《日内纵横术》趋势篇：人性下的四个图形和一套自适应系统

假设我们不是以套期保值的目的进入的市场，没有现货背景，不是加工商，也不是需求商，纯粹以博取差价为目的参与市场，我们就是投机客。

既然作为投机者，找到自己合适的交易方式，那是最重要的，这是生存之本。投机者与赌徒的区别，就是建立了一套比较行之有效的控制方法，一套有针对性的并符合市场逻辑的策略。

主流的市场分析方式有三种：1、纯基本面；2、纯技术面；3基本面+技术面

但凡是设置基本面分析的，将是困难重重，除了机构和职业大户以外，无论是从供给数据、产业成本、地缘政治、天气气候、经济周期等等，一个庞杂的而多维度的信息量你是没有办法去准确获取和分析的，所以我个人觉得绝大多数的个人投机者，想利用基本面去指导交易是比较扯淡的。

刨除基本面以外，剩下的，我们只可以研究人性，包括市场的人性和自身的人性，而人性最直观的表现，就是技术图形。

因为人性，市场会出现几种特定的图形，历史会让这种图形反复的出现：

1、三角形（这种图形大概率向上走）

2、旗形（这种图形大概率向下走）

3、W顶（此图形的前提是前期要有一个大幅的涨势）

4、W底（此图形的前提是前期要有一个大幅的跌势）

说到图形，市场上经常会有“雏形”这一说法，对于这个观点我十分不认同，图形“形成了就是形成了”，没有“可能构成”这一个说法，一定要破了颈线位，才能说图形成立。

提到技术，也不得不提到波浪理论，我觉得这是大自然的规律，但是我不建议大家去数浪，因为结构的关系，每个人数的浪都是不一样的，所以你只需要了解这个市场是有规律循环的，你对这个波浪结构有一个大概的了解就可以了。期货市场里，该抓的要抓住，该放弃的也该放弃。

我个人认为，对于市场应该是没有预测行为的，而是对策行为，明天涨应该如何做，明天跌又该如何做，我们所谓的交易系统，其实就是一个应对系统。既然是一个对策的系统，那我这个系统所有的交易信号都应该是可量化的，是恒定不变的，是普适性的。

在这里我就简单讲一套自适应量化交易系统，这个交易系统有两大组成部分：

第1部分：趋势追击

市场有两种行情：1.上涨或下跌趋势；2.震荡，就时间而言，震荡行情要比趋势行情发展的时间要长一些。

由于趋势跟踪策略经常会被套或止损，会付出很多的试单成本，所以追逐趋势实际是很困难的，你满仓追趋势一定会输光，因为你对付不了波动（就是中间的整理阶段）。那么肯定很多人也许会说：你为什么在震荡市中不改变优化一下你的交易策略，或者说换一个交易模型？比如说震荡行情为什么不能用低买高抛或者高抛低买的方式来进行？你为什么要把策略做的那么傻呢？要去以不断试单的代价追逐趋势？我个人觉得，人不能太聪明，如果说某个人能够成功的在事先把震荡和趋势全部都分离出来的话，那市场的钱就全是你的了，我想这个逻辑大家应该都很清晰的。

第2个部分：组合对冲

我刚才讲了，这套系统的指标是恒定不变的，是不优化的，是对所有的品种都一视同仁，它只对一个变量感兴趣，那就是流动性。流动性怎么看呢？就是持仓量，比如说10万手以下就不做。组合品种的要点就是以流动性为标准。

那么，为什么要组合？鸡蛋不放在同一个篮子里的道理大家都懂，但是在实践中来看，组合会产生很大的效益。因为不同的商品在不同的阶段，会有不同的局部效应，大的系统性风险之下它会同向，但是在局部的时候，特别在整固阶段，它会有不同响应，这时候对冲的效果就会显示出来。比如A品种是多头B品种是空头，局部品种是多头，局部品种是空头，它对整个波动率起到一个均化磨平的作用，对你整个交易账户权益的起伏也相对的平化，这个就是组合式防守的姿态。

做趋势跟踪，试单止损成本一定不能消耗你太多的权益值，如果账户回撤太大，你肯定是没有信仰再坚持。就算你有信心再坚持的话，由于你损耗的比例设施的不对，你心态肯定会被打坏，没法健康的持续。

做这个体系最重要的是执行，执行是建立在信念的基础上的，如果我们对市场没有信心，觉得趋势不会再发生，那我们做趋势交易是没有任何的意义了。

这套系统的主要参数就是均线（10日+20日），看日线级别的金叉死叉。参数用的越复杂，你就会越无所适从。

上面我们也提到了，长期趋势交易系统有一个问题，就是震荡期间怎么应付，有两个办法：

1. 做多版块多品种的组合对冲风险，不要选择相关性太大的同属性版块

2. 总资金使用率平均不超过30%（各品种之间保证金等量分配）

任何一个交易系统肯定都存在漏洞，市场上不存在一个完美的交易系统，我们要接受系统的瑕疵，而不要试图追求完美而钻入了牛角尖。

那么，这套系统怎么来确定趋势发生，并建仓介入呢？

1、根据以上说到的四个图形，在小级别中进行突破跟踪入场

2、价格穿越10日均线，系统可判定为趋势可能发生的信号（胜率基本在40%左右），当10日均跟20日均发生金叉的时候，就做多建仓，反之亦然。当然，大家也可以根据自身的性格和风险承受能力去选择（比如是用20日与30日均组合），这套系统用的就是10与20日的组合

3、金叉开仓死叉止损，死叉开仓金叉止损。（以收盘价为准）

4、为了避免头重脚轻，规避不确定风险，不采用加仓策略，入场一步到位。