由大连商品交易所和上海钢联电子商务股份有限公司（我的钢铁网）主办，厦门国贸集团股份有限公司、福建省三钢（集团）有限公司协办的“2019（第十届）黑色产业链衍生品峰会暨我的钢铁网铁矿石年会”，于2019年10月30日-11月1日，在厦门香格里拉大酒店隆重召开。

1、雷平喜：预计2020年全球铁矿石供应将有明显增加

会上，中国冶金矿山企业协会总工程师雷平喜发表主题演讲，他表示，受基建投资加快和房地产投资增长拉动，钢铁产量保持了较快增长。

他指出，1-9月份，规模以上企业生铁产量61203万吨，同比增长6.3%，增速加快5.1个百分点；粗钢产量74782万吨，同比增长8.4%，增速加快2.3个百分点；钢材产量90931万吨，同比增长10.6%，增速加快3.4个百分点。6月份粗钢、生铁、钢材日产量分别达到291.8万吨、233.8万吨、357.0万吨，均创历史新高。

进出口方面，雷平喜表示，1-9月份，累计出口钢材5051万吨，同比下降5.0%，折粗钢出口5206万吨；累计进口钢材902万吨，同比下降12.2%。

雷平喜还指出，1-9月份，粗钢增产了5658万吨，净出口减少了225万吨，意味着粗钢增量都用于满足国内需求，其中2/3满足建设领域的需求增长。钢材表观消费量连续5个月超过8000万吨，9月略有下降，1-9月粗钢表观消费量70622亿吨，同比增加5883万吨，增长9.1%，消费增长加快1.5个百分点。

他还对2019年四季度以及2020年铁矿石的需求前景进行了展望。雷平喜表示，2019年四季度全球铁矿石供应逐渐恢复。淡水河谷部分产能将得到恢复，澳大利亚三大矿山加上罗伊山，发运量将恢复到正常水平，非主流矿山的增产影响将逐步体现。预计2019年全球铁矿石供应量仅减少2400万吨左右。

他表示，矿山库存、钢厂库存和港口库存处在相对偏低水平，铁矿石进口基本恢复到了较高水平，预计2019年进口铁矿石仍将突破10亿吨。

雷平喜预计，2020年全球铁矿石供应将有明显增加。淡水河谷恢复产能和S11D达产，增加发货量4000万吨；澳大利亚四大矿山BHP、RIO、FMG、Riy Hill将增加发货量4000万吨，非主流矿山2020年增产有限，预计2020年全球铁矿石供应将比2019年增加8000万吨以上。

2、谭臻鑫：明年铁矿石价格重心将下移（费斐  10月31日）

会上，湖南华菱资源贸易有限公司总经理谭臻鑫发表主题演讲，他首先指出，在宏观方面，主要机构对中国2020年经济增速预期均下降。放眼全球，尽管各个国家对经济的下行采取了很多应对的措施，包括降息、QE以及加大投资等等，但短期很难扭转经济下行的趋势。

钢铁行业方面，他表示，随着全球经济的放缓，粗钢的产量明显在今年增长幅度有所下降。国际钢铁协会预计明年中国的钢铁增长大概在1%左右，呈小幅的增长。

钢铁产业链利润方面，他指出，随着今年经济的下行，钢厂利润也有大幅度的下滑，但铁矿石市场、房地产市场和煤炭市场的利润仍较好，行业利润分配不均。要改善钢铁企业的利润后续还是要控制产能，提高集中度。我国钢铁产业的集中度偏低，大概在35%左右。而国外的发达国家产业集中度达到70%左右，差距还是很大。

接着，他简单介绍了铁矿石的供需。他指出，从四大矿来讲，今年VALE产量保守估计在3.1亿，环比去年减少5500万吨，明年随着南部复产和S11D达产，会环比2019年增长4500万吨，力拓大概在3.26亿的水平，明年预计有一千万吨的增量。除四大矿之外，巴西中小矿产增量不多，发往中国的比例会继续保持在高位。

进口方面，他指出，2019年预计澳巴以外铁矿进口增加2000万吨。2020年预计非主流矿由于价格下跌而有所收缩，但同时有部分国家增量，预计进口量与2019年持平。2019年预计全年进口减少2100万吨，2020年预计环比回升7000万吨，超过矿难前水平。

国产矿方面，他指出，从铁矿的供需平衡表来看，今年整体环比2018年有2100万的减量，预计明年钢铁的产量如果增长2%，那么铁矿还有1400万吨的过剩。如果钢铁明年持平，那么明年仍然有3500万吨的过剩。所以，明年铁矿的供应面还是比较宽松的。

