油30968手、白糖25856手、燃油23114手。减仓前三为焦炭36824手、豆粕36614手、沥青32302手。 3、基差率排名前三为焦煤、燃油、玉米淀粉。后三名为橡胶、焦炭、菜油。 4、今日期货市场流入资金前三品种为沪锌、豆油、沪金。流出资金前三名为焦炭、铁矿石、动力煤。 责任编辑:刘文强 |
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