主持人：刚刚邱总和我们分享了如何去观察市场，这是理论方面的，在实战方面，邱总也有过卓越的业绩。证券因为有牛市等诸多因素，我们在此就不多说了。期货则非常考验人性，以及操作者真正的水平和心理素质，您曾仅用四个半月时间就从期货市场获取了560%的收益，可谓十分优秀，在此也请您给我们就那段行情做一次复盘。

邱永富：有些时候，我们可以在故事中提炼出对自己有用的东西。我在2009年重新回到期货行业，2009年我就已经可以培训客户了，因为我知道了一些窍门。2010年上半年的时候，我就在想，这个方法已经在市场上印证，一年赚10倍应该没有问题，虽然我的内心有这样的想法，但我不会去做这个事。在我看来，赚多少倍数不是关键，当然，如果你能去做这个事情，说明你艺高人胆大，对自己运用的方法和工具非常自信。但是如果在杠杆上进行调整，收益就变了，但这不是本质的东西，本质的东西是方法适应市场。当时我对突破跟进有着深刻的理解，我通过对市场的观察，模拟尝试，发现没有问题。我认为复盘是一种很好的训练，但在实际交易中我能做到行情吗？能抓住机会吗？我觉得要专注，在机会出现的时候，我做好了充分的准备，那么就知行合一了。为什么有时候我在复盘时才会看到机会，而在当时交易时没有看到，说明我在监控行情的时候，没有做好充分的准备，就如我刚才所说，一个人一旦承担无数种角色，难免会有疏漏。

我是浙大毕业的，浙大有个期货论坛很活跃，当时我提议大家进行比赛，增加一点乐趣和刺激，一开始有十几个人，大家在论坛上展示账户，每个人每天做了什么交易，大概过了两个星期，就没有人展示了，因为做得不好没有面子再展示。我当时以纯粹的玩游戏的心理来做这件事情，大学喜欢打游戏，其实我觉得这和打游戏挺像的，所以我一直坚持展示，从开始到最后，大概4个半月的时间，后来没有再展示。实际上我没有达到自己预想的目标，我预想的目标是1年赚10倍，不过离目标10倍也很近了。在这过程中，我现在的印象已经不是那么深刻，但我觉得印象不深刻才是对的，印象太深刻说明内心感悟太多，不纯粹。纯粹就是打了一把游戏，没有什么特别的体会，每个风险都很好的处理了，机会很好的抓住了，注意力放在寻找市场机会上，我感觉这就是打游戏的过程。我朋友看了之后，就说我做得挺好的。有些投资者做得不好，他们会找借口，例如当时心态不好等等，其实本质上不是心态问题，而是他们没有真正的掌握方法，心态只是一个说辞，是一个借口。这次比赛后，我信心爆棚，认为自己找到了开启市场大门的钥匙，在培训服务客户上更加有信心。我知道这个方法，我觉得要把这个方法分享出去，才能实现更大的价值，我认定的价值并不一定和钱有关系，它是无形的价值，就如同当时我在七禾网上看到的一些高手的分享，这对我的帮助很大，这就是无形的价值，所以当时我每天主要做培训。

在培训当中我也产生了很多感受，我讲的内容，客户无法反驳，哲学上有一个否定之否定，你否定不了它，那就接受它。所以在交易里面，我习惯这样的逆向思维，我去做一笔交易，设了止损，如果没有让我止损，说明我是对的，机会就在我手里。大部分人经常会问自己对不对？如果今天赚钱了肯定就是对的，胆子大的投资者可能就将风险忘了，去追逐更多盈利。而我是反向逻辑，先把最坏的打算考虑清楚，哪怕止损，也是正常的。很多投资者之所以心态失衡，就是因为想得太好了，但市场是多变的，我们做一件事情的时候，应该把自己的身段放低，考虑问题的时候，要考虑得全面一点，核心是把风险放在第一位，考虑清楚了，那肯定无所顾忌。

主持人：从邱总的言语中，我们看到邱总不管在市场认知方面，还是在交易层面，都有非常深刻的认识，并且您在期货实战中也获得了比较不错的成绩。一般来说，很多人在取得这样的成绩后会专注去做交易，而您还在做一些市场工作，例如对市场人员进行培训、在期货公司司做一些行政管理工作等等，您为什么不选择专职做交易呢？

邱永富：你看到我做这些事情，好像没有专注做交易，但我对交易有一个总结，就是交易本质上是管理工作。我在做看似跟交易没有关联的事情，实际上是在训练自己，训练自己的大局观，训练自己的管理能力，训练自己把控全局的能力，为我下次开展的工作打下一个好的基础。

