永不持有任何亏损的仓位（纪律和坚持的意志）

自从我摸索出一套交易系统以后，我再也不敢看任何交易方面的书了，为什么？这是我的经验。

每当我阅读别的书的时候，总是会作者的一些新颖的观点干扰，每当我在我自己的交易方法中试图尝试这些新颖的想法时，总是：亏损！后来我发现，我阅读的很多东西都是和我的方法想矛盾的，即使不矛盾，也总是此一时彼一时，最后我索性只读一本书：自己的日记。

读书只适合探索阶段的人来读，我后来发现，当你完全熟悉了自己的方法后，胡乱读书总是使自己发昏，违背了自己原本的操作纪律。这一行业并不是靠读书来学的，读书只能让你搞清楚方向，具体的路还得你自己去走。

前一段时间，有人说，想利文斯顿这些大作手的年代，他们读什么书，答案是他们没有书，市场就是书。读书学不来很多东西，最关键的东西都是读书无法学到的。纪律和坚持原则，这是意志力方面的东西。

我说读书学不到的东西是什么：纪律和坚持的意志。

交易稳定获利并没有一些人想象的那么简单，但也没有一些人想得那么复杂，想得更复杂的人往往离真理更远一些，想得简单的那些人大部分都是初学者，对市场毫无所知。能积累了丰富的经验，从而把交易看得简单的人，就是走向了真理的大道。

著名的交易员，方法往往惊人的简单，比如艾德科斯塔主打的招牌菜是5和20移动平均线双线交叉系统，丹尼斯的主要东西海龟法则也是价格创出20日新高买进，价格创出20日新低卖出，还有一些资金头寸管理方法，曾经一位著名的交易员说,真正有效的交易方法和系统可以让让一个14岁的正常智力的男孩理解。

我拿5—20移动平均线系统来说，在市场有趋势的时候，该系统完全可以把握到趋势的75%以上的大段，唯一的问题就是在市场没有趋势时的假信号你如何来处理，止损！只能用止损来处理。而且在资金头寸管理上坚持一个原则：在赚钱交易上的仓位要多于赔钱交易上的仓位。在市场趋势证明有利时，积极加码，在没有趋势时迅速认赔。如果你把注意力完全集中在这上面，把什么底部顶部消息基本面新闻全都扔在一边，就走上了正确道路。

没有人可以做万能交易者，但是很多低劣的交易选手，却这么想。每个超级交易者都有自己擅长的地方，而且从来不贸然到别的领域去。巴菲特有巴菲特的原则，即使纳斯达克涨了多少，他也不去。索罗斯有索罗斯的原则，对长期持有一两只股票，他似乎很不感兴趣。丹尼斯克罗科斯塔等人只研究价格模式，用趋势交易系统捕捉价格的长期趋势，对基本面经济形势好象很不重视。威廉则把注意力完全放在了短期的价格强势上，根本不管长期趋势，只操作短线的股指期货，一年达到了上百倍前无古人后无来者的收益率。欧奈尔只关心近两年表现最强的行业成长股，从这类股票上发了大财。

每个超级玩家都有自己擅长的领域和自己一套原则系统，根本上的原则只是让利润奔跑，截断亏损，把握低风险高收益的机会。如果我们感到自己始终无法进入到赢家的行列，我们应该考虑是否专注于一两件事？并把这一两件事做得最好。

学会整理交易记录

我们的失败，如果正确地加以利用，将会成为宝贵的财富，它其实是我们进阶的基石。
　　

保存一份详细的市场记录，务必重视这个简单却有效的方法。首先，我们拿出所有的交易单，哪怕它惨不忍睹。然后记下每一笔损失的交易的所有的细节：交易日期、币种代码、开仓价格、平仓价格、交易理由、注意事项等等。研究和分析每一个失败的决定，找出许多次重复的同样的错误。然后开始把这些错误归在不同的类别，如“进场太早”、“精神过度紧张”、“持有太久”、“仓位过大”等等。完成这个工作之后，我们会知道自己错误的原因，以及补救的方法，我们会明白什么才是正确的交易方式。

然后找出数量最多的一类错误，开始清洗错误。我们对这一类错误实行严密的监控和消灭，直至这类错误完全消失，然后我们再开始消灭第二个经常犯的错误。依次类推。当我们把这些危害我们交易的错误，一个个消除的时候，获利会自然而然到来。想想给电脑Windows系统打补丁和装杀毒软件的情形，道理是一样的。

通过这样一个跟踪我们的错误的全过程，我们会明白哪些事情是不应当做的。随着我们不断地否定我们的错误，我们对交易会精通。不要忽视这个简单的记交易日记的举措，有了它，我们对待交易的针对性会大大加强，从而事半功倍地解决问题。这是讲究效率的交易年代。

工欲善其事，必先利其器。林肯也说过，“我如果要花八小时砍倒一棵树，那么我就会花六小时把自己的斧子磨的锋利。”在交易上，这一格言可以理解为：研究和学习十分重要。为了交易所做的准备所花费的时间要超过下单和看盘所花的时间。
　　

永不持有任何亏损的仓位，永远在赚钱的仓位上加码，这在一定意义上说，是交易的全部真谛。