尽管证券公司投资股指期货的相关监管指引尚未出台,但部分券商已在筹备将期指套利策略纳入其自营业务及定向资产管理业务之中。据了解,部分券商已初步拟定投资股指期货的自营资金规模。

目前《证券公司投资股指期货监管指引》还没有正式发布。据证券时报记者拿到的该指引征求意见稿的要求,券商定向资产管理业务投资股指期货市场的目的可不限于套期保值。这也让不少券商活络了期指套利的心思。

对此,某央企控股券商的核心客户部负责人表示,该公司将把已开发的套利策略运用在为核心客户开展的专户理财业务之中。不过他也表示,目前对此有兴趣的客户较少,观望者居多。而国信证券IB业务负责人表示,业内对于定向资管业务投资股指期货意向较多,但在正式文件下发之前,大家都处在观望之中。

据了解,业内不少券商已经在紧锣密鼓地进行类似的准备工作。某券商IB业务负责人表示,该公司已聘请康奈尔大学金融学教授在内的专家设计相关产品的数量模型。他表示,“预计前期套利空间会大点,不过,后期套利空间将缩小,相应的数量模型也要进行即时调整。”据了解,该公司还就在专户理财业务中引入股指期货投资事宜与核心客户进行沟通,目前对此有兴趣的约有五、六家机构客户。

此外,部分券商已就自营资金投资股指期货做好了初步规划。上述央企控股券商IB业务负责人表示,该公司拟计划投入两亿元的自营资金进行股指期货套利。他表示,“部分同行投入的资金规模可能会比我们大,不过,大家都在等第一个吃螃蟹的人,不会贸然开始。”