今日要闻：
国务院：暂停炒地房企上市和再融资
发改委称水电油气将继续涨价

外盘表现：

北京时间 4 月17 日凌晨消息受到高盛被指控欺诈的消息影响，周五美国股市大幅收低，银行板块领跌大盘。美股此前连续六周上涨的势头至此结束。高盛被指控的消息使此前已经遭受新一轮财报打击的投资者情绪更加低迷。美东时间周五16:00(北京时间4 月17 日04:00)，道琼斯工业平均指数下跌125.91 点，跌幅1.13％；纳斯达克综合指数下跌34.43点，跌幅1.37％；标准普尔500指数下跌19.54点，跌幅1.61％。

操作策略：

受高盛公司被控欺诈影响，外围股市周五大幅回落，连续上涨后外围市场本身有技术性调整的要求。国内市场，前期走势一直弱于外盘，估值依旧偏低。受良好的宏观数据以及短期加息预期的减弱影响，300 指数进一步下跌的空间较小，短期可能仍以震荡走势为主。而在期指方面，如果短期期现价差进一步拉大，可关注逢高沽空和正向期现套利的机会。

热点关注：

美国3月领先指标今日要闻

国务院：暂停炒地房企上市和再融资

发改委称水电油气将继续涨价

外盘表现：

北京时间 4 月17 日凌晨消息受到高盛被指控欺诈的消息影响，周五美国股市大幅收低，银行板块领跌大盘。美股此前连续六周上涨的势头至此结束。高盛被指控的消息使此前已经遭受新一轮财报打击的投资者情绪更加低迷。美东时间周五16:00(北京时间4 月17 日04:00)，道琼斯工业平均指数下跌125.91 点，跌幅1.13；纳斯达克综合指数下跌34.43点，跌幅1.37％；标准普尔500指数下跌19.54点，跌幅1.61％。

操作策略：

受高盛公司被控欺诈影响，外围股市周五大幅回落，连续上涨后外围市场本身有技术性调整的要求。国内市场，前期走势一直弱于外盘，估值依旧偏低。受良好的宏观数据以及短期加息预期的减弱影响，300 指数进一步下跌的空间较小，短期可能仍以震荡走势为主。而在期指方面，如果短期期现价差进一步拉大，可关注逢高沽空和正向期现套利的机会。

热点关注：

美国3月领先指标

一、国内市场消息：

1、国务院：暂停炒地房企上市和再融资

国务院 17 日发出的通知要求,加强对房地产开发企业购地和融资的监管。通知要求,商业银行要加强对房地产企业开发贷款的贷前审查和贷后管理。对存在土地闲置及炒地行为的房地产开发企业,商业银行不得发放新开发项目贷款,证监部门暂停批准其上市、再融资和重大资产重组。通知指出,国土资源部门要加大专项整治和清理力度,严格依法查处土地闲置及炒地行为,并限制有违法违规行为的企业新购置土地。房地产开发企业在参与土地竞拍和开发建设过程中,其股东不得违规对其提供借款、转贷、担保或其他相关融资便利。通知强调,严禁非房地产主业的国有及国有控股企业参与商业性土地开发和房地产经营业务。国有资产和金融监管部门要加大查处力度。

2、发改委称水电油气将继续涨价

发改委近日发布报告称,一季度我国价格运行总体平稳,二季度价格总水平将继续保持温和上涨态势,出现大幅上涨的可能性较小。对于二季度价格形势,发改委在报告中称,水、电、油、天然气等价格将一定幅度上涨,但在出台调价措施时政府将充分考虑社会各方面的承受能力,并采取阶梯价格等多种方式缓解价格上涨对居民生活的影响。4月14日,时隔5个月发改委再度上调油价。发改委经济形势室主任孙学工对记者表示,此次油价上调虽然是参考国际油价的上涨,但从中长期看,经济结构的调整和转变经济发展方式是今年经济工作优先考虑的重点,在宏观经济允许的情况下,资源产品的价格将肯定反映市场供求,走向市场化机制。报告还预计,二季度,粮食、食用油的价格将基本稳定,蔬菜价格继续下跌,猪肉价格可能止跌回升。此外,报告称西南旱情对国内食用油价高影响小。

3、国资委：一季度央企营业收入同比增长49.7%

国资委网站周五公布的数据显示，今年一季度，中央企业累计实现利润2308.7亿元，同比增利1114.7 亿元，较去年同期增幅达到93.36％。今年1-3 月，中央企业累计实现营业收入35302.6亿元，同比增长49.7％，增幅比1-2月减缓2.4个百分点；累计实现利润2308.7亿元，同比增利1114.7亿元；已交税费总额3050.6 亿元，同比增长35.8％。

二、外盘简述：

北京时间 4月17 日凌晨消息受到高盛被指控欺诈的消息影响，周五美国股市大幅收低，银行板块领跌大盘。美股此前连续六周上涨的势头至此结束。高盛被指控的消息使此前已经遭受新一轮财报打击的投资者情绪更加低迷。