我为什么从私募回到期货公司？我当时到私募工作，是因为我认为在期货公司做的事情对我来说没有太大的意义和挑战，所以想自己创业自己去闯。但说实话，自己闯的条件还不具备，就如刚才所说，一个人承担太多的工作，离成功就很远，需要一个有效的团队，分工去做这些事情，比如我现在认为自己可能是一个很好的决策者，但是我的精力不足以让我把方方面面都做到位，如果我还硬着头皮去做，对自己的成功并没有把握，没有把握做的事情，也是在耽误时间。磨刀不误砍柴工，花两年时间尝试，碰到问题去解决，再去磨炼自己。

2010年的时候，我做交易就已经悟道了，已经很透彻了，现在想想可能也有道理，那个时候懂得少，很专注，或许当时往这条路走，有可能会做出一些成绩，但是历史不能假设。不过那些好的东西，还一直留在我的脑中，但是我们要做更大的事情，就像我们对全局的把握。比如做私募，要面向更多的投资者，是一个更高级的工作，不像交易，只要有方法就够了，它涉及到方方面面的问题，我还不能完全的驾驭它。比如投资者关系要处理，因为投资者关系的问题，可能会影响我的交易状态，如果有人专门处理这件事情，就不会再干扰我。当时我承担了5个决策以上，我的精力都分散掉了，我没有办法专注的做交易，或者具体做交易的时候，我只能承担某一部分角色。比如我对风险控制部分非常有信心，可以做得很好，我可以把董事长的头寸都砍掉，说砍就砍，这就是规矩，但是如果要说赚多少钱，这需要天时地利人和，有非常大的不确定性。所以，如果我现在专职去做交易，我感觉会面临跟过去差不多的情况，还不足以解决方方面面的问题。我的交易方法没有问题，这已经成为一种习惯，比如现在，我什么都不需要研究，今天开盘了，哪个品种值得交易，我看一眼就知道了，就能够形成一个决策。这就是习惯成自然，因为训练多了，至少做过几十万笔的交易，有这么多的样本，发现规律，就是这么简单，寻找一个特征点入场，入场后做好止损，然后解决止盈的问题，就是这三板斧做进去。这是一个长期的工作，一个阶段下来，到底好还是不好，有不确定性，但是我用的工具和方法，基本上是差不多的。

在这个过程中，我还有一个体会，可能从主观交易者来说，我的反应够快，但是我觉得自己远远不足，例如跟计算机程序化比较，差距非常大。我的想法已经到了这个层面，但是我的工具没有到位，这样让我去做，我觉得问题还没有解决，如果这些问题解决了，那我非常有信心。磨刀不误砍柴工，把所有的事情准备充分一点，因为这个市场的大门永远开放，机会永远不缺，这也是我想和很多投资者说的。可能过去你面临了很多的亏损，这都不要紧，如果你能停下来思考，你就成长了，但是大部分人停不下来，在错误里面来回犯。我愿意花1年、2年甚至更多的时间停下来思考，去做好这个准备。我把每一次跟投资者的分享，我做的培训，都当做是提高自己的一个机会，教学相长。就像我最初的工作一样，做一个投资顾问，游说别人来接受我的理念，别人可能有很多疑问，有很多质疑，如果我能一一化解，否定之否定，我会更加肯定自己。或许有人提出很刁钻的问题，我之前没有考虑过，通过这一次接触，我又进入一个深入思考，又提升了，所以我觉得学习的步伐不能停。

主持人：您2015年进入了私募行业，2015年被称为国内私募行业的元年，算是一个不错的时机。但是也像您刚才所说，可能由于准备工作不充足等种种原因，最终结局并不是特别理想。现在您总结了这么多，那您未来是否还会继续进入私募行业一展身手？

邱永富：迟早还是会的，重新去做这个事情，但是以什么样的身份出现，这是不确定的，肯定要发挥我在这方面的优势。比如我现在更想只作为决策者，其它事情都不参与，或者我只做一个策略的制定者，交给别人决策。我会承担某一方面的工作，其它方面，大家组合在一起，互相之间有约束有制约，这样才能能形成一个非常良性的团队，这样成功的把握就会比较大。

主持人：这15年来，你不仅经历了非常多的起伏，也见证了身边很多人的起起落落，您觉得交易成功需要具备哪些要素？

邱永富：我在投资里面，没有太多起伏，基本上还是比较稳健的，这和我的认知有关系，风险偏好没有那么大，在交易层面非常自信。比如我可以全程满仓交易，但对风险我是厌恶的，做进去不对，会快速退场。进与否是一个相对概念，不是满仓交易风险就一定大，一旦套牢我就会出场。也就是说，我能很快否定自己，这是一般人做不到的。