接着，他表示，这几年废钢的增长较快，每年都在5%以上的增量，今年废钢的销量达到2亿吨，比去年增加7%至8%。预计明年会继续增长，对铁矿石的替代作用也会很大。这样会加剧矿石的过剩。

随后，他指出，在全球经济下行下，钢铁需求和产量增长将大幅放缓，对铁矿石的需求也同样放缓。海外铁投资项目几乎全部达产，同时VALE矿难后供应恢复，加上海外需求减少，中国铁矿石进口供给量将大幅增加，供过于求的局面形成。同时，废钢的增加将进一步替代铁矿，铁矿的供需面将更加宽松。铁矿石的价格重心将进一步下移，波动区间在60到90美金。

最后，他建议钢厂在采购时，第一要调整好长协的资源。第二要根据矿石的性价比，及时调整配矿结构。第三在现货库存保持正常生产需要，根据价格的运动来调整库存的存量，并通过衍生品这个工具调节库存。

3、代剑秋：FMG现状及未来发展目标（吴命媛  10月31日）

会上，FMG中国销售总经理代剑秋发表主题演讲，详细介绍了FMG现状和将来发展目标。

首先，他回顾了FMG当前发展情况。他表示公司近12年来快速发展，为了适应市场的变化，公司内部还做了诸多调整，并在中国成立贸易公司，以期更好地服务客户。公司2020财年第一季度发展势头强劲：季度发运量达4220万吨，成本降至12.95美元，百万工时工伤降至2.7例，创历史最好记录。

紧接着，他对FMG公司的产品特点及产品结构进行介绍。他表示，FMG的矿石具有较好的物理性能，能有效减少燃料消耗，尤其适合厚料层烧结工艺。在产品结构方面，他指出FMG减少超特粉产量，2019年同比减少近2000万吨，同时增加一部分块矿来取代超特粉。公司还利用现代化技术来降低成本，现在矿区有140多台无人驾驶卡车在运行。

最后，他着重介绍了FMG的两个新项目：艾利瓦纳矿山和铁桥。他指出，将于2020年底投产的艾利瓦纳矿山并不会增加FMG现有产能，但是能够提高FMG产品的平均品位，增加西皮粉份额。而铁桥则是增产项目，该项目或能打开一种高品位造球精粉的大门，2020年的目标产量是1.7-1.75亿吨。

4、俞晨：四季度块矿溢价或承压下行中、高品澳粉继续累库（陈诗玥 10月31日）

会上，上海钢联电子商务股份有限公司铁矿分析师俞晨发表主题演讲，他首先回顾了2019年前三季度的铁矿石市场。供应方面，前三季度铁矿供需缺口为3551万吨，其中港口铁矿石库存同比去库2100万吨、矿山去库1090万吨、 钢厂厂内去库361万吨。二季度铁矿石缺口最大，三季度进入紧平衡状态。

上半年，巴西矿山事故矿难合计影响年化9300万吨产能，其中4000万吨因上游式尾矿坝问题直接关停，其余矿区因安全隐患问题暂停生产。目前，Vargem Grande矿区于7月份恢复500万吨干选产能，年化1200万吨；Brucutu于7月份恢复，其余矿区目前已提交相关材料，预计2020年复产。

上半年主要因供应缺口问题导致矿价上涨，不过，国内矿山产量自5月份起有明显增加。

需求方面，前三季度生铁产量同比增速3%。前三季度全国铁水产量累计6.16亿吨，同比去年增长1811万吨，华东地区环保影响低于去年且有新增产能投产，产量同比增幅最为明显。前三季度全国港口日均疏港量288万吨，同比去年增加14.8万吨。今年废钢价格长期高于铁水价格，导致钢厂对铁矿石依赖度提升，疏港增速高于铁水增速。

下面，俞晨介绍了四季度铁矿石走势的分析。供应方面来看，四季度四大矿山销量环比基本持平，发运量增幅较大。需求方面，采暖季北方限产严于去年，南方弱于去年；库存方面，四季度供需继续宽松运行，年底港口难破1.4亿吨。他认为，四季度块矿溢价或承压下行，中、高品澳粉继续累库。

最后，他展望了2020年铁矿石供需。2020年，预计VALE产量逐渐恢复，全球产量供应增速提升；钢厂产能置换集中，产能下降但利用率提升，铁矿全年均价在90美金左右，明年均价有下行压力。