美东时间周五16:00(北京时间4 月17 日04:00)，道琼斯工业平均指数下跌125.91点，收于11,018.66点，跌幅1.13％；纳斯达克综合指数下跌34.43点，收于2,481.26点，跌幅1.37％；标准普尔500指数下跌19.54点，收于1,192.13点，跌幅1.61％。

今天盘中道指最多曾重挫171点。高盛被指控欺诈的消息，使投资者担心美国联邦政府可能将再度严格审查整个金融行业。周五美国股市开盘相对较为平静，但在证管会指控高盛诈骗投资者钱财之后，美股开始跳水。高盛股价收盘下跌12.8％，蒙受了金融危机爆发以来的最大单日跌幅，其他金融股也普遍遭受重挫。

美国证券交易委员会(SEC)指控高盛集团(GS)及其一位副总裁欺骗投资者，在一项与次贷有关金融产品的重要事实问题上向投资者提供虚假陈述或加以隐瞒。SEC指称高盛构建并销售了一种基于次贷证券表现的抵押债务债券(CDO)，但高盛未透露一家大型对冲基金公司Paulson &Co 在资产选择中所扮演的角色，也没有透露该基金已经对这一CDO做空的事实。

SEC 执法部门的主管罗伯特-库萨米(Robert Khuzami)在一份声明中指出：“高盛错误地允许一位能深刻影响其投资组合中抵押贷款证券的客户对抵押贷款市场空，高盛还向其他投资者提供了虚假陈述：该证券的投资内容由一家独立客观的第三方机构进行选择。”

一些分析师表示，证管会指控高盛时使用了“欺诈”一词，导致金融板块普遍遭到抛售。Duncan-Williams机构资深副总裁杰·萨斯堪德(Jay Suskind)表示，“‘欺诈’这个词很严重。一旦被证管会指控欺诈，一切辩解都是徒劳。短期内，金融板块肯定会承受压力。”其他一些分析师表示，投资者正在尽力减持可能受到影响的仓位。

Cowen机构交易商安德鲁·布索(Andrew Busso)表示，“这是一年半以来我们第一次见到此类引发恐慌情绪的消息。大家都在说‘这是周末，我得先抛掉再说，有问题以后来解决。’”经济数据方面，商务部报告，3 月份住房开工数字增长1.6％，创16 个月来新高，但经济学家对房产行业仍持谨慎态度，因为该行业仍面临着抵押贷款利率上升以及购房减税优惠政策终止的挑战。

美股开盘之后，美国密歇根大学和路透社联合宣布，4 月的消费者信心指数为69.5，低于市场所平均预期的75。

因担心经济增长过快会导致通货膨胀与加息，周五亚洲股市有所下跌。

受高盛遭指控的消息影响，欧股重挫1.6％，纽约油价重跌2.4％，金价退守1130美元。美国证交会指控高盛集团欺诈投资美国证券交易委员会16日向纽约曼哈顿联邦法院提起民事诉讼，指控高盛集团在涉及次级抵押贷款业务金融产品问题上涉嫌欺诈投资者，造成投资者损失超过10亿美元。根据美国证交会当天提起的诉讼，高盛集团被指控销售了一种基于次贷业务的抵押债务债权，但高盛未向投资者披露美大型对冲基金保尔森对冲基金公司对该产品做空的“关键性信息”。美国证交会称，为这项交易，保尔森对冲基金公司2007 年向高盛支付了约1500 万美元的设计和营销费用，但投资者因此蒙受的损失超过10亿美元。遭到起诉的还有高盛副总裁法布里斯·图尔，美国证交会指控他对这起欺诈案负主要责任。美国证交会执法部门主管罗伯特·库扎米当天在一份声明中说，高盛的错误就是一方面允许一客户做空该金融产品，另一方面却向其他投资者承诺该产品是由独立客观的第三方推出的。他还表示，高盛的这种金融产品是“新的和复杂的”，但其中的欺诈和利益冲突却是“简单和老旧的”。

美房屋开建超预期营建许可创17月新高北京时间4月16日晚间，美国政府发布的一份经济报告显示，3月份美国房屋开建量的环比增幅超预期，总量创下2008年11月以来新高，与此同时营建许可创17个月新高。该经济报告增强了市场对房地产市场有望再度复苏的信心。

美国商务部宣布，3 月经季调并年化的房屋开建量环比增1.6％，至62.6 万幢。2 月房屋开建的环比变化率修正为增1.1％，初期报告的数字为降5.9％。据汤森路透集团的调查，经济学家对3月房屋开建的平均预期为61万幢。与上年同期相比，3月的房屋开建大增20.2％。3 月的独户房屋开建量降0.9％，经季调并年化的总量降至53.1 万幢。2 月该数字环比增5.7％。波动较大的多户房屋开建量3月环比增 18.8％，经季调并年化的总量增至9.5万幢。2月该数字环比重跌21.6％