很多的起起伏伏我都看到了，我觉得赢家有不同的赢法，亏损大致是相同的，核心的一点就是不为风控。就是说你做的是想法，但是你过于自信，让你否定自己的想法很困难，这时候就很麻烦。我们自信的是方法，但很多人自信的是行情方向，这时候我觉得要提一下哲学的观点，这个市场是矛盾的，是多空组成的，那么凭什么你就是对的？你错了应该怎么办？这相当于现实中的“打死不认错”，这样肯定是不对的，但是你在做交易的时候，就是会“打死不认错”，不停地加码。在这些起起伏伏的案例里，大部分人属于基本功不过关，需要接受一些正规的培训训练。你在其它行业的成功经验，不能照搬到这里，这里的复杂程度远超你的想象。

这个复杂程度主要还是在于管理上的区别，你在其它方面的成功，是因为你管理的是一支团队，这个团队精诚合作，大家都发挥得挺好，最后组成了一个很好的结果。但是在投资方面，最后是个人行为，哪怕有交易团队，也是完全听你指挥，有很多的环节是失效的。就像很多其他行业的成功者，在这个市场里，会出现跟普通参与者一模一样的状况，可能还不如普通参与者，因为他们偏固执了，而其他投资者至少还会认错，这就是一个很关键的问题。成功的案例里面，成功的方式五花八门，但核心就是抓住了历史机遇。历史机遇的背后，有一部分可能是机缘巧合，但是长期来看，体现了个人主观能动性，是个人认知的体现。也会出现一战成名的投资者，一波行情成名的投资者，但是不具备复制性，对大部分的投资者来说，没有太大的参照意义。如果在常年的交易当中，始终以同样的方法去把握住市场的机会，说明他已经掌握了这种技能，具有参考性。我们分析这些成功人士的核心因素，就是因为他们迎合了趋势，这是非常关键的。当然我也不可能知道市场所有成功的案例，还有很多成功人士不为人所知，我觉得每个人做自己擅长的事，形成模式化，这样的成功是有预见性的，对其他的投资者来说，也是有参考性的。

主持人：您认为交易是一个庞大的系统工程，您为什么会有这样的看法？

邱永富：这个系统工程就是由管理来代替的，对于我的交易行为，别人看到的是买卖，背后我所做的工作，别人是看不到的，是不为人知的。就相当于别人只看到了成功光鲜的一面，没有看到我们为此所付出的努力。很多的成功者，过去可能已经连续1年、2年甚至3年在吃苦头，我认识的一个医生，他连续亏损2年，亏的钱可能不多，但对他的打击非常大，他会熬夜去复盘、去研究、去学习，通过几年的努力，大概找到了一个比较好的符合市场的思路，最后在2008年抓住了比较好的机会，从10万元做到了400万元，后面又做到了几千万元。他是有日常工作的，忙里抽时间做交易，等于系统性的东西、全局性的东西都在他内心当中，他抽空去做这些事情。我们现在做交易，要去获取信息，每天都要浏览大量的新闻，或者从一些服务机构获取资讯，但这个工作，被我们潜移默化做掉了。比如你刷微博看到一些资讯，相当于你已经在做这件事情了，就不需要再花时间去收集信息，你只需要过滤和加工一下，形成一个想法，形成一个方案。虽然你的方案可能就短短几句话，但这短短几句话，在研究员那里就是一篇报告，而写一篇报告，可能需要几个小时。但是这些都被我们忽略掉了，觉得自己做的事情很简单，就是一个想法，然后盯盘，出现机会以后，立刻下单，入场后，就立马切换为风控角色，到哪里要止损，全程监控止损单。其实有很多工作要做，但做的人可能会觉得事情很简单，没有什么大不了。但是要知道，工作效果好坏与投入的时间精力成正比。有些人经常会遗憾某个行情没有注意到，只要看到后就会有所准备。比如，看到某个行情会设置预警，价格到某个位置发出提示，品种太多，只靠眼睛看是看不过来的，需要一些辅助工具来提醒。盘面上每天都有机会，能不能全部看到、做到？如果不能，说明能力有限，没办法让你把握住这些机会。在复盘的时候把交易方法嵌套进去，发现实际很简单，为什么却做不到呢，就是因为工作量太大，这些机会都被忽略了，很多人没认识到这一点，所以交易质量提升不上去。还有一种原因，还在做低水平的工作，没有把工作分解到非常细腻的程度，这就是个人做交易，成功者寥寥无几的原因。

期货交易的工作量非常大，一个人做看似成本低廉，但离成功会更远。组建团队，需要成本，但能尽可能的掌握市场的全貌，重点的机会不容易错过，成功更加简单。