期权有买方也有卖方，而卖方与买方又各有特色，各有适用条件。那么什么择时行情中用买方好，什么择时行情用卖方好？我们来看看这几天的案例。

50ETF走势：

50ETF10月3000购走势：

50ETF10月3000沽走势：

由以上可见：

在10月9—14日的标的单边上涨主波行情中，买购走出了，（894-134）|134=567%的行情，沽走出了（707—42）|707=94%的行情，真是天壤之别！

可见，在主波时，用买方操作利润远高于卖方。

而在9月9日—10月8日的50ETF的下跌逆波中，同样是10月3000卖购最大利润为：（1268-134）|1268=89.34%，10月3000买沽最大利润为：（848-462）|462=83.55%（高风险）。

可见，在逆波里，即使利润接近但卖方安全性及难易程度远高于买方，用卖方操作安全性更好。（不考虑资金投资回报率情况下）

那么这段时间IV又是如何呢？

我们看到，除个别几天外，IV一直在降波。即使在10月10日~14日的降波阶段，10月3000买购仍然走出了5.67倍的行情！

所以，在主波时，用买方操作利润远高于卖方。 在逆波里，用卖方操作安全性更好。（不考虑资金投资回报率情况下）

此结论，仍然成立。其中原因，我想期权老鬼们一定不说自明，这里不再赘述。

由此可见，关键是如何在择时里判断当前是主波还是逆波！操作时，一定慎之又慎！

注：如果考虑资金使用率，另当别论。

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