过去几个月中美国房地产市场的复苏已陷入停滞，2009年下半年一度强劲增长的房屋销售量近来持续下滑。目前房地产业依然是美国经济复苏的滞阻因素之一，此前该行业在美国经济陷入大萧条时代以来最严重衰退的过程中中还扮演了重要角色。商务部还称，3 月的营建许可 -- 衡量未来房屋建设状况的重要先行指标 -- 环比增7.5％，至68.5 万幢，后者创2008 年10 月以来新高。经济学家对营建许可总量的平均预期为63万幢。2月营建许可的环比增幅为2.4％。与上年同期相比3月的营建许可增长34.1％，这一跨年度增幅创下1992年2月以来新高。4月密歇根消费者信心为69.5不及预期

北京时间4月16日晚间，美国密歇根大学和路透社联合发布的一份调查报告显示，4月初美国消费者的信心出现预料之外的环比下滑，这主要与消费者对个人收入和就业的预期持续悲观有关。

尤为突出的是，消费者对经济前景的预期跌至一年来最低点。密歇根大学负责消费者调查的主管理查德-库廷(Richard Curtin)表示：“虽然消费者认为整体经济状况将继续改善，但他们对个人收入和就业前景的看法依然很悲观。”

消费者信心被视为消费者开支的重要风向标，而消费者开支在美国经济总量中占有约70％的份额。

4月消费者信心指数的初值为69.5，低于3月的73.6(终值)，前者创下了5个月来新低。据汤森路透集团的调查，经济学家对4月消费者信心的平均预期为75。
消费者信心指数的子指数中，4 月的现状指数由3 月的82.4 降至80.7，创去年12 月以来新低，低于经济学家预期的84.0。预期指数由 67.9 降至62.3，创2009 年3 月以来新低，低于分析师预估的68.7。未来1年内通胀预期指数由2.7增至2.9，5年内通胀预期指数仍为 2.7。超过五分之一的消费者表示，他们获悉了政府经济计划的负面信息，这一比例约为上年同期的两倍。在对联邦经济政策 -- 其中包括医保改革 -- 进行评估时，45％的消费者认为政策欠佳，超过3月的40％。

库廷称：“虽然消费者对政府经济政策和立法工作的信心显露出下滑迹象，但现在断定这种反应是暂时的还是将持续一段时间还为时过早。”消费者未来12个月经济前景预期指数由3月的78降至71，但高于上年同期的54。商品巨头高盛遭指控纽约油价重跌2.4％北京时间4月17日凌晨，纽约市场的主力原油期货合约大幅跌收，跌幅创2月初以来新高。盘中最低时油价跌至83美元/桶附近。午前有消息称，美国证交会(SEC)指控商品市场巨头、华尔街知名投行高盛集团涉嫌证券欺诈，油市、金市和股市的卖压骤增。截至周四美东时间下午2:30(北京时间周五凌晨2 点30 分)，纽约商业交易所交易量最高的原油期货合约：6月轻质低硫原油合约下跌2.08美元，收于84.67美元/桶，跌幅为2.4％。油价的单日跌幅超过这一水平还需追溯至2 月5 日。6 月合约的盘中最高值为86.67 美元，最低为83.91 美元。本周油价下跌约1.1％。SEC指控高盛在一项与次贷有关的金融产品上欺骗投资者。新泽西Logic Advisors的主管比尔-奥尼尔(Bill O'Neill)指出：“这样的消息爆出人们唯一想做的就是退场，等待事态变得更为明朗。我们需要了解此事的更多细节，但高盛在商品市场是一个很重要的角色，投资者有些担心高盛可能会暴露一些与商品交易有关的问题。”今天开盘油价小幅下跌，卖压主要源自美股低迷不振和美元汇率走强。此外，今晨发布的4月密歇根消费者信心指数令人失望，其初值仅有69.5，低于3月的73.6，也不及市场普遍预期的75。6月新配方汽油合约跌7美分，至2.27美元/加仑，跌幅为2.8％。昨天美国石油协会(API)宣布，3月份美国的汽油产量创下历史最高纪录。纽商所的最近期原油期货合约：5月轻质低硫原油合约跌2.27美元，收于83.24美元，跌幅为2.7％。该合约将于下周二收盘时到期。

四、重要数据
国内和周边股市涨跌幅
指数收盘 一周涨幅指数收盘 一周涨幅
上证指数3130.30 -0.48% 道琼斯工业11018.66 0.19%
沪深300 3356.33 -0.68% NASDAQ 2481.26 1.11%
香港恒生22208.50 -1.55% 日经指数11102.18 -0.91%
国企指数12557.40 -3.75% 富时100 5743.96 -0.47%
本周美国即将公布的宏观数据
经济数据名称市场敏感度公布时间（北京）
连锁店周度销售数据中 4.20日19：45
周初请失业金人数中 4.22日20：30
周度抵押贷款申请活动指数中 4.21日19：00
美国3月领先指标中 4.19日22：00
美国3月生产者物价指数高 4.22日20:30
美国3月成屋销售月率高 4.22日22：00
美国2月房价指数中 4.22日22：00
美国3月耐用品订单数据高 4.23日20：30
美国3月新屋销售数据高 4.23日22：00