在之前的采访中，陈晓优分享了自己的经历，从个人角度诠释了量化之于这个大时代的重要意义。在他看来，做量化上手绝非难事，“完全照着我的教程做，大概2天就能让程序跑起来。”

陈晓优

网名“用Python的交易员”；

均直资产担任期权部门主管；

国内用户最多、全球排名前三的量化金融开源项目作者；

华尔街见闻付费特辑《量化投资24小时》主讲人；

伦敦卡斯商学院数理金融硕士；

曾在数家大型量化私募基金担任量化交易员和期权投资经理；

Q：能否科普一下，国内目前有哪些量化爱好者社群？

陈晓优：线下活动团体最有名的是冯正平的“宽客俱乐部”、丁鹏的“量化投资协会”。线上的爱好者论坛，现在没有特别好的。我曾经很喜欢的“金融物理论坛”，在2012、2013年时候做得很不错，但后来高水平爱好者觉得自己投入太多而收获太少，所以逐渐淡出，最后论坛也被迫关闭了。

“维恩的派”项目主页

Q：回国5年后，你对国内在量化领域的发展有什么具体期待呢？

陈晓优：从我个人而言，首先最感兴趣的肯定还是推广“维恩的派”（vn.py，目前为国内用户最多的量化交易开源项目之一）。其次呢，我比较大的愿景说起来可能比较虚，就是因为国内金融量化领域忽悠还是太多，个人觉得自己还算个靠谱的交易员，因而我希望圈子里靠谱的人更多些，真正把行业做起来。

狭义的量化可能就是全自动交易，但广义来说还包括场外期权交易，这些国内能做的也就少数几家大型券商，对接的都是海外大投行，而小的机构既没有资金投入研发也招不到靠谱的人才。这样我的交易度就被限制在那里，所以我希望行业大一点，竞争激烈一些，行业整体发展会更好，也有利我赚钱嘛。（笑）

Q：那有没有人受你影响、投身金融量化的成功案例？

陈晓优：这还挺多的。我接触学习量化最主要的群体，应该就是大三大四或者刚刚工作、读研的学生，他们对自己职业发展的态度也比较认真，不像大一大二学生可能还处于放松自我的阶段。

最早在三、四年前，就有几个大学生朋友主动学习的意愿很强，经常在论坛问问题。从他们不同时期的提问中，我可以看出他们是一步步从完全不懂，到实际应用，最后应该是去金融机构接触到实际业务了。

Q：会不会有人跟你学了量化，因为亏钱了或者程序出bug而跑来质疑你？

陈晓优：我的教程虽然未必能告诉大家什么策略能赚大钱，但可以告诉大家什么样的策略一定赚不了钱、不能碰。如果老老实实跟着我的教程来做，一年下来应该不太会亏钱。

可惜，我觉得从社群接触过的四五千人里，排除机构人士不算，真正能静下心来照我方案做的，不会超过50个。踏实一点做了个2、3年，每年都有小幅盈利，那你都可以自己去开个私募了，然而绝大部分人还是缺乏持之以恒的决心。

实际上，可以稳定小幅赚钱的机遇往往不少，但很多人并不满足。所以普通人想赚大钱，首先必须对自身能力有清醒的认识。

Q：国内量化交易员似乎大都有IT背景。作为从金融转入量化的过来人，你对后来者有什么特别的建议吗？

陈晓优：IT转量化和金融转量化的确是2个最主要的转型路线。我也曾在专栏里写过：“做量化交易，一种人是不懂编程，一种人是不懂交易。”而我自己是从“不懂编程”转换来的，所以对于我而言第一步就是学好一门编程语言的语法，然后逐步实践，不是像读书时只是应付作业、照着一步步执行那么简单。

在我学了一周Python的时候，恰好工作上需要跑期权定价。于是我边学边做这个项目，简单写了一个程序接入行情数据，然后将之图形化。再往后，我就敢试着写下单和交易的程序了。

Q：你觉得做量化交易的最大困难是什么？

陈晓优：我遇到的最大困难，其实和别的交易员一样，就是“你得理解这个市场”。无论做量化还是主观，我们都是在与市场博弈，区别只是技术手段不同。

另一方面，做这一行一定要诚实。盈亏骗不了人，市场不会因为你忽悠它，就多给你点钱。最后大家都“被迫”变得越来越诚实，扒出自己的诸多不足。比如在市场平稳期，你或许可以按套路赚钱，但“大波浪”来袭，光看模型是不够的。一味地看程序看模型，这也是很多纯理科或it背景的人，转做量化后比较容易犯的错误。

Q：所以对于预判“大波浪”风险，量化是不是起不到什么作用？

陈晓优：从模型的角度来说，可能没什么效果。因为大型金融危机在历史上出现的概率很小，时间跨度也很大。而做量化却需要非常大的样本，总结出在统计学上具有显著意义的规律或特点，才能付诸于交易。

但在金融市场上有经验的人，哪怕入行开始就只做量化，对市场背后的运作原理也应当是非常熟悉的，会有一种专业直觉帮助预判，而并非依赖数据。

Q：既然你提到做好量化也要以专业判断为本，但有判断就有分歧，量化圈子是不是也会分化出不同派别？

陈晓优：量化圈子过去曾有过P宗（P QUANT）和Q宗（Q QUANT）的争论。P宗讲“真实波动率”，用量化实际去做交易；Q宗讲“理论波动率”，可用于复杂金融衍生品的定价，比如当年美国爆掉的CDS、CDO。所以其实次贷危机之后，Q宗基本就慢慢消亡了，因为大家意识到它风险太大，也没什么实际价值，各国监管也予以打压。现在国内做量化基本只有P宗了。

但所有金融模型总会有这样那样的不足，这就需要有比较经验丰富的交易员去弥补。打个比方，所有的模型就像一把尺子，都是有误差的，但有经验的交易员能知道误差具体有多少，因此误差对他没有影响。

Q：怎么开始在网上做付费知识分享了呢？

陈晓优：最早是知乎把金融量化话题的人气用户拉了个群。群里大家水平都比较好，即使没见过面，也都比较聊得来。后来越来越多的知识分享平台出现了，包括华尔街见闻推出的付费特辑，关于知识话题的交流从所谓的大V之间，得以扩展到大V和粉丝之间。

我最初完全没想过要借此赚钱，单纯觉得这类分享的形式不错，方便与更多用户实时沟通。而观众提出的问题，有的会给我启发，有的则会带来自我满足感，让我觉得“我这东西真的还有挺多人喜欢的”。

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Q：你觉得知识分享活动，让你最欣赏的有哪些地方？

陈晓优：首先它可以满足“好为人师”的欲望，另外我也可以借此结识一些业内大牛。其实量化的圈子，除了一线城市，其他地区的爱好者只有靠网络才能连通起来。

而知识分享的交流模式很透明、很直接，如果有人弄虚作假、自我吹嘘，就容易被人“扒皮”。我写了一些回答，等于告诉别人，我的水平在这里，我有干货，欢迎与我交流。