近期，两市股指震荡整理，沪指在3100点下方震荡整固，部分题材股轮番上阵，热点转换较快。周一，沪指跌近2%，深成指跌1.8%。

从近期影响市场的因素来看，本周，美联储议息会议结束，美债收益率下行，市场担忧美国经济下行，海外市场波动加大。同时，中美贸易谈判进入关键时间点，信息繁杂、扰动存在。此外，1季度经济数据、全年经济走势判断分歧存在，年报、一季报关键期，基本面形势不明朗，估值能否进一步提升存有疑虑。市场进入高波动、大分化阶段，分母（流动性、风险偏好）与分子（企业盈利）比拼期，基本面改善是助推行情能否再进一步的重要因素。

兴业证券指出，对于基本面选手，可围绕两条主线：其一、“长牛”股机会，主要集中于“龙凤呈祥”组合。即龙者，“核心资产 50”；凤者，“大创新 50”。其二、“短牛”股机会。年报、一季报临近，布局业绩超预期个股、细分方向。

（1）“龙”，围绕中国过去40年发展成果，中国改革开放沉淀的一批传统经济发展的优质资产，已经成为全球顶级公司，如：万华化学、格力电器等。

（2）“凤”，展望新时代，看好中国经济转型发展从“投资驱动”转向“创新驱动”，这将诞生一批新兴经济的优质企业，科创板开板后将加速这一进程。

对于短线交易型选手而言，市场活跃期，情绪仍在高位，可关注主题“四大天王”。

（1） 科创影子主题。科创板第一批9家企业已公布，行业主要分布在半导体、新材料（纳米碳材料）、高端制造（工业自动化、机器人、锂电设备等）、生物医药、新能源汽车（锂电池）。投资者可关注潜在上市标的影子股、相关细分领域机会。

（2） 长三角一体化主题。2018年11月长三角一体化上升为国家战略，并在19年两会首次写入政府工作报告。后续可关注①国家层面推出的长三角一体化整体规划，为区域定位、建设指明方向。②以沪苏浙交界区域建设长三角示范区，以上海青浦、淀山湖为核心区域。

（3）金融科技主题。政治局会议集体学习，自上而下政策推动，金融供给侧改革，加快金融市场基础设施建设，推荐金融行业相关基础设施国产化，以此带动“金融科技”相关主题机会有望表现。

（4）泛在电力物联网。“泛在电力物联网“主要是实现电网内外人-机-设备-云互联互通。预计2019年将成为投资元年，行业增速三年年化50%以上，相关公司订单有望受益。