分析与建议

MACD在零轴下方，沪深300现指短期仍有走弱的可能。近期盘中的过山车行情较为常见，多空分歧较大，这也为短线投机者提供了较好的机会。盘中密切关注银行股的走势，发现有反弹苗头，即可轻仓短线做多1005合约。

LB短线形态模型显示，今日沪深300现货指数震荡下行可能性大，银行板块本周有反弹的可能。VaR分析显示大盘下跌力量不足，大盘难有大回调出现，但是要想上冲也不容易。

昨日日内沪深300指数波动剧烈，期现套利机会不少，从图中可以看到IF1005期现套利收益率曲线形态呈尖峰状，有多次超过12%年化收益率的机会，其中9点44分年化收益率达峰值14.77%，之后一直保持在10%附近。下午2点左右，沪深300指数先于期指下跌，期指各合约并未同步同幅跟跌，因而又出现了较多年化收益率高于12%的期现套利机会。IF1006的期现套利收益率曲线相对IF1005的较为平滑，全天都在10%附近波动。由这些现象我们认为，当前大多数套利者关注的仍是主力合约IF1005，股指期货市场上的投机者对大盘接下来的走势仍然偏看多。IF1009与IF1012的年化收益率则维持在4%和5%之间，但流动性较上周更差，都曾有连续5分钟没有一手成交的情况，累计分别有100分钟和87分钟内没有一手合约交易，不宜实施期现套利。因此，我们仍然建议套利者在开盘后以及在指数突然转向时守候IF1005与IF1006出现大基差的好机会。