市仅三天，期指便打破了此前业内人士普遍担忧流动性不足的疑虑。4月20日中国金融期货交易所4个沪深300期指合约总成交量15.34万手，总成交额则达1476.25亿元，较周一放大20.84%，超过同日上交所成交额1244亿元，同时也大幅超过沪深300指数成分股880.06亿元的成交额。首度超过沪市A股成交额。随着期指参与者的逐渐增加，期指成交量和持仓量再度放大。4月20日期指共成交15.34万手，持仓量达到了5750手。而在公募基金、保险、QFII等“大块头”暂时爽约、期指开户数量不足1万户等背景下，市场曾担忧期指上市初期会面临流动性不足的窘境。分析人士表示，虽然尚未对基金、券商参与股指期货解禁，但习惯在商品市场短线进出的投资者仍可能在期指上市初期制造出更令人惊奇的成交量。4月20日，中国银监会召开2010年第二次经济金融形势分析通报(电视电话)会议。银监会党委书记、主席刘明康出席会议并作重要讲话。刘明康强调，银行业金融机构要充分利用国际金融危机形成的倒逼机制，切实转变发展方式，坚持科学发展，提升发展质量，严防大的代偿性风险，力争在公司治理、经营机制、内部控制、风险管理等方面取得质的提高，赢得发展的主动权，同时为国家的经济转型、结构调整做出新的贡献。

(技术面)：周一是沪深300股指期货上市交易的第三天，股指期货基本维持震荡调整的格局，主力合约IF1005在3200点附近多空双方展开激烈争夺，到收盘时，IF1005报收于3214.6点，涨13.4个点，涨幅0.42%。交易数据显示，主力合约当日成交141862手，成交额达到1363.4亿元。4个沪深300股指期货合约累计成交153419手，成交总额达到1476.2亿元。而当日A股沪市的总成交额才1272.3亿元。以主力合约的成交量来看，连续两日的增幅分别达到了124%和29%，周一已突破14万手。但代表资金的持仓量却没有大幅增加。以主力合约为例，上周五的持仓增加1252手，周一持仓再增加542手。按照主力合约周一的均价3203点，以18%的保证金计算，周一的实际资金流入量仅在1个亿左右。也就是说，与日俱增的成交量，来源于场内资金愈发火热的积极性。从主力合约成交量与持仓量的对比来看，首日为18：1，次日为27：1，周一攀升至32：1。这说明日内短线交易的火爆程度在持续增加。而这一比例在整个期货市场也是罕见的。

(操作建议)：盘中短线参与